试论银行信贷业务中的财务分析

《试论银行信贷业务中的财务分析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《试论银行信贷业务中的财务分析（64页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、2010 年第 10 期 总第 10 期 本期专题：银行信贷业务中的财务分析 从政策层面解读财务分析从政策层面解读财务分析 流动资金贷款需求量的测算流动资金贷款需求量的测算 财务报表监控与信贷业务管理财务报表监控与信贷业务管理 财务分析与银行授信策略财务分析与银行授信策略 银行信贷审核中的财务分析银行信贷审核中的财务分析 本期专题：银行信贷业务中的财务分析 正文目录 前 言 流动资金贷款管理暂行办法 、 个人贷款管理暂行办法 、 固定资产贷款 管理暂行办法和项目融资业务指引 ，并称“三个办法一个指引” ，它初步构 建和完善了我国银行业金融机构的贷款业务法规框架。而在“三个办法，一个指 引中”

2、， 流动资金贷款管理暂行办法涉及到相当多的财务分析。 同时，银行在授信、贷前审查以及贷后管理过程中，需要考核企业的偿债能 力及经营状况。而银行作为企业信息的外部使用者，各种信息的获得往往是通过 财务报表而进行的。因此，银行如何通过分析财务报表而获取自己想要知道的信 息，对于银行的授信策略和贷款管理工作十分重要。 另外，由于银行信贷人员并非专业的财务人员。其分析财务报表的视角和专 业财务人员也有所区别。同时，由于财务报表的局限性，银行在分析企业的财务 状况时还需重点分析一些非财务因素。 因此，在本文中，银联信分析师对近期流贷管理办法进行了深入的分析，同 时从银行信贷人员授信的视角，对企业的财务状

3、况进行分析。 本报告总共分为五章节，第一章就流贷管理办法进行详细的解读，并指出留 待资金贷款需求量测算参考所存在的问题；第二章对流动资金贷款需求量测算进 行详细的分解，并给出建议；第三章分析财务报表的监控与信贷业务的管理，重 点就会计分析作出阐述；第四章对具体的财务方法进行分析，以银行使用的沃尔 分析法作为切入点；第五章重点分析银行在授信审核时所需要关注的问题。 敬请关注本期及下期专题银行信贷业务中的财务分析 第一章 从政策层面解读财务分析 流动资金贷款管理暂行办法 、 个人贷款管理暂行办法 、 固定资产贷款 管理暂行办法和项目融资业务指引 ，并称“三个办法一个指引” ，它初步构 建和完善了我

4、国银行业金融机构的贷款业务法规框架。从银监会的“三个办法、 一个指引”中我们可以看到，贷款全流程精细化管理以及“实贷实付”始终贯穿 其中。 而银监会出台“三个办法，一个指引”的初衷即是为了防止资金的被挪用。 可以说，以前银行给企业发放贷款是一次性的发放，也就是所谓的“子弹贷款” ， 企业未提取的贷款又转化为存款放在银行，没有发挥对实体经济的支持作用。而 一次性的发放贷款，银行也很难掌握贷款的流向，使得不少贷款流向股市和楼市， 推高了股市和楼市的泡沫，给我国经济的发展造成了巨大的威胁。而“实贷实付” 是根据客户实际现金流缺口进行融资和付款，这虽然是对银行传统理念的颠覆， 但这种贷款支付方式不但可

5、以降低银行的资金监管难度和风险，更有利于降低企 业的财务成本。 而在“三个办法，一个指引中” ，涉及到财务分析最多的是流贷管理办法 。 因此，我们有必要对流贷管理办法进行详细的解析，并从中找出财务分析因 素。 一、解读流贷管理办法中的财务分析因素 （一） 流贷管理办法解析 流贷办法的核心内容，一方面是要求银行业金融机构合理测算借款人的 营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金贷款的授信总额及具体贷款的额度， 并据此发放流动资金贷款，不得超过借款人的实际需求超额放贷。另一方面，强 调对流动资金的支付和贷后管理，加强对回笼资金的管控，要求银行业金融机构 针对借款人所属行业及经营特点，通过定期与不定期

