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1、证券代码：海格通信 证券简称：002465广州海格通信集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2016-004号投资者关系活动类别特定对象调研 分析师会议媒体采访 业绩说明会新闻发布会 路演活动现场参观其他 （电话会议）参与单位名称及人员姓名 行业分析师及投资者共计49方时间2016年4月27日下午15:00-16:00地点公司五楼会议室（2015年报及2016年一季报电话交流会议）上市公司接待人员姓名财务总监、董事会秘书 谭伟明北斗总工程师 田震华证券部经理 朱兆龙财务部经理 陈 超投资者关系活动主要内容介绍一、公司2015年度及2016年一季度经营管理总体情况说明2015年度公司业绩继
2、续保持稳健增长的良好态势。公司积极推进“实业与资本双轮驱动”的发展战略，围绕“适应社会变革，追求管理进步，构筑企业可持续发展能力”的经营管理工作思路，积极应对外部环境变化，通过持续的科研创新、拓展新市场等有效举措，推进军民融合发展，巩固和提升了主营业务市场份额。2015年，公司实现营业收入380,657.91万元，同比增长28.87%；营业利润63,153.98万元，同比增长31.84%；利润总额72,818.04万元，同比增长26.49%；净利润为57,958.70万元，同比增长30.91%。由于公司合同订单通常在下半年体现，2016年一季度营业收入60,048.38万元，同比增长16.26
3、%；净利润为2,690.12万元，同比增长15.68%。其中，促使营业收入稳健增长的主要原因之一是公司积极推进军、民业务的协同发展。2015年在无线通信业务方面，公司保持了特殊机构市场的领先地位，同时紧跟国家自主可控的趋势，积极发展民航、交通部、海警等民用行业应用市场，实现年度10亿元订货。卫星导航与通信业务方面，公司新签合同超过10亿元。一方面，公司不断巩固北斗全价值链服务产业平台优势，提升了原有特殊机构市场份额，同时在新的特殊机构细分市场和民用市场拓展方面取得重要突破，实现北斗导航业务同比增长70.4%的好成绩；另一方面，随着公司卫星通信整体竞争力的快速提升，卫星通信业务实现近五成的增长。
4、通信服务业务领域，子公司怡创科技专注于为三大电信运营商提供优质的通信服务，新签合同超过10亿元。并率先推出创新型网络优化服务平台，为公司在4G时代网络优化业务的市场份额争取奠定基础。其他潜力业务新签合同近10亿元，其中，模拟仿真业务（VR）在特殊机构用户占据重要地位，其营业收入同比大幅增长45.57%。此外，公司非公开发行暨员工持股计划顺利实施，成为广州市属国有企业首家实施员工持股计划的上市公司，募集资金总额11.73亿元，有效充实了公司的资本实力，并进一步建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制。我们的子公司摩诘创新于今年2月29日正式在新三板挂牌，是公司坚持走“产业+资本”双轮驱动发展路径的
5、又一个重大成果，为将摩诘创新打造成我国模拟仿真领域的龙头创造了有利的条件。受益于国家持续推进军民融合发展和加快军改体制建设，我们预期今年公司业绩将继续保持快速增长的良好态势。2016年公司将坚定围绕“两个高端、军民布局”的战略定位，坚持“军民融合、自主创新、资本运作、体制机制创新”的发展策略，以“创新驱动，战略领航，开启海格新征途”为年度经营管理主题，在资本运作、产业发展、自主创新、集团化管控、民用市场拓展等方面开展进取，为实现集团“十三五”100亿元以上的销售收入目标开创良好局面。二、互动交流环节1、请介绍一下北斗业务去年的情况？答：公司北斗产业板块的是公司重点打造的一个产品线，也是我们整个
