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1、财务可行性分析模板篇一：财务可行性评价报告-材料XXX项目投资财务可行性分析报告一、项目概况为了适应公司发展规划和未来市场需求，XXXX有限公司拟于上海XX科学园区建设XXXX研发与工程化试验基地，包括：实验用房、办公用房、会议接待及配套设施用房、工程化试验厂房、地下停车库等，总建筑面积45000平方米，其中地上建筑面积40000平方米，地下建筑面积5000平方米；前期测算所需的土地面积为30亩。本项目建设目标以建设XX材料的研发和工程化试验基地为主目标，同时计划建设形成5001000吨“小批量、多品种、高附加值”特殊材料的生产能力，满足行业及国内外市场需求的各类高附加值材料产品生产。本项目计
2、划从项目启动到全部工程竣工验收，总体安排4年时间完成，20XX年完成决策、土地购置，20XX年完成设计并于年底开工建设，20XX年建设完成，20XX预计投产。项目预计建成后研发及管理人员总数210人，包含：120人专职研发人员、30人管理人员和60人生产人员。二、投资估算与资金筹措 投资估算本项目预计总投资49200万元，其中：土建部分预计投资39200万元、设备器具预计投资10000万元，资金估算如下：资金与资金筹借本项目预计总投资49200万元，企业预计提供自有资金10000万元，剩余39200万元资金需求依靠银行借款满足。根据资金使用计划（见附件1）及投产后项目预计产生的现金流量，进行资
3、金借款及还款分析（见附件2、附件3），资金筹措时点及筹措方式说明如下：项目前期资金需求量不大，20XX年需要投入的4250万元和20XX年需要投入的3000万元可靠企业自有资金解决；到了20XX年、20XX年正式建设，需大量资金，可通过银行贷款解决；预计20XX年12月借入第一笔五年期贷款120XX万元，利率为%；20XX年12月借入第二笔五年期贷款24000万元，利率为%；20XX年12月借入第三笔两年期贷款3200万元，利率为%；20XX年1月底借入第四笔一年期贷款5000万元，利率为%；预计至20XX年底，项目正式运营之后会产生现金流，届时将从销售收入中拨出5000万元资金投入项目建设。
4、项目建设期的银行借款将于XX年全部偿还，预计支付利息总计万元，投资总额与资金筹措计划如下：单位：万元三、经济效益分析本次XXX项目收入、成本、费用的估算是依据XXXX康桥园区工厂现有同类产品的信息为基础。在新建项目预测过程中，对于与康桥园区工厂可比的信息，直接在康桥工厂基础上根据预测的新建项目发展趋势估算，例如：单价、产销量、销售费用；对于不能直接可比的信息，要单独分析，间接借助于现有信息进行估算，例如：单位成本、管理费用。1、销售收入、销售成本估算（1）在对项目运营之后的销售收入进行预测时，我们对销售单价的预测以20XX年康桥园区工厂同类产品的定价为基础，预计到20XX年投产时价格增加25%
5、，此后稳定该价格不变；（2）技术转让业务预计从正式运营开始每年产生4000万元收入； （3）对销售成本进行预测时，以康桥园区工厂同类产品20XX年单位成本XX大学生虚拟社区项目财务可行性分析一、 净现金流量NCF是多少？数据：项目的投资估算 单位：元折旧：（固定资产总值残值）/年限笔记本折旧：120XX*（1-5%）/5=2280其他办公设备折旧：10000/5=20XX租用服务器折旧：1000/5=200NCF0=-51000NCF1=+4480=NCF2=+4480=NCF3=+4480=NCF4=+4480=NCF5=+4480=第五年回收：NCF5=10000+120XX*5%=106
6、00NCF5=10600+=分析报告：现金流量包括初始现金流量、营业现金流量、终结现金流量。初始现金流量指开始投资时发生的现金流量，一般包括固定资产投资支出、垫支流动资金支出、其他投资费用、原有固定资产的变价收入。根据已知的数据，把所有的各项支出加总在一起可以得出NCF0年，初始期的投资时发生的现金流量。即-51000元。营业现金流量是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量，一般包括根据营业现金净流量的定义计算、根据年末营业成果来计算、根据所得税对收入和折旧的影响计算。要计算出本项目的一到五年的NCF，先要计算出折旧。根据已知的数据，可以计算出折旧。记本能
