《2019年3月基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题精选》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2019年3月基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题精选（11页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2019年3月基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题精选(总分：50.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题(总题数：50，分数：50.00)1.关于杠杆收购基金的运作特点，表述正确的是（ ）。.投资对象主要是成熟企业.投资方式以参股性投资为主.经常借用杠杆进行投资.投资收益来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、解析：2.关于合伙型股权投资基金清算，下列表述正确的是（ ）。（分数：1.00）A.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算B.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金C.合伙型股权投资基金解散，应当由基金管理人进
2、行清算D.清算期间，因基金继续存续，可以开展投资经营活动解析：3.合伙型股权投资基金合同中的必备条款不包括（ ）。（分数：1.00）A.税务承担事项条款B.合伙人会议条款C.管理方式及管理费条款D.投资咨询委员会条款解析：4.有关竞业禁止条款，下列表述正确的是（ ）。（分数：1.00）A.竞业禁止条款是股权投资基金要求目标公司禁止其董事或其他高管兼职从事与该公司有竞争的职位的条款B.竞业禁止条款是目标公司要求股权投资基金不得参与其他与本公司有竞争的企业融资活动的条款，通常在签订后的约定时间内无法投资其他同业公司C.竞业禁止条款只能限制签订双方的在职员工，对员工离职后的行为无法进行约束D.竞业禁
3、止条款是股权投资基金要求目标公司禁止其董事或其他高管兼职从事与股权投资基金有竞争的职位的条款解析：5.关于杠杆收购中的夹层资金，以下表述正确的是（ ）。（分数：1.00）A.收益比股权资本高B.通常会要求融资企业提供资产抵押C.灵活性小，无法满足个性化交易需求D.成本比银行贷款高解析：6.注册在境内的企业赴境外直接上市的方式路径相对简单，但由于严格的财务要求，此模式更适用于（ ）。（分数：1.00）A.初创民营企业B.小型民营企业C.大型国有企业D.小型国有企业解析：7.合格投资者必须具备的要素包括（ ）。.具备风险识别能力.达到规定的资产规模或收入水平.具风险承担能力.具备专业的投资能力（分
4、数：1.00）A.、B.、C.、D.、解析：8.企业价值增长是股东获益的本源，关于增值服务的价值，以下表述正确的是（ ）。（分数：1.00）A.增值服务体现在股权投资基金项目投资的全流程中B.增值服务能协助被投资企业更好的发展C.增值服务是被投资企业能力的重要体现D.增值服务能消除项目投资风险解析：9.股权投资基金将其在被投资企业中的股权以协议转让等形式变现，从而退出投资，然后根据约定将退出所得分配给（ ）。（分数：1.00）A.托管机构B.基金管理人C.基金的投资者和管理人D.基金投资者解析：10.关于企业估值方法中的相对估值法，以下表述错误的是（ ）。（分数：1.00）A.计算公式为目标公
5、司价值=目标公司某种指标*（可比公司价值/可比公司某种指标）B.相对估值法的优点之一是可以及时反映市场看法的变化C.相对估值法的缺点之一是涉及的主观因素较多D.常用的估值指标有市盈率倍数、市净率倍数、市销率倍数等解析：11.关于基金管理人内部控制的作用，以下表述错误的是（ ）（分数：1.00）A.保证管理人经营运作合法合规B.确保基金投资收益的最大化C.确保基金和管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时D.保障投资基金财产的安全、完整解析：12.关于有限合伙人型股权投资基金增资，以下表述错误的是（ ）。（分数：1.00）A.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务不承担责任B.有限合伙
6、人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资；未按期足额出资缴纳的，应当承当补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任C.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议D.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任。入伙协议另有约定的，从其约定解析：13.关于创业投资基金投资方式，以下表述正确的是（ ）。.可投资处于各阶段的未上市成长性企业.通常通过注资的形式对企业增量股权进行投资.收益主要来自于所投资企业因价值创造带来的股权增值.主要以杠杆投资的方式投资于被投企业（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、解析：14.公司型股权投资基金通常的设立步骤为（ ）
