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1、医药商品经营管理学 6章 医药商品经营财务管理,主讲：凌小贤 Email: victor-,2019/6/27,2,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 企业筹资：指通过资金渠道，利用筹资方式，筹集生产经营所需资金的财务活动 2. 企业筹资的必要性： 资金是企业重要的生产经营的要素 资金是企业开展生产经营活动不可缺少的基本条件,第一节,企业筹资概述,2019/6/27,3,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 合理确定筹资的数量目标，掌握好资金投入时间 2. 在确定有利的投资方向的前提下，选择合理的筹资渠道和筹资方式 3. 以低利率原则和低筹资成本来选择筹资
2、渠道和筹资方式 4. 适当安排自有资金比例，正确运用负债经营 5. 企业筹集资金一定要注意合法性，切不可乱来,第一节,筹集资金的要求,2019/6/27,4,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 留存利润 2. 应付税利 3. 折旧准备金基金 4. 内部集资 5. 盘活企业内部存量资产,第一节,内源性筹资渠道,2019/6/27,5,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,间接融资 银行和金融机构贷款 融资租赁 商业信用 预收货款等 2. 直接融资 股权融资 债权融资,第一节,外源性筹资渠道,2019/6/27,6,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,
3、1. 尽可能挖掘企业潜力，实行内源性融资 2. 努力开通外源型融资渠道 3. 企业筹资来源的选择中要有利于优化企业资本结构 4. 创造良好的投资环境，是争取资金来源的前提条件,第一节,筹集资金渠道的选择,2019/6/27,7,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 要有诚信 2. 企业经营管理水平高，能正确进行战略决策，善于运用资金 3. 企业选择的投资项目经济效益高 4. 投资项目符合国家产业政策要求,第一节,如何为筹集资金创造条件,2019/6/27,8,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 投资时一种对资金运用的经济活动 2. 投资的作用： 维持简单再
4、生产和保证扩大再生产的必要手段 调整和优化生产能力结构发展新产品有力措施 推动企业技术进步的重要途径,第二节,投资概述,2019/6/27,9,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 建设性投资、更新性投资、追加投资、移向性投资 2. 长期投资、中期投资、短期投资 3. 固定资产投资、流动资产投资、无形资产投资 4. 企业内投资、企业外投资,第二节,企业投资的分类,2019/6/27,10,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,外延型投资方案：又称为数量型或速度型投资方案 2. 内涵型投资方案：又称为质量型或效益型投资方案 3. 兼顾型投资方案,第二节,按投资方向不
5、同投资项目方案分为,2019/6/27,11,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,强化现有经营领域的投资方案 ：即把现有专业化经营搞大搞强的投资方案 2. 多角化经营投资方案,第二节,按投资经营领域不同,2019/6/27,12,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 产品投资方案 2. 工艺投资方案 3. 设备投资方案 4. 节能降耗投资方案 5. 生产环境改造投资方案,第二节,按技术改造项目的不同，投资项目方案有,2019/6/27,13,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 可行性研究：对投资方案实施的必要性、可能性和经济效益所进行的分析
6、2. 可行性研究是分步完成的： 第一步机会研究 第二步初步可行性研究 第三步详细的可行性研究,第二节,投资方案的可行性研究,2019/6/27,14,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 投资盈利率=年平均盈利额/投资总额*100% 2. 投资回收率=（年平均盈利额+折旧）/ 投资总额 3. 投资回收期=投资总额 / 年平均盈利 4. 现金净流量现值，又称净现值 5. 内部回收率，又称内含报酬率,第二节,投资方案的经济评价,2019/6/27,15,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,股份公司A拥有股份1000万股，股价为每股50元，现B公司预收购A公司，B公司
7、分析认为，A公司未来每年每股收益为0.8元，银行利率为5%，请分析B公司可否收购A公司？,第二节,净现值,2019/6/27,16,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 流动资产管理 2. 固定资产管理 3. 无形资产管理 4. 递延资产管理 5. 其他资产管理,第三节,企业资产管理,2019/6/27,17,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 流动资产指在1年内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产，包括货币资金、应收账款、预付款项、存货、短期投资 2. 流动资产的特点： 流动性大，不断改变状态 价值一次消耗、转移或实现 占用资金数量具有波动性,第三
8、节,流动资产特点,2019/6/27,18,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 管理要求：保证需要量；控制占用量；加速周转 2. 管理内容： 货币资金管理 应收账款管理 存货管理,第三节,流动资产管理,2019/6/27,19,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 固定资产指使用期限超过1年，单位价值在规定标准以上，并且在使用过程中保持原有物质形态的资产 2. 特点： 使用中固定资产价值和使用价值双重存在 固定资产投资的集中性和分散性 固定资产价值补偿和实物更新分别进行,第三节,固定资产的特点,2019/6/27,20,医药商品经营管理学,第6章 医药商品