6、资源投入的重点，因为海格传统是在无线通信业务板块。作为北斗导航产业，目前我们已经形成了全产业链的技术储备，从芯片、天线、板卡、终端、系统运营服务，我们这方面都有了较深的技术储备。2015年公司实现了6.18亿北斗的营业收入，同比增长了70%。从2015年国防的采购来看，还是在各个用户层面上全面开展了采购。我们从行业应用来看，除了原来的公务车项目，南方海岸的电子通关业务，还是前面的两客一危的业务应用以外，做了一些业务拓展，进入到智慧城市的北斗和专网的应用。在2015年，我们也成功取得了广东省高级人民法院公务车和武警某部队的运营管理。整体来看，2015年北斗发展不错。 另外，我们在2015年12月
7、31号，海格通信北斗产业集团也正式挂牌，标志着北斗产业板块进入到一个快速发展的阶段。因为从我们的业务布局，还有基础能力建设这方面都做了充分的准备，所以这一块，我们在十三五北斗军民融合的业务板块，我们提出了要实现20亿的收入规模的目标，要争取成为行业的北斗龙头。2：公司今年业务还有表现比较突出的，包括我们的卫星通信，给我们介绍一下对这块今年和明年的预期？答：卫星通信业务板块从我们2015年年报的数据来看，同比增长了近50%。公司是主流的卫星通信厂家，目前从行业的市场份额里面，海格大概在三分之一，目前主要以国防为主。公司从2005年进入卫星通信领域，目前形成十几个卫星通信型号产品。从这三年来看，整
8、个卫星的增长幅度比较快，2014年比2013年增长了85%，2015年比2014年增长了近50%。现在除了国防用户以外，也在积极的发展行业应用，卫星的应用，包括海警，还有船舶的使用。未来几年，卫星是属于新手段的应用，我们预期有快速的增长。在十三五，我们还是要加大行业市场的拓展，加快新的型号产品的开发。3、问：感觉公司卫星通信相比其他业务毛利率不是很高，未来在这块是不是有比较大的改善？答：卫星通信产品线由于涉及到几个厂家的关键模块配套问题，配套的模块中间不会增值，这三年，我们卫星产品线的毛利率在30%左右。按照传统的军工产品，我们的毛利率在50%以上。现在我们也在积极的争取跟用户沟通，能够把我们
9、自主开发的模块能否替代其他厂家的配套模块，如果这一块能够顺利批下来，我觉得毛利率可能会有一个逐步的提升的空间。4、问：摩诘创新每次都业绩达标，而且我们也注意到，摩诘创新新三板上市，第一，公司在这块的想法是什么。第二，摩诘创新我们自己公司对它的业务预判是什么样的情况？答：摩诘创新是我们2013年收购的飞行模拟器的龙头，目前行业来看，做军用飞行模拟器主要的厂家。作为摩诘创新，自身拥有三大核心能力，一个它拥有国内唯一能生产10吨以上的电动平台，还有一个全视景的系统，还有用户的飞行数据库。从行业来看，国内飞行模拟仿真的基础相对比较薄弱，国家这方面的投入也会加大。现在除了国防这方面的提升，随着低空放开，
10、对飞行模拟器的需求也会提升。作为摩诘这块，我们2013年收购它的时候，只有单一系列的飞行模拟器，近三年它陆陆续续开发了多个型号产品。去年整个业务收入是接近2亿，同比增长了近50%。作为摩诘，它已经在新三板挂牌，未来作为海格，希望结合虚拟现实这方面的大的市场环境，我们除了做好现有的军用飞行模拟器，同时也会加大在军事游戏、动漫方面的开发，特别要加强研发力量的投入，还有产能方面的基础能力的投入。5、还想继续问一下，摩诘的模拟仿真，我也做了一些体验，觉得非常好，尤其市场上大家对未来的VR、AR在内的发展，觉得整个产业的大浪来了。刚才您也说了，摩诘创新未来可能会进入游戏方面的。我想问一下，公司在这块现在
