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1、对外贸易与经济增长关系的再考察林毅夫 李永军 北京大学中国经济研究中心 100871No.C20010082001年8月14日内容提要：本文试图重新评价对外贸易对我国经济增长的贡献。文章认为，传统的会计恒等式估计方法由于没有区分进口与出口在经济运行过程中所发挥的不同作用因而倾向于低估外贸对经济增长的影响作用。针对传统方法的这一缺陷，文章提出了改进的方法并利用回归分析来重新估计对外贸易的贡献程度。按此方法的估计结果表明，九十年代以来外贸出口增长10%，基本上能够推动GDP增长1%。关键词：经济增长、增长核算、对外贸易、出口Title: A re-examination of internatio
2、nal trades contribution to Chinas economic growthAbstract: Many studies, based on an accounting equation of gross domestic product, found that the contribution of international trade to Chinas economic growth in the past 20 years was minimal and in the year of 2000 was negative. In this paper, we re
3、-examine the issue and found that those studies under estimate trades contribution to GDP growth due to their neglect of exports indirect impact on domestic consumption and investment. We suggest a new estimation method and find that a ten percent increase in export will result in a one percent incr
4、ease in GDP, if both the direct and indirect contributions are considered. Key words: Economic growth, International trade, Export, Growth Accounting改革开放以来，我国的对外贸易取得了飞速的发展。对外贸易与经济增长之间的关系也因此成为理论界关心的热点问题。对该问题的讨论大致包括如下两个方面：第一，对出口与经济增长之间因果关系的讨论。这种讨论致力于区分是出口增长推动了经济的增长还是经济规模的增长带动了出口的增长。第二，对外贸与经济增长之间关系的实际测
5、算。这种研究一般承认出口的增长推动了经济的增长，并在此基础上利用各种方法测算对外贸易的发展对经济增长的贡献程度。本文的讨论属于后者。文章认为，传统的对外贸与经济增长关系的测算方法存在一定缺陷。由于该缺陷的存在，该测算方法倾向于低估对外贸易对经济增长的促进作用。为了弥补这种缺陷，文章将对测算方法的改进提出自己的建议。一、传统方法的缺陷传统的计算方法从下面的国民收入恒等式出发来考察外贸对经济增长的贡献程度： 其中，分别代表国民收入、消费、投资、政府支出、出口和进口。上式两边分别对时间求导可得： 其中，其余类似。对（2）式进行简单的运算可得： 这里，为净出口。（3）式中分别为各个变量的增长率，则分别
6、表示消费、投资、政府支出、净出口在国民收入中所占的比例。因此，（3）式表示了收入恒等式中的各个组成部分数量上的变化对总的国民收入增长的影响。根据该式，我们可以核算净出口的变化与经济增长之间的直接关系。在文献中，GDP增长率分解到净出口的部分，即（或者）经常被称为外贸增长对GDP的拉动度，而该部分占GDP增长率的百分比，即（或者）则被称为外贸对GDP增长的贡献度。表1：我国GDP增长率的分解 (单位：%)年 份G D P增长率增 长 率 分 解年 份G D P增长率增 长 率 分 解消 费投 资净出口消 费投 资净出口198119821983198419851986198719881989199
7、05.3212.119.5212.3811.3910.2410.6611.262.885.325.726.796.197.477.625.515.417.592.301.23-0.963.704.075.738.443.332.634.900.710.030.571.63-0.74-0.82-4.671.402.62-1.23-0.134.0619911992199319941995199619971998199920008.8312.6816.4413.959.7410.258.768.106.728.565.197.726.437.335.317.064.745.315.595.683.2
