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1、存款保险制度股市篇一：存款保险制度的中国式影响存款保险制度的中国式影响一、存款保险制度：利率市场化桥头堡，对金融改革意义重大从学术研究的文献来看，存款保险制度有利有弊： 存款保险的优势在于能给储户信心保证，降低信息不对称性，在防止银行挤兑和金融风险蔓延上作用显著。存款保险不是单纯的“付款箱”，而是一种保持金融稳定的重要政策措施，存款保险制度有助于增强储户对银行体系的信心，夯实金融体系的稳定性。银行机构一旦发生倒闭,存款保险制度的存款清偿机制可以增强储户资产的安全性，防止部分银行危机肆意蔓延形成系统性金融风险。 但另一方面，存款保险制度也有可能产生逆向选择和道德风险。在显性存款保险体制下，由于储
2、户存款保险受到保护，储户不必根据银行资质来选择存款银行，存款保险制度保证了其存款的安全性，存款利率高低就成为储户选择银行的唯受到储户的监督，因而将大量信贷资产配置于高风险投资之中，以获取高额的回报。 但中国国情存在一定特殊性，与欧美情况不同的地方在于存款保险制度实际上是将过去政府对存款隐性担保显性化了。推出存款保险的意义反而是为了打破刚性兑付，弱化政府担保。可见，存款保险是利率市场化的桥头堡，对金融改革意义重大。 从影响来看，存款保险制度可能会使得大额存款部分向经营稳健的大行和其他理财、信托、保险产品分流。小行只能选择将资产质量下沉、发展中间业务或者直接面对利差收窄的事实。 二、存款保险制度设
3、计：如何规避道德风险是核心 存款保险制度条例，是围绕着如何确定投保机构范围、设定适当的保险限额、合理融资设计和存款保险定价以竟可能发挥存款保险优势，规避道德风险展开的。篇二：存款保险制度5月1日起正式实施存款保险制度5月1日起正式实施备受关注的存款保险条例昨日正式发布，将于5月1日起实施。此次出台的正式文件与此前的征求意见稿内容大致相同，不同之处是正式发布的条例增加了偿付时限，明确7个工作日足额偿付。条例明确，所有存款类金融机构都应当投保存款保险，存款保险的最高偿付限额为人民币50万元。所谓50万最高限额，是指同一存款人在同一家银行的所有存款账户的本金和利息加起来，在50万元以内的全额赔付。超
4、过50万元的部分，将依法从投保机构清算财产中受偿。根据央行此前测算，50万元的最高赔付限额将覆盖%的存款人全部存款。值得注意的是，此次公布的正式版本依旧没有明确外界最为关心的存款保险费率。根据条例，存款保险的保费由投保的银行业金融机构交纳，存款人无需交纳。存款保险实行基准费率与风险差别费率相结合的制度，费率标准由存款保险基金管理机构根据经济金融发展状况、存款结构情况以及存款保险基金的累积水平等因素制定和调整，报国务院批准后执行。各投保机构的适用费率，则由存款保险基金管理机构根据投保机构的经营管理状况和风险状况等因素确定。虽然条例称将实行基准费率与风险差别费率相结合的制度，但是此前央行副行长潘功
5、胜中国人民银行重庆营业管理部主任白鹤祥向证券时报记者表示，如果起步阶段采取统一费率，应该是从效率的角度考虑。银行加上农信社现在共3000多家机构，确定差别费率很复杂，需要的时间也比较长。统一费率建立起来之后，根据监管部门对机构风险评估的状况，逐步分期、分批地确定差别费率，符合实际。据海通证券分析师姜超测算，截至2月底，全国金融机构存款余额约120万亿，若以国际上较低的保险费率%作为我国平均保险费率，银行业需缴纳存款保险费约600亿元。他认为，差别化费率将使大型银行存款安全性明显提升，而中小银行存款高收益的优势被削存款保险制度被认为是市场经济条件下保护存款人利益的重要措施，是金融安全网的重要组成