11、有了相关的动作和准备了吗？答：在军事游戏训练，摩诘创新已经开始进入研发的准备，陆陆续续在做前期的开发工作。6、关于怡创科技公司的定位，第一，我们没有拿到完全的股权。第二，怡创科技这两年发展比较快。想问一下，第一，未来我们公司对它如何定位，第二，我们对未来怡创科技的发展判断，包括行业是什么样的情况？答：怡创科技是我们2014年收购的高端服务、通信服务的企业，2014年2015年业绩都不错，现在是跟三大运营商提供网络优化，还有代维的服务。从2015年的业绩来看，通信服务实现的收入是10亿，同比增长29%。另外，从2015年签合同订单里面超过10亿，在省市陆陆续续取得了标段。2016年，它要完成原来
12、的业务对赌目标没有什么问题。怡创科技在考虑未来的业务发展，考虑包括网络优化、云服务，还有大数据的业务开展。我们对高端信息服务业比较看好，从整个业务这三年的运作，还有未来“十三五”自身的规划来看，是属于稳步增长的业务板块。7、从目前来看，我们公司收并购一些公司，2015年有些也没有达到一个很好的预期，谭总能把这几个公司大概的情况，包括没有达到预期的原因，还有我们公司的应对，能给大家介绍一下吗？答：根据公司年报，从公司这几年收购的项目来看，2015年没达到预期目标的主要是在专网领域的四川承联，由于2015年集采跟政府公安的采购有所放缓，一些合同订单往后推了。从一季度专网来看，合同订单还不错，突破了
13、一些主要省市的业务，专网合同订单签了将近六七千万，我们预期专网2016年从合同订单跟业绩肯定会比2015年有比较快速的增长。另外，从子公司来看，除了四川承联以外，就是长沙海格，因为原来是跟国防科大合作，前面在机载芯片的开发，还有新的芯片产品，我们也在研制推进阶段，还没有达到原来的预期。2016年，长沙海格要加强跟内部跟科大的合作方式。另外，加快机载芯片，包括高精度的北斗的产品开发，使它的整个业务能够提升起来。其他的几个公司基本上达到预期内，整体来说不错，特别是广东怡创、摩诘创新、海通天线业绩增长幅度比较大。8、问：我看到深圳嵘兴，还有爱尔达两个公司好像并不是特别出彩，这两个公司的基本情况和我们
14、的应对是怎么样的？答：深圳嵘兴去年在业务签订方面面，由于无线电管理委员会的一些合同往后移了，从业绩表现上，跟去年同期比没有太大的增长。现在也在跟他们沟通整体的业务规划，近期也会进一步明确业务指标。爱尔达主要是在通信、气象雷达，2015年规模跟2014年比是略有增长，但是增长不大。公司成立了在战略层面的雷达产品的开发，我们考虑在雷达的业务层面上，怎么样从低端往中高端拓展，期待在“十三五”雷达业务较快的提升。9、问：还是想请教一下，公司传统的两块，一块是海华，我们知道海华有大的注资，海华的规模大。我个人总结了，海华好像是收入规模跟资产的匹配性是不是需要更大的提升？答：子公司海华电子，前面我们给它做
15、了增资，还有募集资金的投入，包括北斗产业园的建设，实施的主体都在海华里面。北斗产业，我刚刚也说了，在2015年12月31号已经启用。目前海华的规模2亿多，跟现有的资产匹配性有差距。海华目前主要在民用通信，特殊用户的雷达产品，他们也在做。整体的业务规模上，还是要有不断提升的过程，它现在收入才2亿多。对海华的业务“十三五”也在规划和梳理。北斗的民用放在北斗产业集团里面，民用的业务跟海华的业务关系进一步梳理，梳理以后，重点明确产品的业务方向跟业务定位，能够给它更好的发展方向，这块是我们对海华的一个考虑。10、问：原有的通信产品，我记得收入增长好像是18%，我觉得是很超预期的一件事，想请公司介绍一下，我们对未来这块的判定。比如随着卫星通信的演进，是不是会受到一些影响。我预期最多有10个点的增长，18个点有点超预期的感觉。答：作为海格通信传统的产品，公司2015年实现的收入接近10亿，同比增长18.7%，从国家整个国防投入来看，重点是在信息化，包括国家的裁军和军改，会在海空信息化领域加大投入。从2015年签订的合同订单来看，原来的通信产品线合同订单增长超过两位数。我们前面跟大家多次交流，从这两年来看，用户的采购也在陆续的启动。我们预判未来通信产品整体还是保持一个稳
