《第二章第二节三节四节五节第三章第一节》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第二章第二节三节四节五节第三章第一节（97页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、期货从业 期货市场教程 精讲班 主讲老师：卢 瑜,第二节 期货结算机构,一、性质与职能 （一）性质 1、结算保证金的收取、管理机构 2、承担风险控制责任，履行计算期货交易盈亏、担保交易履行、控制市场风险的职能。,（二）职能 1担保交易履行。 承担保证每笔交易按期履约的全部责任。 交易双方并不发生直接关系，只和结算机构发生关系，结算机构成为所有合约卖方的买方，所有合约买方的卖方。 2结算期货交易盈亏。 盈亏结算：平仓盈亏结算和持仓盈亏结算 平仓盈亏=当日平仓的总值-原持仓合约总值,第二节 期货结算机构,3控制市场风险。 保证金制度是期货市场风险控制最根本、最重要的制度。 结算保证金：结算机构向结
2、算会员收取的保证金。 保证金不足的处理：结算机构向保证金不足最低限额要求的会员发出追加保证金的通知。结算会员收到通知后必须在次日交易所开市前将保证金交齐，否则不能参与次日的交易。在合约价格剧烈波动时，结算机构也可以随时向会员发出追加保证金的通知，要求会员在收到通知后一小时内补足保证金。,第二节 期货结算机构,二、组织方式（两种形式，掌握，多选题） 1、作为某一交易所内部机构的结算机构（我国采用） 2、附属于某一交易所的相对独立的结算机构,第二节 期货结算机构,例题： 我国（ ）的结算机构是作为交易所内部机构来设立的。 A中国金融期货交易所 B郑州商品交易所 C大连商品交易所 D上海期货交易所
3、答案：BCD,第二节 期货结算机构,三、期货结算制度 分级结算制度 三个层次： 1、由结算机构对结算会员进行结算； 2、结算会员与非结算会员之间的结算； 3、非结算会员对客户的结算,第二节 期货结算机构,例题：国际期货市场的结算体系大体上可以分为下列（ ）层次。 A结算机构对结算会员进行结算 B结算会员与非结算会员之间的结算 C非结算会员对客户的结算 D结算机构对客户的结算 答案：ABC,第二节 期货结算机构,四、我国境内期货结算概况 （一）我国境内期货结算机构 交易所的内部机构，交易所既提供交易服务，也提供结算服务（组织并监督结算和交割，保证合约履行；监督会员的交易行为；监管指定交割仓库）。
4、,第二节 期货结算机构,（二）我国境内期货结算制度 两种类型。 1全员结算制度（上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所实行） 含义：会员均具有与期货交易所进行结算的资格。会员既是交易会员，也是结算会员 结算体系：交易所对会员结算，会员对其受托的客户结算。,第二节 期货结算机构,2分级结算制度中国金融期货交易所实行 （1）会员组成：结算会员、非结算会员 结算会员（按照业务范围分）： 交易结算会员：为其受托客户办理结算、交割业务。 全面结算会员：既可以为其受托客户，也可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。 特别结算会员：只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。,第
5、二节 期货结算机构,（2）结算体系 交易所对结算会员进行结算 结算会员对投资者或非结算会员进行结算 注意：结算会员具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格，非结算会员不具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。非结算会员通过结算会员进行结算；普通投资者可以通过非结算会员或结算会员进行结算。,第二节 期货结算机构,例题：下列关于我国期货交易所非分级结算制度的说法正确的是（ ）。 A我国期货交易所均采用非分级结算制度 B我国期货交易所均采用分级结算制度 C交易所的会员既是交易会员，也是结算会员 D交易所会员不做结算会员和非结算会员的区分 答案：CD,第二节 期货结算机构,（3）结算担保金制度
6、结算担保金：由结算会员依交易所规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。 结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金。 基础结算担保金结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低结算担保金数额。 变动结算担保金结算会员结算担保金中超出基础结算担保金的部分，随结算会员业务量的变化而调整。 结算担保金应当以现金形式缴纳。,第二节 期货结算机构,例题:下列关于中国金融期货交易所结算制度的说法正确的是( ) A中国金融期货交易所采取分级结算制度 B交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或非结算会员进行结算 C结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员 D全面结算会
7、员既可以为其受托客户也可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务 答案：ABCD,第二节 期货结算机构,一、职能 根据客户指令代理买卖期货合约 办理结算和交割手续； 对客户账户进行管理，控制客户交易风险； 为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问,第三节 期货公司,二、组织架构 （一）股东会 职责包括： 1决定公司的经营方针和投资计划； 2选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项； 3审议批准董事会的报告。 4审议批准监事会或者监事的报告；,第三节 期货公司,5审议批准公司的年度财一争预算方案、决算方案； 6审议批准公司的利润分配方案和弥
8、补亏损方案； 7对公司增加或者减少注册资本作出决议； 8对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议； 9修改公司章程； 10公司章程规定的其他职权。,第三节 期货公司,（二）董事会 常设机构 职责包括： 1股东会会议由董事会召集，董事长主持 2董事会或者执行董事不能履行或者不履行召集股东会会议职责的，由监事会或者不设监事会的公司的监事召集和主持；监事会或者监事不召集和主持的，代表十分之一以上表决权的股东可以自行召集和主持。 3董事会每年应当至少召开两次会议。,第三节 期货公司,4、还应当履行下列职责： （1）审议并决定经理层拟定的客户期货交易保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合
