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1、课程设计报告书课程名称：财务管理设计题目：关于内蒙古包钢稀土高科技股份有限公司的财务分析目录第一部分公司简介 2第二部分财务分析 21、公司概况 22、财务数据分析 2 每股财务数据分析 3 偿债能力分析 3 经营效率分析 5 盈利能力分析 6 成长能力分析 8 财务结果分析 10 现金流量分析 103、财务数据对比分析 11企业自身对比分析 11环比分析 13 同行业对比分析 13第三部分企业将来的发展 14 1、稀土的主要分布 142、公司具备的优势 15包头发展稀土的优势 153、公司未来发展方向 16第四部分附表 1835内蒙古包钢稀土(集团)高科技股份有限公司一、公司简介包钢稀土前身
2、是成立于年的“”稀土实验厂；年进行改制，由包钢（集团）公司、嘉鑫有限公司（香港）、包钢综合企业（集团）公司联合发起组建股份制公司，并于当年成功在上海证券交易所上市；年完成了包钢稀土产业的整合与重组，实现了包钢稀土产业的整体上市。经过近半个世纪的建设与发展，包钢稀土已经形成了完善的稀土产业发展格局，拥有从稀土选矿、冶炼、分离、科研、深加工到应用的完整产业链条，是中国乃至世界上最大的稀土产业基地，是我国稀土行业的龙头企业。截至年月日，公司总资产达.亿元，净资产达.亿元。公司拥有家直属厂（分公司）、家全资子公司、家绝对控股子公司、家相对控股子公司、家参股公司。公司以开发利用世界上稀土储量最丰富的白云
3、鄂博稀土资源为主要业务，拥有得天独厚的资源优势。经过多年的投入，公司积累了雄厚的技术实力，旗下有科研实力强大、闻名全国、享誉世界的包头（包钢）稀土研究院。公司与多所知名学府、研究机构建立了良好的合作关系，公司的技术优势与产、研结合优势突出。公司汇集了众多的行业专家与管理人才，建立了完善的激励与约束机制，形成了公司独特的管理优势。公司通过上市，建立了资本市场融资渠道，奠定了公司发展壮大所必需的资本优势。二、财务分析 一、公司概况包钢稀土在我国稀土行业中具有举足轻重的地位。2008年稀土行业遭遇了市场变化和金融危机的双重打击。在稀土价格不断下降的情况下，包钢稀土稳中求胜，全年生产经营状况仍就有可喜
4、的成绩。在新的一年里。公司的增长减缓，但总体的趋势还是呈现上升状态。这主要还是要归结与稀土这个特殊的行业模式。以下是包钢稀土2009年第一季度、2009年第二季度、2009年第三季度和2008年年度财务报告的各项指标的分析。 二、财务数据分析1、每股财务数据分析每股收益即EPS，该比率反映了每股创造的税后利润, 比率越高, 表明所创造的利润越多。但是每股收益仅仅代表的是某年每股的收益情况，基本不具备延续性，因此不能够将它单独作为作为判断公司成长性的指标。从每股财务数据分析表来看。包钢稀土09年每股收益为负，主要还是收到金融危机的影响。但是，从每股收益的数据走向可以看出来。第一季度的每股收益是-
5、0.0977，半年报每股收益-0.0832，第三季度每股收益-0.0169。包钢稀土已经逐渐走出了金融危机和市场变化的打击，开始新一轮的增长。包钢稀土财务指标报告期2009-09-302009-06-302009-03-312008-12-31每股财务数据每股收益(元)-0.0169-0.0832-0.09770.2095每股收益增长率(%)-104.8482-127.1864-129.9431-72.5564每股收益-扣除(元)-0.0424-0.1048-0.11590.1919每股收益-扣除-增长率(%)-112.6756-136.0757-137.4354-80.0021每股收益-加权
6、(元)-0.017-0.083-0.0980.209每股收益-加权-增长率(%)-104.8711-127.1242-130.0613-72.6225每股收益-扣除/加权(元)-0.042-0.105-0.1160.192每股收益-扣除/加权-增长率(%)-112.5749-136.2069-137.4194-79.9917每股未分配利润(元)0.44360.37730.36280.4605每股可分配利润(元)0000每股净资产(元)2.021.9531.932.029每股净资产增长率(%)-7.3083-8.5659-52.7341-46.0323每股净资产-调整(元)0000每股现金含量(
7、元)-0.270.19090.13-0.253每股资本公积金(元)0.38970.38970.38250.3822每股盈余公积金(元)0.1860.1860.1860.186每股负债比(%)466.2411473.6575444.3124441.01312、偿债能力分析2.1流动比率和速动比率流动比率和速动比率都是用来表示资金流动性的，即企业短期债务偿还能力的数值，前者的基准值是2，后者为1。衡量企业偿还短期债务能力强弱，应该两者结合起来看，一般来说如下：CR2 and QR1 资金流动性好1.5CRQR0.75 资金流动性一般CR1 and QR0.5 资金流动性差 根据参考标准，包钢稀土2
8、009年第三季度的流动比率和速度比率分别为1.2998和0.8085，可以得出结论，资金的流动性一般。但是，流动比率高的企业并不一定偿还短期债务的能力就很强，因为流动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变现能力很强，但是存货、待摊费用等也属于流动资产的项目则变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况，流动性较差。而速动比率则能避免这种情况的发生，因为速动资产就是指流动资产中容易变现的那部分资产。2.2现金流动负债比率现金流动负债比率是企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比率，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。其计算公式为： 现金流动负债比率=年经营现
9、金净流量/年末流动负债100% 该指标是从现金流入和流出的动态角度对企业实际偿债能力进行考察。现金流动负债比率越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。但是，该指标也不是越大越好，指标过大表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强。一般该指标大于1，表示企业流动负债的偿还有可靠保证。该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务，但也并不是越大越好，该指标过大则表明企业流动资金利用不充分，盈利能力不强。根据这一标准，包钢稀土2009年第三季度现金流动负债比为-7.2727.说明企业经营活动产生的现金净流量很少。造成这一问题的原因是2
10、009-04-21公司收购了包头瑞福鑫磁材有限责任公司（原包头稀土研究院控股、包钢稀土参股）的全部股权，并将其重新注册为内蒙古包钢稀土磁性材料有限公司（下称磁材公司），成为包钢稀土的全资子公司。公司拟以此为基础在包头稀土高新区建设年产15000吨磁性材料项目。公司将对磁材公司进行增资，其中以评估后的55亩土地增资1,541万元,以现金方式增资13,409万元，合计增资14,950万元。增资后磁材公司注册资金为17,600万元。包钢稀土财务指标报告期2009-09-302009-06-302009-03-312008-12-31偿债能力分析流动比率1.29981.22611.0621.1011速动比率0.80850.80370.70740.8603现金流动负债比(%)-7.27274.86313.0607-6.1511股东权益比(%)26.665725.874627.308428.3622流动负债率(%)79.91482.873893.282693.2226负债权益比(%)230.8966242.5345230.0688217.38433、经营效率分析3.1存货周转率存货周转率（次数）是指一定时期内企业销售成本与存货平均资金占用额的比率，是衡量和评价企业购入存货、投入生产
