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1、第七章贷款项目评估章节习题【知识点1】贷款项目评估的基本概念1.贷款项目评估的定义贷款项目评估是以项目可行性研究报告为基础，根据国家现行方针政策、财税制度以及银行信贷政策的有关规定，结合项目生产经营的信息材料，从技术、经济等方面对项目进行科学审查与评价的一种方法。2.贷款项目评估的目的是以银行的立场为出发点，以提高银行的信贷经营效益为目的，根据项目的具体情况，剔除项目可行性研究报告中可能存在的将影响评估结果的各种非客观因素，重新对项目的可行性进行分析和判断，为银行贷款决策提供依据。项目可行性研究贷款项目评估发行的主体不同项目业主或发起人，一般由设计和咨询机构完成贷款银行，也可委托中介咨询机构发
2、生的时间不同在先在后，在前者基础上，更高级研究的范围与侧重点不同必须对项目实施后可能面临的问题进行全面的研究，并作出在技术上、财务上是否可行的结论。是在审查可行性研究报告并对项目进行全面调查的基础上进行的，它可以针对发现或关心的问题，有所侧重地进行研究，不必面面俱到。目的不同项目业主进行投资决策、报批项目和申请贷款的必备材料，一般是由项目业主委托有资格的机构承担。项目评估报告是项目审批部门或贷款的决策部门进行最终决策的依据，因此项目评估是为项目审批和贷款决策服务的，评估工作一般由决策部门承担，也可由决策部门委托有资格的机构承担。【知识点2】贷款项目评估的基本内容项目建设的必要性评估 项目所属行
3、业当前整体状况分析，国内外情况对比，发展趋势预测，项目所生产产品的生命周期分析。 贷款项目是否符合国家产业政策，项目建设和运营是否符合相关法律法规要求，是否经过必要的报批程序，是否符合国家总体布局和地区经济结构的需要。 项目产品市场情况分析和项目产品的竞争力分析，包括：国内外市场的供求现状及未来情况预测，生产同类产品的厂家竞争情况及项目的竞争能力分析，项目产品销售渠道分析。项目建设配套条件评估项目建设配套条件评估要考虑：厂址选择是否合理，所需土地征用落实情况；资源条件能否满足项目需要，原辅材料、燃料供应是否有保障，是否经济合理；配套水、电、气、交通、运输条件能否满足项目需要；相关及配套项目是否
4、同步建设；环保指标是否达到有关部门的要求，环境影响报告书是否已经由权威部门批准；项目所需资金的落实情况。项目技术评估项目所采用的技术是否先进、适用、合理、协调，是否与项目其他条件相配套。项目设备选择是否合理。借款人及项目股东情况 项目融资业务指引规定，借款人通常是为建设、经营该项目或为该项目融资而专门组建的企事业法人，包括主要从事该项目建设、经营或融资的既有企事业法人。 对借款人及项目股东情况评估内容应包括：借款人是否具备主体资格；项目股东的经济实力、风险承受能力、整体经营情况及行业经验；项目与股东主营业务的相关性及协同效应；项目对项目股东的重要程度及股东支持项目的意愿和能力；项目经营主体在相
5、关领域的经营管理能力。项目财务评估项目财务评估包括： 项目投资估算与资金筹措评估 项目基础财务数据评估 项目的盈利能力和清偿能力评估 不确定性评估项目担保及风险分担 贷款人应当采取措施有效降低和分散融资项目在建设期和经营期的各类风险。 贷款人应当以要求借款人或者通过借款人要求项目相关方签订总承包合同、投保商业保险、建立完工保证金、提供完工担保和履约保函等方式，最大限度地降低建设期风险。 可以以要求借款人签订长期供销合同、使用金融衍生工具或者发起人提供资金缺口担保等方式，有效分散经营期风险。项目担保及风险分担主要包括：所提供的担保是否合法、有效、足额可靠，是否以项目资产设定抵押，担保法律文件是否