9、有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求； （2）审议并决定是否实施有关业务创新活动的计划，保证业务创新活动的合规性及相应风险防范机制的建立； （3）审议并决定期货经纪公司的风险管理、内部控制制度。,第三节 期货公司,（三）监事会 职责包括： 1. 检查公司财务； 2对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议； 3当董事、高级管理人员的行为损害公司利益时，要求董事及高级管理人员予以纠正；,第三节 期货公司,4提议召开临时股东会会议，在董事会不履行公司法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会
10、议； 5向股东会会议提出提案； 6依照公司法第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼； 7公司章程规定的其他职权。,第三节 期货公司,（四）总经理日常经营管理工作 1主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议； 2组织实施公司年度经营计划和投资方案； 3拟订公司内部管理机构设置方案； 4拟订公司的基本管理制度； 5制定公司的具体规章； 6提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人； 7决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的管理人员； 8董事会授予的其他职权。,第三节 期货公司,例题：下列关于期货公司董事会的职责说法正确的是（ ） A、拟订公司内部管理机构设置方案； B、审
11、议并决定是否实施有关业务创新活动的计划，保证业务创新活动的合规性及相应风险防范机制的建立 C、审议并决定期货经纪公司的风险管理、内部控制制度。 D、审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案 答案：BC,第三节 期货公司,（五）首席风险官 1、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员。 2、向董事会负责。 3、发现涉嫌占用、哪用客户保证金等违法、违规行为或者可能发生风险的，应当立即向中国证监会派出机构和公司董事会报告。,第三节 期货公司,4、期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由并向中国证监会派出机构报告。 5、首席风险官不履行职责的
12、，中国证监会及其派出机构有权责令更换。,第三节 期货公司,（六）期货公司部门设置 （注意掌握各部门职责） 业务部门：人力资源部、财务部、技术部、稽核部、合规部、交易部、结算部、风险管理部、交割部、客户服务部、研发部、行政部、机构管理部等。,第三节 期货公司,三、我国期货公司的经营管理 （一）期货公司的业务管理 1对期货公司业务实行许可证制度。 商品期货、金融期货业务。 境内期货经纪业务、境外期货经纪、期货投资咨询等。 2期货公司从事的业务类型。 境内期货经纪业务、期货投资咨询业务、资产管理业务 3期货公司对营业部实行“四统一” 统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算,第三
13、节 期货公司,（二）完善期货公司法人治理结构 （1）遵循公司法关于公司治理结构的一般要求 股东会、董事会、监事会、经理层 （2）期货公司法人治理结构的特别要求 突出风险防范功能。 强调公司的独立性经营独立、管理独立和服务独立。,第三节 期货公司, 经营独立期货公司与其控股股东在业务、人员、资产、财务、场所等方面应当严格分开、独立经营、独立核算； 管理独立期货公司的控股股东、实际控制人不得超越期货公司股东会、董事会任免期货公司的董事、监事、高级管理人员，或者非法干预客户保证金存管、交易、结算、风险管理、财务会计和营业部管理等经营管理活动； 服务独立期货公司不得向股东作出最低收益、分红的承诺，期货
14、公司向股东、实际控制人及其关联人提供期货经纪业务的，不得降低风险管理要求。,第三节 期货公司,强化股东职权履行责任。 第一，明确对股东会职权行使的硬性要求。 第二，确定股东会会议制度：每年应当至少召开一次会议。 第三，限定股东表决权的行使（按照出资比例行使表决权）。 第四，禁止控股股东等滥用权利。 控股股东、实际控制人和其他关联人不得滥用权利，不得占用期货公司的资产或者挪用客户保证金和其他资产，不得损害期货公司、客户的合法权益。 第五，设定股东及实际控制人在出现重大事项时的通知义务,第三节 期货公司,保障股东的知情权。 需立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告的情形：
15、（强化记忆，多选题） 公司或其董事、监事、高级管理人员因涉嫌重大违法违规被有权机关立案调查或者采取强制措施； 拟更换董事长、总经理；财务状况恶化，不符合中国证监会规定的风险监管指标标准；,第三节 期货公司,客户发生重大透支、穿仓； 发生突发事件，对期货公司和客户利益产生或者可能产生重大不利影响； 其他可能影响期货公司持续经营的情形。 中国证监会及其派出机构对期货公司及其营业部作出的整改通知、监管措施和行政处罚等，期货公司应当书面通知全体股东。,第三节 期货公司,完善董事会制度。 设立董事会、每年应当至少召开两次会议、会议记录应当真实、准确、完整。 董事会职责：审议并决定客户保证金安全存管制度，
16、确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求。审议并决定风险管理、内部控制制度。,第三节 期货公司,建立独立董事制度。 具有实行会员分级结算制度期货交易所结算业务资格的期货公司和独资期货公司等应当设独立董事。 独立董事独立性不得在期货公司担任除董事以外的其他职务，不得与期货公司及其控股股东、实际控制人或者其他关联人存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系。,第三节 期货公司,建立董事、监事、高级管理人员的资格准入制度。 高级管理人员期货公司的总经理、副总经理、首席风险官、财务负责人、营业部负责人以及实际履行上述职务的人员。,第三节 期货公司,（三）期货公司的风险管理制度 建立以净资本为核心的风险监控体系，符合资本充足的要求；
