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1、外汇市场的交割制度篇一：外汇交易规则1. 3个月后美元兑瑞士法郎的远期汇率=+*（）*90/360= 美元将贴水2.即期美元兑日元的比价是。三个月后掉期率50/60，90/80则远期汇率=（+）/（+） =/远期汇率=（）/（） =/注：前小后大相加；前大后小相减3. =/4. 外汇实盘交易与外汇保证金交易的区别：所谓保证金交易，就是投资者以银行、造币商或经纪商提供的融资来进行外汇交易，个人外汇实盘交易是指个人委托银行，参照国际外汇市场实时汇率，把一种外币买卖成另一种外币的交易行为。由于投资者必须持有足额的要卖出外币，才能进行交易，较国际上流行的外汇保证金交易缺少保证金交易的卖空机制和融资杠杆
2、机制，因此也被称为实盘交易。 外汇保证金交易又称合约现货外汇交易、按金交易、虚盘交易，指投资者和专业从事外汇买卖的金融公司（银行、交易商或经纪商），签定委托买卖外汇的合同，缴付一定比率（一般不超过10）的交易保证金，便可按一定融资倍数买卖10万、几十万甚至上百万美元的外汇。因此，这种合约形式的买卖只是对某种外汇的某个价格作出书面或口头的承诺，然后等待价格出现上升或下跌时，再作买卖的结算，从变化的价差中获取利润。当然，投资者也要承担相应的亏损风险。区别： 外汇保证金交易和实盘外汇交易在表面看都是通过在国际外汇市场上外汇汇价的波动来赚取利益。但在具体操作方式上还是有很大差别的。简单的说，实盘外汇买
3、卖是将手中的外汇通过不断的兑换来赚取利润。而保证金外汇买卖虽然也是通过国际外汇市场汇率波动赚取利润，但却是一种纯粹的投机行为，投资者通过买空卖空，来赚取利益。而所谓保证金只是作为承担风险的资金。交易是在放大若干倍的情况下进行的。以放大100倍的保证金交易为例，是指客户最多时可以把手中资金放大100倍，这时只要市场波动幅度达到1%，你手中的保证金要么翻一倍，要么全部赔光。所以相对来讲，保证金外汇是高风险、高回报的交易形式，对操作者的专业素质要求也要高很多。外汇保证金交易是对冲交易，开仓后必须平仓的，一次交易需要买、卖两个过程才完成。另外保证金交易有放大作用，比如你用2美元就能做盘面上100美元的
4、交易，杠杆作用明显，风险大收益也高。外汇实盘交易属于单向交易，不需要对冲。比如你用美元买入日元后交易就结束了，你可以不再涉足后面的交易，对你的资金也没有影响。另外实盘交易是100资金，没有杠杆作用，风险比保证金交易要小得多。 目前我国只做实盘交易。5招商银行个人外汇买卖交易规则第一条招商银行推出的个人外汇买卖，是指客户通过招商银行电话银行、柜台、自助终端、网上银行等方式，按照招商银行发布的外汇汇率并经过招商银行确认的一卡通活期外币储蓄帐户进行的即期外汇买卖操作。第二条招商银行根据国际外汇市场即时行情进行报价。因受国际上各种政治、经济因素，以及各种突发事件的影响，汇价经常处于上下波动之中，客户应
5、充分认识外汇投资的风险，并愿意承担由此带来的一切责任。第三条目前招商银行开通了挂盘委托和即时委托两种委托方式，挂盘委托方式是指投资者指定买卖币种、交易金额及成交价格，当银行报价达到或优于投资者希望成交的汇价水平时，银行电脑系统就立即根据投资者的委托指令成交；即时委托是指投资者愿意按银行交易系统的当前报价即时成交的委托。第四条客户首先必须到招商银行指定网点申请开立个人外汇买卖功能，填写招商银行个人实盘外汇买卖功能申请表，并出示本人一卡通和有效身份证明，以上资料经银行确认无误后再与银行签署招商银行个人实盘外汇买卖协议书。客户也可通过招商银行网上个人银行专业版进行功能申请。凡成功申请的客户，将资金由
6、一般活期帐户转入外汇买卖专用帐户后即可进行交易委托。第五条个人外汇买卖功能的查询密码?一卡通查询密码相同、交易密码与“一卡通”取款密码相同。客户在进行委托和查询时，必须输入正确的密码。凡因客户自己过失泄露密码而造成损失，由客户自行负责。第六条客户在进行个人外汇买卖委托时，须熟知本交易规程，并严格按其操作，若因输入或操作失误而造成损失应由客户自行承担。第七条个人外汇买卖的交易币种为美元、港币、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元、新加坡元、澳大利亚元。委托起点金额为100美元或等值外币；当其专户的活期余额低于交易起点金额时，也可一次性将余额全部委托。第八条个人外汇买卖专户分为现钞专户和现汇专户，