8、76.6613.363.123.902.542.002.432.083.080.37-1.70-3.363.500.530.652.010.36-0.95-0.19数据来源：根据历年中国统计年鉴“全国支出法国内生产总值”中的数据计算得出。从名义GDP到实际GDP的折算使用的价格指数为消费者物价指数，基年定为1978年。下同。注：由于我们使用的是“支出法国民生产总值”的相应数据，表中计算所得历年经济增长率与直接使用部门法“国民生产总值”数据计算结果有一定差异。比如，按照后者，2000年的经济增长率为8%，按照前者该年增长率则为8.56%。这是因为该年支出法国民生产总值大于部门法国民生产总值。表1
9、给出了我们根据（3）式运用近年来的实际数据运算的结果。在实际计算过程中, 由于我国政府所公布的支出法国内生产总值统计资料中没有单独的政府支出G，而则指总消费，包括居民消费和政府消费；则指总投资，包括企业投资和政府直接用于资本形成的支出，因此，我们将（3）式调整为： 其中，其余类似。相应地，支出法国民收入恒等式（即（1）式）变为： 上述方法是衡量对外贸易对经济增长影响程度的最常用的方式，也是一种最简便的方式。但是，按照这种方法衡量外贸对经济增长的贡献度却存在很大缺陷。其主要的缺陷在于，使用这种方法测算的“外贸贡献度”指标有低估外贸对经济增长贡献程度的嫌疑。按照表1的数据，1981-2000这20
10、年中GDP增长率的简单平均约为9.66%，但净出口对经济增长贡献率即表1中分解到净出口的部分的简单平均却只有0.19%。按照这种“贡献度”水平，对外贸易的变化似乎不应该对整个经济增长造成巨大影响。但是，我们对经济运行过程的直接观察却往往使我们得出相反的结论出口滑坡往往是造成经济增长率下降的重要影响因素。实际上，传统方法对“外贸贡献度”的测量仅仅是直接从国民收入恒等式出发的一种会计核算。这种核算的缺陷在于，它只能揭示某一年度经济增长与消费、投资和净出口各个变量之间的直接的数字关系，却没有反映消费、投资、出口和进口四个经济变量之间的内部联系。从理论的角度讲，如表2的简单回归分析所示，出口变动不仅会
11、在很大程度上影响进口，而且也会对消费和投资有显著的影响。因此，在计算对外贸易对经济增长的影响时，如果仅仅考虑到净出口的直接影响，却没有考虑到出口对投资和消费的影响，那么我们的计算就存在低估对外贸易对经济增长影响作用的可能性。表2：出口变化对进口、消费和投资的影响模 型 设 定回 归 结 果注：（1）数据的时间跨度为1979-2000，因此样本观测值。（2）简单的回归结果表明各个方程都存在扰动项自相关现象，因此我们假定自相关的性质为然后依次估计自相关系数和解释变量系数直到迭代过程收敛。上述结果即为迭代过程的最终结果。二、对传统方法的改进根据上文的讨论，为了正确地测算对外贸易对经济增长的促进作用，
12、我们必须深入探讨出口和进口两个变量的性质以及出口、进口、消费和投资这些变量之间的相互关系。首先，我们必须注意到，出口与进口是两个性质迥然不同的变量。与进口相比，出口更多地受到一个经济体外部因素的影响，比如，出口增长在很大程度上受到国际市场需求和其他国家经济政策变动的影响。而进口的变动则更多地受到经济体内部因素的影响。其次，出口和进口与其他变量的关系也有很大差别。一般来说，进口同时受到国内消费、投资和出口需求的影响，而出口的变化可能同时对国内消费、投资、进口三个变量造成影响。这是因为：（1）出口增长通过增加出口部门就业人员的收入刺激消费增加；（2）出口增加提高出口企业赢利的前景，因而可能直接推动
13、出口企业投资的增加，同时，如（1）所论，出口的增加会增加国内消费需求从而间接刺激国内生产企业投资的增加以满足增加了的消费需求；此外，（3）出口的增加造成了中间产品需求的增加从而直接促进进口的增加。在我国现在的发展阶段上，许多出口企业属于来料加工企业并且许多企业需要进口国外先进的资本设备，因此这一影响的作用非常大。当然，出口增加也会通过增加国内的消费和投资需求从而间接地造成进口需求的增加。基于上述分析，通过国内生产总值恒等式来简单地计算净出口对国民收入影响的方法就不是分析对外贸易对经济增长影响的适当方法。为了准确地衡量对外贸易对经济增长的影响，我们必须考虑到如下两个原则：第一，必须考虑到出口和进
14、口在经济运行过程中所发挥的不同作用；第二，必须考虑到变量之间的相互影响以便全面地衡量对外贸易对经济增长的影响作用。由于出口在很大程度上可以被看作一个外生决定的变量，而进口则主要是一个内生变量，我们认为，为了考察对外贸易对经济增长的影响作用必须首先弄清出口对经济增长的影响作用。这种影响作用又包括两个方面：第一，直接影响。按照国民收入恒等式（即式（1）或者式（5），出口是国民收入的一个组成部分。出口的增长必然直接导致国民收入的增长。第二，间接影响。由于出口增加会刺激消费、投资和进口增加，而消费、投资的增加会导致国民收入增加，进口增加则减少国民收入，我们在考虑出口变动对经济的全部影响时必须综合考虑它
15、通过对消费、投资和进口变量的影响而对国民收入造成的影响。按照上述思路，为了测算出口增长对经济增长的贡献率，我们必须首先考察出口变动与GDP变动之间的关系。为此，我们设计了一个回归模型。该模型的特点如下：（1）在模型中，出口被当作一个主要的外生变量来处理，而进口（和消费、投资变量）则是系统中的内生变量；（2）根据上面的讨论，该模型为一个联立方程组模型。模型包括四个方程，即国民收入恒等式和消费、投资、进口函数。（3）对于消费函数、投资函数和进口函数的设定，我们基本上采用标准的设定方法。三个函数的设定方法大致如下：消费函数：我们假定消费决定于居民的持久收入，并假定居民对持久收入的预期按照适应性预期的方式进行调整。以表示居民的持