9、经营财务管理,1. 要求：保证完整无缺；提高固定资产的完整程度和利用效果；正确核定固定资产需用量；正确计算固定资产折旧额；做好固定资产投资的正确预测 2. 内容： 抓好固定资产的折旧管理； 固定资产的维护和修理工作； 做好固定资产日常管理,第三节,固定资产管理,2019/6/27,21,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 无形资产指企业长期使用但没有实物形态的资产，包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、品牌、商誉等 2. 特点： 没有实物形态； 能在长期内使企业收益，但又存在不确定性； 表现为企业的一种特别权力，受社会保护,第三节,无形资产特点,2019/6/
10、27,22,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,确定无形资产的入账价值 2. 确定无形资产价值的摊销期 3. 合理确定摊销方法,第三节,无形资产管理,2019/6/27,23,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 递延资产指企业发生的不能全部计入当期损益，应当在以后年度内摊销的各项费用，包括开办费、经营租赁方式租入的固定资产改良支出等费用 2. 管理要点： 解决好开办费的构成； 确定分摊期限；,第三节,递延资产管理,2019/6/27,24,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,资本经营是指基本的所有者或经营者以资本的一种或多种形态为运营对象，使之与
11、其他生产要素相互组合，优化配置，将其投入某一产业或多个产业，进行有效经营，以实现理想的盈利和价值增值的活动,第三节,企业资本经营的含义,2019/6/27,25,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 有利于扩大企业的经营视野，拓展其经营领域 2. 有利于推动企业产权制度改革，进行产权重组，形成合理产权结构，促进企业经营多元化和规模扩大化 3. 为企业开辟了一条低成本扩张的成长途径 4. 是企业高层领导者的主要职责，是企业重大战略性课题,第三节,资本经营的重要性,2019/6/27,26,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 通过企业重组开展资本经营 2. 通
12、过企业内部资产重组开展资本经营 3. 通过产权重组开展资本经营 4. 通过有形资本的经营 5. 通过无形资本的经营,第三节,资本经营的途径,2019/6/27,27,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,财务分析是指企业经营者或利益相关者通过对企业会计报表、统计资料等提供的会计信息，利用专门的方法来了解和分析企业经营过程及其规律，掌握影响企业经营活动的积极因素和消极因素，客观评价企业的财务状况和经营成果，揭示企业未来发展趋势，为进行有关决策提供依据所开展的一项工作,第四节,财务分析的含义,2019/6/27,28,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 帮助企业经营
13、者掌握企业财务状况和经营成果，及时发现有关重大问题，为正确决策提供依据 2. 可以使政府了解企业会计信息，为进行宏观决策，制定政策提供客观依据 3. 帮助企业投资者和债券人了解和掌握企业经营活动过程和结果，为他们正确进行投资决策和信贷决策提供科学依据，为企业引资起着桥梁作用,第四节,财务分析作用,2019/6/27,29,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 明确财务报表使用者的要求 2. 搜集必要的分析资料 3. 选择正确的分析方法 金额变动与变动百分比法、趋势比例法、结构比例法、比率分析法等 4. 确定适当的评价标准 企业过去的绩效；同行业先进或平均水平,第四节,财务分析
14、的要求,2019/6/27,30,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,资产负债表 2. 损益表 3. 现金流量表,第四节,财务分析的基础,2019/6/27,31,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 反映企业在一定期间全部资产、负债和所有者权益的会计报表 2. 根据“资产=负债+所有者权益”等式编制 3. 主要内容： 企业拥有的各种资产； 企业所负担的债务以及企业的偿债能力； 企业所有者在企业所持有的权益 企业未来财务状况的变动趋势,第四节,资产负债表,2019/6/27,32,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 资产，按流动性从高到低的顺
15、序排列， 2. 负债，按到期日由近到远顺序排列 3. 所有者权益，按永久性递减的顺序排列，即先实收资本、后资本公积、盈余公积、未分配利润,第四节,资产负债表项目,2019/6/27,33,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 又称为利润表，是用来反映企业在一定会计期间内的经营成果及其分配情况的会计报表 2. 以“利润=收入-费用”等式编制 3. 主要内容： 收益（营业收入、投资收益和其他收益）； 费用（营业费用、管理费用、财务费用等）； 报告期利润总额和净利润额,第四节,损益表,2019/6/27,34,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 可正确反映和评价
16、企业的经营成果状况，掌握企业净利润增减的原因 2. 准确评估企业投资的价值和获利能力 3. 判断投资者所投入资本的安全程度 4. 判断企业在未来一定时期内的盈利趋势,第四节,损益表的作用,2019/6/27,35,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 是反映企业在一定会计期间内从事经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表 2. 主要内容： 经营活动产生的现金流量； 投资活动产生的现金流量； 筹资活动产生的现金流量,第四节,现金流量表,2019/6/27,36,医药商品经营管理学,第6章 医药商品经营财务管理,1. 可供报表使用者评估企业在未来会计期间产生净现金流量的能力 2. 评估企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力 3. 分析企业的利润与营业活动所产生的净现金流量发生差异的原因 4.
