财务管理基础知识综述

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1、 1 chenchen 目目 录录 第一章 财务管理基础知识5 第一节企业管理应以财务管理为中心5 一、财务和财务管理的本质5 二、财务管理是企业管理的中心6 第二节 财务管理的目标7 一、企业的目标及其对财务管理的要求7 二、企业的财务目标9 三、股东、经营者和债权人利益的冲突与协调.11 第三节 财务管理的内容14 一、筹资活动的管理14 二、投资活动的管理15 三、经营活动的管理15 四、分配活动的管理15 第四节 财务管理的职能15 一、财务决策.15 二、财务计划.15 三、财务分析.16 四、财务控制.16 第五节财务管理与企业管理的关系.16 一、生存是第一目标17 二、发展是第

2、二目标17 三、获利只是第三目标.17 第六节树立全员理财观.18 第二章 财务与会计的关系19 第一节 财务与会计的内涵.19 一、会计19 二、财务20 第二节 财务与会计的关系.20 一、理论上财务和会计的关系.20 二、实务上财务和会计的关系.20 三、还财务本来面目21 第三节 评价现行财务制度.21 第四节 会计基础知识22 一、会计对象.22 二、会计要素.22 三、会计科目.25 第三章 财务“三张表”的解读25 第一节资产负债表25 第二节 利润表.27 第三节 现金流量表.29 2 一、会计等式.29 二、现金流量表的理论基础收付实现制29 第四节 全面解读企业财务信息.3

3、2 第四章 财务分析.35 第一节 流动性分析.35 一、流动比率.35 二、速动比率.35 三、现金债务总额比36 第二节 资产管理比率分析.37 一、存货周转率37 二、应收账款周转率37 三、流动资产周转率38 四、总资产周转率.39 第三节 长期偿债能力分析.39 一、资产负债率39 二、与资产负债率相关的其他比率.40 第四节 盈利能力的分析41 一、销售净利率（或营业净利率）.41 二、资产净利率41 三、净资产收益率.41 第五节 上市公司财务分析.41 一、每股收益.42 二、市盈率.42 三、每股净资产42 四、净资产收益率(股东权益报酬率).43 第六节 安通服业绩指标解释

4、44 一、业务收入.44 二、净利润.44 三、自由现金流44 四、毛利率.45 五、 SG&A 占收比45 六、 资本性支出即 CAPEX（Capital Expenditure）45 七、EBIT 和 EBITDA.45 八、ROIC45 九、WACC46 十、ROA 和 ROE46 第五章 财务预测和财务预算.47 第一节经营预测.47 第二节 资金预测48 一、资金预测的基本步骤.48 二、资金预测的方法48 三、资金的来源48 第三节 成本预测50 3 一、成本的分类50 二、成本预测的方法52 第四节 利润预测52 第五节 财务预算53 一、财务预算的意义53 二、企业全面财务预算

5、.53 三、财务预算的内容54 四、财务预算编制的新方法57 第六章 成本性态与本量利分析.59 第一节 成本性态分析59 一、成本按性态分类59 二、成本估计.62 三、合理控制成本.63 四、降低生产成本的技巧.64 五、用花钱的办法省钱.64 第二节 本量利分析.65 一、对盈亏临界点的分析.65 二、边际贡献.66 三、安全边际.67 第七章 筹资活动的管理.68 第一节 企业筹资的含义和动机 .68 第二节 企业筹资的分类68 第三节 普通股筹资.69 一、普通股筹资的必要条件69 二、普通股筹资的利弊.69 第四节 负债筹资71 一、筹资条件.71 二、利 弊.71 第五节 营运资

6、金政策72 一、流动资产.72 二、流动负债.72 三、营运资金政策.73 第六节 资金成本、财务杠杆、资本结构74 一、资金成本.74 二、财务杠杆.78 三、资本结构.81 第八章 投资活动的管理.83 第一节 投资的分类.83 一、按投资的内容划分.83 二、按投资回收时间的长短划分83 三、按投资方向划分85 第二节 投资过程中应考虑的因素85 4 一、货币的时间价值85 二、投资的风险价值86 第三节 项目投资87 一、决策的基础现金净流量87 二、长期投资的评价方法.87 第四节 证券的评价.91 一、债券91 二、股票93 第九章 经营活动的管理.97 第一节 现金和有价证券的管