6、完善，项目是否投保必要的商业保险；项目风险是否在借款人、出资人、项目承包方、施工方等各参与方之间得到合理分配，完工担保是否落实；项目的政策风险、筹资风险、完工风险、产品市场风险、超支风险、原材料风险、营运风险、汇率风险、环保风险和其他相关风险是否得到有效控制等。项目融资方案项目融资方案主要包括：综合判定包括贷款金额、期限、还款计划、项目收入账户等在内的融资方案安排是否合理可行。银行效益评估银行效益评估包括盈利性效益评估、流动性效益评估和银行效益动态分析三个方面。【知识点3】贷款项目评估的要求和组织1.项目评估是投资决策的重要手段，投资者、决策机构和金融机构以项目评估的结论作为实施项目、决策项目
7、和提供贷款的主要依据。银行最关心的是借款企业的财务状况和项目的效益情况，并把贷款项目的还款能力作为评估重点。2.项目的财务效益是项目的建设、生产、经营及销售共同作用的结果，其中任何一方面出问题都会直接影响项目的财务效益，因此进行项目财务效益评估前，必须对项目的建设规模、投资估算、产品方案、原辅料供应及保证情况、产品市场情况、生产工艺、物料单耗、水电供应、交通条件以及项目承办单位能力等方面的情况先进行评估分析，银行如果舍此进行盲目的财务评估，将对银行贷款决策起误导作用。3.国内银行对项目进行评估时，基本上是采用以银行工作人员为主进行评估的模式，很少邀请与项目有关的技术及管理专家参加评估工作，这种
8、评估模式在一定程度上影响了项目评估质量。因此，应邀请有关专家和银行工作人员一起组成项目评估小组，这将有利于提高银行项目评估的质量。【知识点4】贷款项目评估的意义固定资产贷款管理暂行办法对贷款人内部信贷管理各相关环节应如何全面分析、准确评估项目风险作如下要求： 明确项目受理条件，包括借款人应符合国家规定的投资主体资格，项目应符合国家产业、土地、环保等相关政策； 按规定履行了固定资产投资项目的合法管理程序； 应符合国家有关投资项目资本金制度等； 在贷款调查阶段，应对项目基本情况和项目发起人情况进行详细调查； 在风险审批阶段，特别强调要对项目合规性、项目技术和财务可行性、产品市场、融资方案、保险等进
9、行深入的风险评价。由于项目融资具有不同于一般固定资产投资项目的风险特征，如贷款偿还主要依赖项目未来现金流或者项目自身资产价值，通常融资比例较高、金额较大、期限较长、参与者较多，因此风险较大，往往需要多方面机构和人员的参与，并通过复杂的融资和担保结构以分散和降低风险。银行应根据相关规定对贷款项目进行评估，剔除非客观因素，从而可以较真实地对项目进行评价。【知识点5】项目非财务分析贷款项目背景分析的基本内容项目背景分析有利于银行了解整个项目的背景，具体可以从宏观和微观两个层面进行分析。看图说话：项目企业分析包括： 企业的基础 企业管理水平 企业财务状况 企业经营状况 企业信用度【知识点6】项目非财务
10、分析贷市场需求预测分析定义：市场需求预测分析是指在市场调查和供求预测的基础上，根据项目产品的竞争能力、市场环境和竞争者等要素，分析和判断项目投产后所生产产品的未来销路问题，具体来说就是考察项目产品在特定时期内是否有市场，以及采取怎样的营销战略来实现销售目标。意义：市场分析有助于银行了解拟建项目所生产的产品（或所提供的服务）的市场现状，并预测其未来发展趋势。这是项目还款能力的一个重要体现。1.市场需求预测的主要相关因素（靠什么预测）产品特征和消费条件 产品特征主要指产品本身的特点，产品的现状、规格、性能以及用途等。 要了解产品的需求，必须先了解该产品的性能、质量和规格等指标在与国内外同类产品的竞
