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1、池州建设投资集团有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 1 池州建设投资集团有限公司池州建设投资集团有限公司 20192019 年度第一期短期融资券募集说明书年度第一期短期融资券募集说明书 主承销商簿记管理人主承销商簿记管理人 二二一九年六月一九年六月 发行人：发行人：池州建设投资集团有限公司 注册金额：注册金额：人民币10亿元 本期发行金额：本期发行金额：人民币2亿元 发行期限：发行期限：366天 信用评级机构：信用评级机构：联合资信评估有限公司 信用评级结果：信用评级结果：主体：AA；债项：A-1 担保情况：担保情况：无担保 池州建设投资集团有限公司 2019 年度第一期短期融
2、资券募集说明书 2 声明声明 本企业发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不本企业发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不 表明交易商协会对本期短期融资券的投资价值作出任何评价，也不表明对本期表明交易商协会对本期短期融资券的投资价值作出任何评价，也不表明对本期 短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本企业本期短期融资券，应短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本企业本期短期融资券，应 当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确 性和完整性进行独立分析，并
3、据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任 何投资风险。何投资风险。 本企业董事会已批准本募集说明书，并承诺其中不存在虚假记载、误导性本企业董事会已批准本募集说明书，并承诺其中不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的 法律责任。法律责任。 本企业负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本募集说明本企业负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本募集说明 书所述财务信息真实、准确、完整、及时。书所
4、述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本企业发行的短期融资券，均视凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本企业发行的短期融资券，均视 同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本企业承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投本企业承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投 资者监督。资者监督。 截至本募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大截至本募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大 事项。事项。 池州建设投资集团有限公司 2019 年度第一期短
5、期融资券募集说明书 3 目目 录录 第一章第一章释义释义5 5 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明7 7 一、 债务融资工具的投资风险7 二、 与发行人行业相关的风险7 第三章第三章发行条款发行条款1414 一、主要发行条款 14 二、发行安排 15 第四章第四章募集资金用途募集资金用途1717 一、募集资金用途 17 二、短期融资券存续期内存量债务到期情况 21 三、偿债资金来源 22 第五章第五章发行人基本情况发行人基本情况2424 一、发行人概况 24 二、发行人历史沿革 26 三、发行人股东情况和实际控制人 27 四、发行人经营独立性情况 27 五、发行人子公司情况 28 六、发
6、行人治理情况 40 七、发行人员工基本情况 46 八、发行人主营业务状况 48 九、发行人在建及拟建工程情况 64 十、发行人未来发展战略 65 十一、发行人行业状况 65 第六章第六章企业主要财务状况企业主要财务状况7575 一、发行人财务报告的编制、审计意见及合并范围的变化情况 75 二、发行人财务分析 83 三、发行人有息债务情况 105 四、发行人关联交易情况 108 五、或有事项 109 六、发行人受限资产情况 110 七、海外投资、大宗商品期货、金融衍生品交易、结构性理财产品、资产重 组、收购等重大事项情况 111 池州建设投资集团有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书
7、 4 第七章第七章企业资信情况企业资信情况112112 一、信用评级情况 112 二、发行人银行授信情况 113 三、发行人债务违约记录 113 四、发行人债务融资工具偿还情况 113 第八章第八章本期短期融资券担保情况本期短期融资券担保情况115115 第九章第九章税项税项116116 一、增值税 116 二、所得税 116 三、印花税 116 第十章第十章信息披露安排信息披露安排117117 一、发行人承诺 117 二、信息披露 117 第十一章第十一章投资者保护机制投资者保护机制120120 一、违约事件 120 二、违约责任 120 三、投资者保护机制 121 四、不可抗力 125 第
8、十二章第十二章发行有关的机构发行有关的机构126126 一、发行人 126 二、主承销商 126 三、承销团成员（排名不分先后） 126 四、会计师事务所 127 五、律师事务所 127 六、信用评级机构 128 七、登记及托管机构 128 八、技术支持机构 129 第十三章第十三章备查文件备查文件130130 一、备查文件 130 二、文件查询地址 130 附录财务指标计算公式附录财务指标计算公式132132 池州建设投资集团有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 5 第一章第一章释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人/公司/本公司指池州建设