7、理.97 一、现金和有价证券管理应遵循的原则97 二、最佳现金持有量的确定97 第二节 应收账款管理98 一、应收账款的成本98 二、应收账款的管理政策.99 三、应收账款的内部控制制度.100 第三节 存货管理101 一、存货管理成本.101 二、存货经济批量模型 .102 第十章 利润分配活动的管理.105 第一节 利润分配的内容与顺序.105 第二节 利润分配政策106 5 第一章第一章 财务管理基础知识财务管理基础知识 第一节第一节企业管理应以财务管理为中心企业管理应以财务管理为中心 企业管理是一项复杂的系统工程。在企业计划管理、经营管理、生产管理、 质量管理和财务管理等各项专业管理中

8、，财务管理是发挥核心作用的专业管理。 企业管理以财务管理为中心，反映了财务和财务管理的本质，是适应和促进市 场经济发展的必要手段。 一、财务和财务管理的本质一、财务和财务管理的本质 财务是对资金运动及其体现的货币关系进行管理的业务。财务管理的本质 概念的完整表述是：财务管理是遵循客观经济规律，按照国家的政策、法律、 法令和财经制度，以提高企业综合经济效益为目的，合理组织资金运动，正确 处理财务关系的综合价值管理工作，它是企业管理的核心组成部分。这个完整 的概念，包括以下四个相互关联的完整涵义： 第一，财务管理是企业唯一的综合价值管理工作。在企业各项专业管理中， 只有财务管理是以货币为计量单位，

9、透过价值形态管理，达到对实物形态管理 的综合价值管理。而其他专业管理，有的只涉及使用价值，有的涉及使用价值 和价值形态的一部分，惟有财务管理是企业各项管理中综合性最强的综合价值 管理。 第二，财务管理是受法制制约最多，因而权威性也是最大的一项管理工作。 据不完全统计，企业财务管理涉及的全国性财务法规、财税法规、经济法规以 及各行业管理办法就有 105 个。如此多的法规既是财务部门进行日常工作的重 要依据，又是财务部门为执法检查部门提供大量证据的重要依据，这种法规制 度的面之大和权威性之高是企业其他专业管理无法比拟和替代的。 第三，财务管理是旨在提高企业综合经济效益，以企业综合经济效益最大 化为

10、目标的专业管理，是通过资金的筹集、使用、收回、分配而最终反映到财 务成果上来的综合效益。 第四，财务管理的基本任务就是讲求生财、聚财、用财之道，合理组织资 金运动，正确处理财务关系。 6 二、财务管理是企业管理的中心二、财务管理是企业管理的中心 在企业各项专业管理中必须有一个中心，但中心不是自封的，惟一的衡量 标准就是看它是否能对其他各项专业管理起到牵制和带动的“龙头”作用。 （1）财务管理可以牵制和带动其他专业管理，提高企业综合经济效益。因 为财务管理与经济效益有着密切的“血缘”关系，故两者之间有许多内在的必 然联系。其一，财务管理与经济效益同属于价值范畴和价值管理范围。前者是 对价值的管理

11、，后者是对价值管理的方法论和有效性，两者的研究对象与任务 被客观地联系在价值运动的全过程中。其二，财务管理与经济效益共同服务于 一个根本目的。财务管理的直接目的是提高经济效益。其三，财务管理与经济 效益同受“时间成本”规律的制约，有着互相依存、互相促进的关系。由于 “时间成本”规律的作用，需要正确、及时的记录、计算和反映，人们高度重 视经济效益，就迫切要求加强财务管理，从而促进财务管理水平的提高；人们 高度重视财务管理，就迫切要求提高财务管理的地位，从而促进经济效益的提 高。 （2）财务管理可以牵制和带动其他专业管理发挥各自专业的作用，产生企 业管理的整体效应。同其他专业管理相比，财务管理具有