7、。（分数：1.00）A.申请设立登记、股东名册确定、领取营业执照B.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照C.名称预先核准、领取营业执照、股东名册确定D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照解析：15.股权投资基金募集机构应当向投资者及时揭示基金风险并安排签署风险揭示书，风险揭示书中的一般风险包括（ ）。.资金损失风险.流动性风险.基金运营风险.基金委托募集所涉风险（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、解析：16.关于境内上市及境外上市的主要市场，表述错误的是（ ）。（分数：1.00）A.境外直接上市是指企业直接以国内股份有限公司的名义向国外证券主管机构申请发行股票（或其他衍生工具）
8、B.企业选择境内IPO上市，可选择的市场包括主板、中小企业板及创业板C.境外间接上市是指境内公司通过境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权，并以境内公司的名义申请境外交易所上市交易D.企业选择境外IPO上市，可选择的市场包括香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所等解析：17.通常私人股权不包括（ ）。（分数：1.00）A.上市公司公开发行的可转换为普通股的优先股B.未上市企业的可转换债券C.未上市企业股权D.上市公司非公开发行的可转换为普通股的可转换债券解析：18.关于场外股权交易市场挂牌退出，以下表述正确的是（ ）。（分数：1.00）A.协议转让中的定价委托方式是指投资者委托主办券商设定股
9、票价格和数量，并确定交易对手方，交易信息公开显示于交易大盘中B.做市转让是做市商在全国股转系统持续发布买卖双方报价，交易必须通过做市商进行C.退出所需时间受债券公告、资产处置等环节的影响D.根据全国中小企业股份转让系统挂牌的需求，挂牌后仍有一定的限售期，但比IPO上市的限售期要短解析：19.关于排他性条款，以下表述正确的是（ ）。（分数：1.00）A.在排他期内，投资方不得提前终止排他期限B.排他期内，投资方不得与目标公司的其他竞争对手接触C.在排他期内，书面通知对方后，双方都可以提前终止排他期限D.在排他期内，目标公司的普通员工不得与其他潜在投资方接触解析：20.股权投资基金通常采用承诺资本
10、制的原因包括（ ）。.基金的资金规模通常较大，投资周期相对较长.基金通常不能在短期内完成投资部署.基金的整体投资收益水平会受资本实际出资时间影响.基金投资人有出资压力，短期内无法出资（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、解析：21.关于股权投资基金的募集方式，表述正确的是（ ）。（分数：1.00）A.获得中国证券投资基金业协会批准后进行公开募集B.获得中国证监会批准后可进行公开募集C.获得中国证监会及中国证券投资基金业协会批准后可进行公开募集D.现阶段我国不允许进行公开募集解析：22.资企业境内IPO市场包括（ ）。.主板.中小企业板.创业板.全国股转系统（分数：1.00）A.、B.、C.
11、、D.、解析：23.关于股权投资基金对目标企业进行尽职调查的目的，表述错误的是（ ）。（分数：1.00）A.投资可行性分析B.价值发现C.保护投资利益D.风险发现解析：24.某投资者持有一只股权投资基金出资份额200万元，持有1年后，因买房需要欲把基金份额转让给单一受让人，受让人必须是（ ）。（分数：1.00）A.基金持有人B.合格投资者C.机构投资者D.基金管理人解析：25.股权投资基金投资阶段的环节包括（ ）。.尽职调查.跟踪与监控.立项.投资交割（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、解析：26.某公司在现时条件下重新购入一项新状态的资产，其重置全价为40，000元，综合贬值为5，00
12、0元，如果使用成本法进行估值，其综合成新率为（ ）。（分数：1.00）A.87.5%B.78.5%C.13.5%D.12.5%解析：27.申请私募基金管理人登记的机构，必须纳入私募基金管理人登记法律意见书的有（ ）。.是否被列入失信被执行人名单.是否与其他机构签署基金外包服务协议.高管人员是否收到行业协会的纪律处分.高管人员是否具备基金从业资格（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、解析：28.不属于项目跟踪与监控常用指标的是（ ）。（分数：1.00）A.财务指标B.管理指标C.增值服务指标D.经营指标解析：29.某省证监局对辖区内一家股权投资基金现场检查后，发现其违反有关法规，决定对其罚款
13、100万元。该基金管理人认为处罚过重，可采取的措施有（ ）。.向仲裁机构申请仲裁.向该省金融办申请行政复议.向人民法院提起诉讼.向中国证监会申请行政复议（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、解析：30.某股权投资基金投资了A公司，投资基准时点A公司净资产为50亿元。净利润为5亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，该基金投资后股权占比为10%，则该基金对A公司的投资额为（ ）亿元。（分数：1.00）A.10B.2.5C.5D.1解析：31.关于投资者风险评估，表述错误的是（ ）。（分数：1.00）A.投资者应该以书面形式承诺其符合合格投资者标准B.投资者风险承担能力发生重大变化时，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估C.同一私募基金产品投资者持有期间超过3年，必须再次进行投资者风险评估D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息解析：32.关于股权投资基金的分类，不属于基金投资领域分类的是（ ）。（分数：1.00）A.创