6、部分。目前，世界上已有110多个国家和地区建立了存款保险制度。白鹤祥认为，中接着就是存款利率上限放开，以真正实现利率市场化。解读存款保险条例新增时限 4种情形下7个工作日内偿付国务院今天发布存款保险条例，从5月1日起实施。对比征求意见稿可以发现，存款保险条例正式稿新增了偿付时限7个工作日。存款保险条例第十九条规定，当发生需要偿付的情形时，保险基金管理机构应该在“7个工作日内足额偿付存款”。而征求意见稿中并无相关规定。存款保险条例规定，有以下4种情形时，存款人有权要求存款保险基金管理机构在本条例规定的限额内，使用存款保险基金偿付存款人的被保险存款：存款保险基金管理机构担任投保机构的接管组织；存款
7、保险基金管理机构实施被撤销投保机构的清算；人民法院裁定受理对投保机构的破产申请；经国务院批准的其他情形。屈宏斌：存款保险制度有利于银行采取更果断的改革措施汇丰大中华区首席经济学家屈宏斌认为，存款保险制度允许银行倒闭破产，化解系统性风险存款保险制度的意义在于，允许优胜略汰，有利于银行采取更果断的改革措施，允许银行破产、倒闭，这样形成一个保护网，化解造成系统性的风险的可能性。北大陈玉宇：保险额度过低 不能有效消除银行挤兑风险北京大学光华管理学院副教授陈玉宇认为，保险额度过低了。保险额度低，不能有效消除银行挤兑风险，是隐忧。叶檀：存款保险制度推出利好资本市场财经评论员叶檀表示，存款保险制度有两方面的
8、影响，一方面会有利于资本和股市市场。因为我们放在银行里的风险理论上再增加，所以投资的人会增加。另一方面，五十万的限额表面上看来是百分之九十的人都得到了保障，但是因为中国的存款和国外不一样，一小部分的人获得了大部分存款。“也就意味着以后的高收入阶层它的保障会降低。对于绝倒部分的人来说，影响不大。由此可以推出，大额存单交易、包括利率市场化都会加快。”汇丰晋信：存款保险对银行业绩负面影响仅1%央行存款保险制度正式出台。存款保险制度是利率市场化的前提条件，目前中国的利率市场化已经进行到最后阶段，未来利率市场化完成之后，中小银行的经营风险迅速放大，存款保险制度有助于稳定金融风险，建立优胜劣汰的市场机制。
9、目前来看，存款保险制度准备已经较为充分，此时推出符合市场预期。存款保险制度具有强制性、风险差别费率、限额保险的特征，此次推出政策将最高限额定为50万。对银行的盈利负面影响较小，约1%左右，相对来看，城商行负面影响大于股份制银行大于国有大行。总体来看该政策符合预期，对银行等相关板块影响有限。中金：存款保险制度实施对股市影响偏正面中金公司此前研报认为，存款保险制度成立后，政府可以加快推进民营银行的设立，允许更多民营银行进入市场，打破银行业的垄断，从而使得这些民营银行更好的服务于实体经济。尤其只针对三农和小微企业，如此可以缓解目前三农和小微企业融资难和融资贵的问题。同时，通过竞争手段促使银行业提高效
10、率、促进长远健康发展具有重要作用。同时，存款保险制度出来后，也降低社会对银行不良率上升所导致的系统性风险的担忧，有利于金融市场风险偏好的上升，对股市而言也是偏正面影响。此外，改变此前隐性存款保险制度的局面，有利于打破大而不能倒以及不能容忍违约事件的现状，让风险得到更好的定价。方正证券：存款保险制度推出 资金分流利好券商不复返，整个金融体系的架构面临重构，银行存量客户的风险偏好会有所提升，看好未来大资产管理行业的发展，非银板块将因此受益。此外，银行存款分流是大势所趋，其中资金分流到股市将直接利好非银板块。由于股市目前具有财富效应，预计流入股市的资金量将会加速，更加利好券商板块。华泰证券：存款保险