11、争中具有哪些优势和劣势。产品本身的特征，是其市场竞争成败的主要因素。 某些产品的消费需要一定的条件，条件尚不满足时，消费范围也将受到限制。社会购买力与产品价格水平社会购买力是在一定的经济发展阶段，一定收入水平的基础上，国内和国际在零售市场上用以购买商品的货币支付能力。居民收入水平决定着产品的市场需求量，产品价格直接影响消费需求的变化。2.市场需求预测的内容（预测什么）市场需求预测是在对需求量调查的基础上，对需求现状进行分析与评估。对当前市场需求状况进行预测分析，包括估计： 总的市场潜在需求量（简称潜量） 区域市场潜量 行业的实际销售额 公司的市场占有率估计潜在的市场需求总量潜在的市场需求量是指
12、在一定时期内，在一定行业营销水平和一定的市场环境下，一个行业中所有企业可能达到的最大营销量之和。总市场潜量可表示为：Q=npqQ-总市场潜量；n给定的条件下特定产品或市场中的购买者的数量；p-单位产品的价格；q-购买者的平均购买量。估计区域市场潜在需求量除了要估计潜在的市场需求总量外，还要选择准备进入的最佳的市场区域。因此，还要对特定区域市场的潜在区域市场需求量进行估计，以便于银行评价该项目的发展潜力。评估行业销售额和企业的市场占有率银行不但要评估潜在的市场需求总量和潜在的区域市场需求总量，还要估计行业的实际销售额。银行可以采取向市场调研公司购买有关调研报告的方式，得到对行业销售额和企业市场占
13、有率的估计。【知识点7】项目非财务分析生产规模分析项目的生产规模分析是指对拟建项目生产规模的大小所做的审查、评价和分析。银行对项目的生产规模进行分析，可以了解项目是否实现了规模经济，进而了解该项目的经济效益状况，为项目的贷款决策提供依据。1.项目规模的主要制约因素 国民经济发展规划、战略布局和有关政策。符合国家在不同时期对不同行业项目最小规模的规定是确定项目生产规模的前提。 项目所处行业的技术经济特点（采矿业、水电业都要因势利导） 生产技术和设备、设施状况。在产业政策和其他相关规定导向的制约下，项目工艺和设备的发展越来越具有标准化、大型化的趋势。为此，确定拟建项目生产规模时，必须考虑到上述特点
14、。 资金和基本投入物 其他生产建设条件2.项目规模评估的内容有最优方案的先评审最优方案，没有最优的，从几套可行性方案中进行选择。只有一个方案的，还要考量是否存在更好的方案。3.项目规模评估的方法效益成本评比法 盈亏平衡点比较法 净现值比较法 最低成本分析法多因素评比法 决策树分析法 数学规划【知识点8】项目非财务分析原辅料供给分析原辅料供给分析是指项目在建成投产后生产经营过程中所需各种原材料、辅助材料及半成品等的供应数量、质量、价格、供应来源、运输距离及仓储设施等情况的分析。每个项目所需的原辅料是多种多样的，在项目评估阶段，银行没有必要对项目所需的全部原辅料进行分析评估，应着重对几种主要的或关
15、键的原辅料的供给条件进行分析评价。 分析和评价原辅料的质量是否符合生产工艺的要求 分析和评价原辅料的供应数量能否满足项目的要求 分析和评价原辅料的价格、运费及其变动趋势对项目产品成本的影响。一般来说，项目主要投入物的价格是影响项目经济效益的关键因素之一，所以不但要观察主要投入物价格目前的变化动向，还要预测其未来的变化趋势。要充分估计到原辅料供应的弹性和互补性，以保证原辅料的合理替换和选择，这实质是体现了资源优势利用加工工艺的经济合理性。另外，项目所需主要原辅料运输费用的高低，对项目生产的连续性和产品成本的高低都有很大的影响。 分析和评价原辅料的存储设施条件。原辅料供应条件应包括合理储备量。【知识点9】项目非财务分析技术及工艺流程分析银行对项目进行技术及工艺流程分析就是分析比较项目的设计方案、生产工艺和设备造型等内容，分析和评估项目生产规定产品的技术方案是否为最佳技术方案，分析和评估项目的生产（服务）过程是否在最经济的条件下得以实现。1.产品技术方案分析项目内容概念产品技术方案分析，