6、现场检查与非现场监测，分 析借款人经营、财务、信用、支付、担保及融资数量和渠道变化等状况，掌握各 种影响借款人偿债能力的风险因素等。 1、 流贷办法的要义和精髓 对流动资金贷款进行需求测算是流贷办法的核心指导思想。这主要是考 虑流动资金贷款支付频繁，周转速度快，支付管理控制的成本较高，但影响企业 流动资金占用的因素相对较为明确，流动资金需求可进行合理测算等因素，同时 实践中流动资金贷款挪用也多是源于贷款人发放的流动资金贷款金额超出借款人 实际流动资金需求。所以， 流贷办法的规范重点之一定位为银行业金融机构 应贴近借款人实际，合理测算借款人的流动资金需求，进而确定流动资金贷款的 额度和期限，防止

7、超额授信。 流贷办法希望通过对流动资金贷款的合理测算， 做到既有效满足企业正常经营对流动资金贷款的需求，同时又有效防止因超过实 际需求发放贷款而导致的贷款资金被挪用。 基于以上考虑， 流贷办法主要从以下方面对流动资金贷款资金需求测算 提出要求：一是要求贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人流 动资金贷款的授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动 资金贷款；二是在尽职调查环节上，要求贷款人应调查借款人营运资金总需求和 现有融资性负债情况，以及应收账款、应付账款、存货等真实财务状况等要素； 三是在贷款风险评价与审批环节上，要求贷款人应根据借款人经营规模、业务特 征及应

8、收账款、存货、应付账款、资金循环周期等要素测算其营运资金需求，综 合考虑借款人现金流、负债、还款能力、担保等因素，合理确定贷款结构，包括 金额、期限、利率、担保和还款方式等；四是在贷后管理上，要求贷款人应评估 贷款品种、额度、期限与借款人经营状况、还款能力的匹配程度，作为与借款人 后续合作的依据，必要时及时调整与借款人合作的策略和内容。 为了进一步明确流动资金贷款需求的测算方法， 流贷办法附有流动资 金贷款需求量的测算参考 ，明确流动资金贷款需求量主要是基于借款人日常生 产经营所需营运资金与现有流动资金的差额确定。在实际估算过程中，总的思路 是首先考虑借款人用于日常经营的营运资金需求量，再扣除

9、其现有融资和能够投 入到日常经营的自有资金，缺口即为新增流动资金贷款需求量。在估算营运资金 需求量过程中，还要结合借款人实际情况和未来发展状况，合理预测各项资金占 用；同时考虑小企业融资、季节性生产、订单融资等情况。总之，充分体现了银 行业金融机构要根据客户实际提升金融服务水平和控制金融风险的要求。 2、对流动资金贷款支付和贷后管理要求对流动资金贷款进行合理测算 在对借款人流动资金贷款需求进行合理测算的基础上， 流贷办法对流动 资金贷款支付作出了有针对性的规定，同时严格对贷款资金使用的监控，加强贷 后管理。主要要求体现在： 第一， 流贷办法明确贷款的具体支付方式和标准主要由当事人约定。 流 贷

10、办法规定由借贷双方在合同中约定贷款资金的支付方式和贷款人受托支付的 金额标准，要求贷款人应根据借款人的行业特征、经营规模、管理水平、信用状 况等因素和贷款业务品种，合理约定贷款资金支付方式及贷款人受托支付的金额 标准。特别地，对与借款人新建立信贷业务关系且借款人信用状况一般、支付对 象明确且单笔支付金额较大，以及贷款人认定的贸易融资等其他情形， 流贷办 法要求原则上应采用贷款人受托支付方式。 第二， 流贷办法进一步严格支付管理的相关要求。一是采用贷款人受托 支付的，贷款人应根据约定的贷款用途，审核借款人提供的支付申请所列支付对 象、支付金额等信息是否与相应的商务合同等证明材料相符。审核同意后，

11、贷款 人应将贷款资金通过借款人账户支付给借款人交易对象；二是采用借款人自主支 付的，贷款人应按借款合同约定要求借款人定期汇总报告贷款资金支付情况，并 通过账户分析、凭证查验或现场调查等方式核查贷款支付是否符合约定用途；三 是贷款支付过程中，借款人信用状况下降、贷款资金使用出现异常的，贷款人应 与借款人协商补充贷款发放和支付条件，或根据合同约定变更贷款支付方式、停 止贷款资金的发放和支付。 第三， 流贷办法加强对流动资金贷款的贷后管理要求，要求贷款人应动 态关注借款人经营、管理、财务及资金流向等重大预警信号，及时采取提前收贷、 追加担保等有效措施防范化解贷款风险；要求贷款人应评估贷款品种、额度、