9、投资集团有限公司 成员公司指池州建设投资集团有限公司之子公司及参股公司 非金融企业债务融资工 具（简称企业债务融资 工具） 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 本期短期融资券指发行额度为 2 亿元、期限为 1 年的、池州建设投 资集团有限公司 2019 年度第一期短期融资券” 本次发行指本期短期融资券的发行行为 发行公告指发行人为本期短期融资券的发行而根据有关法律 法规制作的池州建设投资集团有限公司 2019 年度 第一期短期融资券发行公告 募集说明书指发行人为本期短期融资券的发行而根据有关法律 法规制作的池州建设投资集团有限公司 2019
10、年度 第一期短期融资券募集说明书 申购配售说明指簿记管理人为本期短期融资券的发行而制作的 池州建设投资集团有限公司 2019 年度第一期短期 融资券申购和配售办法说明 主承销商/簿记管理人指兴业银行股份有限公司（以下简称份兴业银行” 业 人民银行指中国人民银行 交易商协会指中国银行间市场交易商协会 中央国债登记公司指中央国债登记结算有限责任公司 承销团指主承销商为本次发行根据承销团协议、组织的、 由主承销商和分销商组成的承销团 承销协议指主承销商与发行人签订的银行间债券市场非金 融企业债务融资工具承销协议 承销商指与主承销商签署承销团协议，接受承销团协议与 本次发行有关文件约束，参与本期短期融
11、资券簿记 建档的机构 承销协议指主承销商与发行人签订的银行间债券市场非金 融企业债务融资工具承销协议 余额包销指本期短期融资券的主承销商按照银行间债券市 池州建设投资集团有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 6 场非金融企业债务融资工具承销协议的规定，在 规定的发行日后，将未售出的短期融资券全部自行 购入的承销方式 簿记管理人指簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体 集中簿记建档操作的机构，本期短期融资券发行期 间由兴业银行股份有限公司担任 簿记建档指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间 后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理 人记录承销团成员/投资人认购债务融资
12、工具利率 （价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确 定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中 簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿 记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理。 实名制记账式短期融资 券 指采用中央国债登记结算有限责任公司的中央债券 簿记系统以记账方式登记和托管的短期融资券管 理办法指中国人民银行颁布的银行间债券市场 非金融企业债务融资工具管理办法 工作日指国内商业银行工作日，不含法定节假日或休息日 法定节假日或休息日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息 日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台 湾省的法定节假日或休息日） 元如无特别说明，指人民币元
13、 近三年及一期指 2016-2018 年度及 2019 年 1-3 月 近一年及一期指 2018 年度及 2019 年 1-3 月 池州市政府指池州市人民政府 池州市国资委或市国资 委 指池州市政府国有资产监督管理委员会 市财政局指池州市财政局 招拍挂指根据土地法及国土资源部相关的部门规章规 定，对于经营性用地必须通过招标、拍卖或挂牌等 方式向社会公开出让国有土地，统称为招拍挂制度 北金所指北京金融资产交易所有限公司 池州建设投资集团有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 7 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明 投资者在评价发行人此次发行的短期融资券时，除本募集说明书提供的各
14、 项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。 一、一、债务融资工具的投资风险债务融资工具的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本期短期融资券存续期内，受国民经济运行状况和国家宏观政策等因素 的影响，市场利率存在波动的可能性。市场利率的波动将对投资者投资本期短 期融资券的收益水平造成一定程度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期短期融资券发行后将在银行间债券市场进行交易流通，但发行人无法 保证本期短期融资券在银行间债券市场的交易量和活跃性，从而可能影响本期 短期融资券的流动性，导致投资者在短期融资券转让和临时性变现时面临困 难。 （三）偿付风险（三）偿付风险 发行人目前财务状况
15、良好，现金流充裕，金融机构授信充足，具有较强的 偿付能力。如果发行人的经营状况和财务状况发生重大变化，或者受市场环境 等不可控因素影响，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，可能影响本 期短期融资券本息的按期足额偿付。 二、二、与发行人行业相关的风险与发行人行业相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1 1、经营性现金流对债务的保障能力较弱的风险、经营性现金流对债务的保障能力较弱的风险 近三年及一期，发行人经营活动净现金流分别为 0.71 亿元、1.67 亿元、- 1.14 亿元和 1.53 亿元，呈现大幅波动变化，经营性现金流对债务的保障能力 较弱。公司经营性现金净流量较小，会影响到发行
16、人经营活动获取现金能力和 整体盈利水平。虽然近三年整体债务率呈下降趋势，但发行人其经营性现金净 流量波动所产生的风险可能影响其偿债能力。 2 2、无经营背景的往来款较大风险、无经营背景的往来款较大风险 近三年及一期，发行人的其它应收款净额为 31.99 亿元、31.04 亿元、 34.77 亿元和 35.45 亿元，占资产总额比例分别为 15.80%、15.15%、16.79%和 17.10%；近三年及一期，发行人其他应付款分别为 39.89 亿元、29.23 亿元、 池州建设投资集团有限公司 2019 年度第一期短期融资券募集说明书 8 14.67 亿元和 14.78 亿元，占总负债比例分别为 43.95%、32.30%、18.27%和 18.60%。因发行人承担池州市基础设施建设及国有资本运营管理职能，发行人 与市区各级财政、城建公司等机构之间的往来款、代收代付、转贷款等无经营 背景的往来款金额较大，虽然往来主体信用较好出现坏款风险较低，但往来款 较大仍存在一定的回收风险，影响发行人自身经营安全。 3 3、期间费用增长风险、期间费用增长风险