11、落地行业进入新常态存款保险条例规定，存款保险费率由基准费率和风险差别费率构成。费率标准由存款保险基金管理机构根据经济金融发展状况、存款结构情况以及存款保险基金的累积水平等因素制定和调整，报国务院批准后执行。存款保险制度落地初期，预计各家银行实行相同缴纳费率，但最终缴纳费率将根据银行风险情况差别确定，银行个体风控能力得到差异化市场定价，保险成本降低推动具备风控优势银行脱颖而出。缴纳费率尚未公布，根据国际平均水平，保险缴纳费率为万分之五左右，对银行负债成存款保险制度推出意味着政府逐渐解除对银行存款的隐形担保，银行机构运行风险由自身承担。不过从银行股权结构和金融安全底线思维来看，短期内金融机构很难完
12、全解除政府担保。根据征求意见稿，存款保险制度实行强制保险，所有存款类金融机构必须加入，最高偿付限额设为人民币50万元。按央行统计，可以覆盖%的存款人的全部存款，为存款人提供覆盖面较广的安全保护。存款保险制度落地后，利率市场化改革继续，存款浮动上限范围或将进一步放开，甚至不排除完全放开.银行准入指标透明化，牌照逐渐放开，银行数量放开，市场化竞争加速。行业竞争逐渐由价格竞争转移到差异化发展，特色经营的优势银行将脱颖而出，行业并购可以想象。篇三：存款保险制度对银行的影响存款保险制度对银行的影响 存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为
13、投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。存款保险制度可提高金融体系稳定性，保护存款人的利益，促进银行业适度竞争；但其本身也有成本，可能诱发道德风险，使银行承受更多风险，还产生了逆向选择的问题。截至20XX年底，全球已有111个国家建立存款保险制度。影响1：增强储户风险意识存款保险制度有利于增强储蓄者的风险意识，由过去隐性的政府担保逐渐转向明确的保险制度，这样民众意识上能清晰的意识到，哪些情况下受到保护，保护的程度是怎么样
14、，打破民众刚性兑付的思维惯性。屈宏斌指出，由于银行理财是银行主导的，存款保险制度推出也有利于对银行理财的风险意识的提高。最高偿付限额为人民币50万元这个规定告诉民众，不管你存多少钱，保额上线就这么多，其它的要自己承担，这个有利于向大家提示风险。 影响2：助力银行改革提速存款保险制度将助力银行改革提速，银行体系改革将在两个层面受益。第一，改变目前银行体系国家信用背书的局面，以后由保险公司对风险 违约进行赔付，这种做法将促进银行资金配置的效率，改善信贷结构；第二，在银行体系引入民间资本方面，存款保险制度会提升民资银行的风险担负能力，增强其 信用等级，促进民营银行的发展并丰富银行体系的资本结构。另一
15、方面，在存款保险制度建立后，央行及银监会也应持续规范银行业运营，减轻保险带来的逆向选择和道德风险行为。影响3：金融体系稳定性增强金融的市场化改革，意味着存款保险制度之后会有民营银行准入放开、金融机构并购重组及破产的市场化退出机制等配套措施，看似取消了对银行的隐性担保，银行可能出现破产，实则是增强了对银行业的监管，提高金融体系的稳定性，降低了系统性风险。一是存款保险机构并非单纯的付款箱，还需承担事前纠偏和事后处理的责任；二是存款保险费率由基准费率和风险差别费率构成，风险更高的银行也将承担更高的保险费率；三是最高偿付限额为人民币50万元，约为20XX年我国人均GDP的12 倍，高于国际 2-5倍的一般水平，减小银行破产对市场的冲击。 影响4：利率市场化再下一城存款保险制度增强了金融系统稳定性，降低了系统性风险，这对于接下来的利率市场化改革意义重大。他将存款保险制度成为利率市场化的“桥头堡”。管清友指出，存款保险制度推出预示着存款利率市场化进程加快。在经济总需求既定的背景下，利率市场化意味着银行行业内竞争加剧，负债成本上升，倒逼整个金融机构风险偏好向上，金融机构会要求收益率更高的资产，对利率短期是利空。影响5：推动无风险利率下行存款保