12、期 限与借款人经营状况、还款能力的匹配程度，作为与借款人后续合作的依据，必 要时及时调整与借款人合作的策略和内容。 特别需要注意的是， 流贷办法要求贷款人通过合理设定贷款业务品种和 期限、设立专门资金回笼账户、协商签订账户管理协议等方式，加强对回笼资金 的管控：一是要求贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定流 动资金贷款的业务品种和期限，以满足借款人生产经营的资金需求，实现对贷款 资金回笼的有效控制；二是要求贷款人应在借款合同中约定由借款人承诺，贷款 人有权根据借款人资金回笼情况提前收回贷款；三是规定贷款人应通过借款合同 的约定，要求借款人指定专门资金回笼账户并及时提供该账户资金

13、进出情况。贷 款人可根据借款人信用状况、融资情况等，与借款人协商签订账户管理协议，明 确约定对指定账户回笼资金进出的管理。贷款人应关注大额及异常资金流入流出 情况，加强对资金回笼账户的监控。 3、其他的相关规定 一是对于贷款用途的限制。鉴于目前实践中存在流动资金贷款被挪用于固定 资产投资等其他用途的情况，为强化贷款用途管理， 流贷办法明确规定，贷 款人应与借款人约定明确、合法的用途，流动资金贷款不得用于固定资产、股权 等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。同时，流动资金贷款不得 违规挪用，贷款人应按照合同约定认真检查、监督流动资金贷款的使用情况。 二是如何防范超额授信风险。为防止超额

14、授信，消除贷款资金挪用隐患， 流贷办法在防范超额授信风险方面，要求贷款人应根据经济运行状况、行业 发展规律和借款人的有效信贷需求等，合理确定内部绩效考核指标，不得制订不 合理的贷款规模指标，不得恶性竞争和突击放贷。同时，明确了贷款人以降低信 贷条件或超过借款人实际资金需求发放贷款的法律责任，银监会可以按照中华 人民共和国银行业监督管理法的相关条款对其进行处罚。 （二） 流贷管理办法中的财务分析因素 从对流贷管理办法的解析中我们可以看到，无论是授信前对企业流动资 金需求的测算，还是流动资金贷款支付和贷后管理，都需要最大限度的获取企业 的生产经营信息。而银行作为企业外部信息使用者，获取信息的最佳及

15、最简便的 途径便是获取企业的财务信息，这些财务信息通常以财务报表的形式出现。这就 需要银行相关工作人员有阅读和分析财务信息的能力，从这些财务信息中，找出 银行所密切关注的数据。 由于银行信贷审查人员进行财务分析时最为关注的是借款人现在和未来的偿 债能力。借款人偿债能力与其盈利能力、营运能力、资本结构和净现金流量等因 素密切相关，结合流贷管理办法 ，我们认为可以从以下三个方面着手： 1、结合企业所处行业及发展阶段分析：不同行业、不同发展阶段呈现不同 财务特征，有不同评价标准及审查重点。 2、研究规模、结构及质量：不同规模的评判标准不同。而“平衡、和谐” 的结构是一个重要感觉。资产的规模、结构及质

16、量反映企业经营和投资战略；负 债和权益的规模、结构和质量反映企业融资战略和资本结构的合理性；收入和利 润的结构和质量反映企业盈利模式及持续盈利能力；现金流量的规模、结构和质 量反映企业现金流量运转的顺畅程度、现金的赚取能力、筹资能力和投资战略。 3、详细分析三张报表：三张表应互相印证、有机统一。运用一些分析方法 （如指标分析法、因素分析法、比较分析法、趋势分析法等） ，对异常变动找原 因，并预测未来现金流情况，对整体财务状况尤其是偿债能力给予综合评价，为 贷款决策提供参考。 二、银监会流动资金贷款需求量测算参考 流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资 金的差额（即流动资金缺口）确定。一般来讲，影响流动资金需求的关键因素为 存货（原材料、半成品、产成品） 、现金、应收账款和应付账款。同时，还会受 到借款人所属行业、经营规模、发展阶段、谈判地位等重要因素的影响。银行业 金融机构根据借款人当期财务报告和业务