12、以下特点。 一是涉及面广。财务活动是企业一切管理活动的基础，涉及企业人、财、 物和产、供、销等方方面面。由于财务管理涉及面广，有着牵一发而动全身的 作用，所以抓住财务管理，就可以牵制和带动其他专业管理，发挥企业管理的 整体效应。二是综合性强。财务管理是以货币为计量单位的价值管理。资金运 动的各个阶段、各个环节、各个部门以及单位的工作成果与问题，都在最终的 财务成果上得到综合反映。三是灵敏度高。主要表现在两个方面：资金的比例 关系与资金的平衡关系。只有各种比例关系都比较合理，企业的资金周转才能 顺畅进行，否则就会失调。只有运用动态资金静态化的平衡方法，才能及时发 现动态资金失衡的方位和原因，通过

13、挖掘潜力，调整不平衡，达到新的平衡。 四是制约力大。市场经济说到底是法制经济，财务管理作为受法规制约最多的 专业管理，必须按照有关的法律和制度处理各种经济活动，协调各方的经济关 系，评价和控制各类经济成果，从而达到强大的制约力，规范人们的理财、用 7 财行为，保证市场经济的健康发展。 （3）财务管理可牵制和带动其他专业管理，为企业作出科学决策。因为财 务决策是企业经济决策的重要依据，为企业经营决策起着举足轻重的作用。企 业的重心在经营，经营管理的重心在决策，财务部门掌握着企业的经济命脉。 在企业经营决策中，财务决策严格遵循效益性原则，对企业经营管理起综合平 衡作用，对各种经营方案起评价和选择作

14、用，对资金筹集和资源分配起指导与 协调作用。所以搞好财务决策，就为企业的科学决策提供了重要条件。 （4）财务管理还有一套可以牵制和带动其他专业管理、为实现企业宗旨和 财务管理目标的科学方法。企业宗旨和财务管理目标都是企业价值最大化，为 此目标，制定了一整套理财方法，包括财务预测方法、财务决策方法、财务计 划方法、财务控制方和财务分析方法。这些方法是对各专业管理方法的综合运 用，也是对各种管理效益的有效保证，进而促进企业管理水平的全面提高。 综上所述，财务管理在其他管理中起着决定性作用和龙头管理作用，企业 管理必须以财务管理为中心。抓好财务管理，也就抓住了企业管理的根本，企 业管理才会产生效益。

15、 第二节第二节 财务管理的目标财务管理的目标 财务管理是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作。 财务管理的目标，取决于企业的总目标，并且受财务管理自身特点的制约。 一、企业的目标及其对财务管理的要求一、企业的目标及其对财务管理的要求 企业是营利性组织，其出发点和归宿是获利。企业一旦成立。就会面临竞 争，并始终处于生存和倒闭、发展和萎缩的矛盾之中。企业必须生存下去才可 能获利，只有不断发展才能求得生存。因此，企业管理的目标可以概括为生存、 发展和获利。 1 1、生存、生存 企业只有生存，才可能获利。企业生存的“土壤”是市场。包括商品市场、 金融市场、人力资源市场、技术市场等。企

16、业在市场中生存下去的基本条件是 以收抵支。企业一方面付出货币，从市场上取得所需的资源；另一方面提供市 场需要的商品或服务，从市场上换回货币。企业从市场获得的货币至少要等于 8 付出的货币，以便维持继续经营，这是企业长期存续的基本条件。因此，企业 的生命力在于它能不断创新，以独特的产品和服务取得收入并且不断降低成本， 减少货币的流出。如果出现相反的情况，企业没有足够的货币从市场换取必要 的资源，企业就会萎缩，甚至无法维持最低的运营条件而终止。如果企业长期 亏损，扭亏无望，就失去了存在的意义。为避免进一步扩大损失，企业应主动 终止营业。 企业生存的另一个基本条件是到期偿债。企业为扩大业务规模或满足经营 周转的临时需要，可以向其他个人或法人借债。国家为维持市场经济秩序，通 过立法规定债务人必须“偿还到期债务” ，必要时“破产偿债” 。企业如果不能 偿还到期债务，就可能被债权人接管或被法院判定破产。 因此，企业生存的主要威胁来自两方面：一个是长期亏损，它是企业终止 的内在原因；另一个是不能偿还到期债务，它是企业终止的直接原因。亏损企 业为维持运营被迫进行偿债性融资，借新债还旧债