7、使用5年，残值率为5%，其他办公设备的使用寿命也是5年，期末无残值。得出笔记本的折旧为2280元，其他办公设备的折旧为20XX元，租用服务器的折旧为200元。本项目计算NCF时，采用的是NCF=税后净利+非付现成本。根据以上公式得出一到五年的NCF。NCF0，是-51000；NCF1，是；NCF2，是；NCF3，是；NCF4，是；NCF5，是；最终第五年回收，NCF5，是。二、 净现值NPV是多少NPV=-51000+ *（P/F,15%，1）+ *（P/F,15%,2）+*（P/F,15%，3）+*（P/F,15%,4）+*（P/F,15%,5）=分析报告：净现值是对所有现金流量进行折现，将
8、不同时点的现金流量折算到同一时点进行计算。净现值指标考虑了货币的时间价值；其次，净现值指标是一个绝对指标，能明确反映出从事一项投资会使企业增值（或减值）的数额大小，从而能为企业投资决策提供最为有用的信息。根据已知的数据，NCF1等于；NCF2等于；NCF3等于；NCF4等于；NCF5等于；最终第五年的NCF为 NCF5等于。根据以上得出的NCF可以计算出净现值NPV。假设投资者要求的期望收益率为15%，一到五年的NCF是复利，所以把每一年的现金流量折算到同一时点的现值计算。根据一元复利现值系数表得出净现值NPV等于。三、 投资回收期PP是多少？ 投资回收期项目现金流量 单位：元PP=3+/=年
9、年分析报告：投资回收期是指投资引起的现金流入累计到与投资额相等时所需要的时间。代表收回投资所需要的年限。回收年限越短，方案越有利。但评价投资项目和经济效益时，没有考虑货币的时间价值因素。投资回收期的长短是项目风险的一种标志，它需要一个主观上明确的最长的可接受回收期（往往用基准回收期表示）最为评价依据。当项目的投资回收期低于基准回收期时，该方案可以接受；反之，当项目的投资回收期高于基准回收期时，拒绝该方案。根据以上得出的NCF，可以得出本项目的投资回收期PP。在第四年的时候开始就盈利了，准确的得出是年开始盈利，收回当初投资的资金。四、 内部收益率IRR是多少？IRR=im+NPVim*（in-i
10、m）/（NPVim+|NPVin|）i=15%时，NPV=-51000+ *（P/F,15%，1）+ *（P/F,15%,2）+*（P/F,15%，3）+*（P/F,15%,4）+*（P/F,15%,5）=0i=20%时，NPV=-51000+ *（P/F,20%，1）+ *（P/F,20%,2）+*（P/F,20%，3）+*（P/F,20%,4）+*（P/F,20%,5） =0i=24%时，NPV=-51000+ *（P/F,24%，1）+ *（P/F,24%,2）+*（P/F,24%，3）+*（P/F,24%,4）+*（P/F,24%,5）=0i=28%时，NPV=-51000+ *（P/
11、F,28%，1）+ *（P/F,28%,2）+*（P/F,28%，3）+*（P/F,28%,4）+*（P/F,28%,5）=-1分析报告：现值指数是指未来现金流入现值与现金流出现值的比率，也称获利指数、现值比率等。现金指数的经济意义是每元投资在未来获得的净收益，它是一个相对数指标，反映投资的效率；而净现值指标是绝对数指标，反映投资的效益。如果投资方案的现值指数大于1，说明其收益超过成本，该项目的报酬率大于预定的贴现率，该方案可行。如果投资方案的现值指数小于1，说明其收益低于成本，该投资项目的报酬率小于预定的贴现率，该方案不可行。根据已知的得出的结果，计算出现值指数PI。本项目的现值指数PI，是以假设投资者要求的期望收益率为15%计算的。分母为一到五年的现金流量折算到同一时间点的现值，分子为初始投资的资金，得出结果为。本项目的获利指数大于1，说明他的贴现率已超过预定的贴现率，此项目可行。