7、招商银行接受客户的现钞委托和现汇委托。当客户将外币现钞存款由一卡通一般活期帐户转帐到外汇买卖专户时，招商银行将根据相关规定收取一定比例的手续费，手续费在一卡通活期帐户内扣收。专户的现钞存款按照招商银行公布的现汇价格进行交易，但仍按现钞存款进行管理，不能自由汇出境外。第九条招商银行的外汇报价均为现汇交易价，共包括36种汇率，其中基准汇率8种，交叉汇率28种。客户应明确知晓所有报价组合标识在前的货币为报价式中的基础货币、标识在后的货币为报价式中的非基础货币。银行报价中的买入价即为银行买入基础货币卖出非基础货币的汇价，银行的卖出价即为银行卖出基础货币买入非基础货币的汇价。第十条当客户的交易委托金额达
8、到银行优惠报价/大额报价金额时，招商银行给予优惠报价/大额报价，即不同程度地缩小银行买入卖出差价。第十一条客户的委托价，是指其买入基础货币同时卖出非基础货币的最高价格，或者是指其卖出基础货币同时买入非基础货币的最低价格。客户的委托被接受后1、户委托买入基础货币同时卖出非基础货币，当客户委托价格高于或等于招商银行此货币组合汇率的卖出价格时，客户的委托自动成交，成交价格为招商银行当时该汇率组合的卖出价；2、客户委托卖出基础货币同时买入非基础货币，当客户委托价格低于或等于招商银行此货币组合汇率的买入价格时，客户的委托自动成交，成交价格为招商银行当时该汇率组合的买入价。3、当委托未成交时，银行将自动按
9、照客户的委托金额冻结其个人外汇买卖专户中的卖出货币，直至客户撤单或委托失效；4、当委托成交时，银行将自动按照客户的委托金额扣减其卖出货币的外汇买卖专户，同时在其买入货币的外汇买卖专户中增加相应的金额，成交均当天入帐。如客户卖出货币专户的余额不足，客户委托将不被接受；若客户委托金额小于交易起点金额而且也不为专户的全部余额时，委托也将不被接受。未成交委托当日内可由客户自行撤单，委托一经银行确认成交客户则不能撤单；客户当日的挂盘委托除非成交或自行撤单，否则该委托一直生效至第二日凌晨4点。第十二条当委托成交时，银行将自动按照客户的委托金额扣减其卖出货币的外汇买卖专户，同时在其买入货币的外汇买卖专户中增
10、加相应的金额，成交均当天入帐；如客户卖出货币专户的余额不足，客户委托将不被接受；若客户委托金额小于交易起点金额而且也不为专户的全部余额时，委托也将不被接受。第十三条客户只有在进入个人外汇买卖专用系统时，才能进行专户余额查询，活期余额的查询结果为可用余额，即指专户的实际活期余额扣除未成交委托冻结资金后的金额。第十四条所有的成交折算时，除日元保留整数位、港币保留一位小数外，其余币种均保留两位小数。第十五条客户委托完成后，可通过招商银行提供的电话银行、自助终端等方式查询是否成交。通过招商银行的自助终端还可自行打印专户余额表及成交单。第十六条所有客户的委托是否成交，成交的币种、汇率、金额等均以招商银行
11、电脑中记载的记录为准。第十七条凡遇上我国法定节假日和国际上主要金融市场假日，招商银行个人外汇买卖系统休市；因通讯线路故障或其他不可抗力因素，招商银行可暂停交易。篇二：外汇市场基础知识汇编外汇市场基础知识汇编说到外汇和外汇交易,刚接触的朋友开始时,都会问同样的问题,外汇市场是个什么机理,获利模式是什么呢要想回答这个问题,必须有个比较才好理解。首先要先总结股票市场的经验和特征:先说说国内股票市场吧。1.做多,做多,再做多股票市场只有一个方向可以获利,那就是做多。你必须先低买才能高卖,而千百万人包括机构主力都在走这么一条独木桥,这样的小桥,自然只能容许少部分人走过去,这样,为了上桥,就容易发生互相倾
12、轧和操纵。2.限制小资金短线套利目前股票市场只能做T+1,你早上买到当天波动低点,当天的利润是无法兑现的,而到了次日,你可能已经被套住了。这种交易制度,对小资金灵活机动的套利特性是一种巨大限制。从根本上说,他不利于中小散户,而是对大机构资金的进出和操纵带来便利,因为他们资金量大,无法在当天做盘中快速反映,但T+1制度却帮了他们,大家可以想象如果是T+0状态,机构对倒急拉,可能要面对比T+1制度下要承接更大的短线获利抛压,增加他们拉抬成本。3.容易被操纵的市场作股票还要了解上市的基本面,而上千只股票,再加上市场透明度公平性等等新生股票市场的缺陷作为消息渠道狭窄的小散户是不容易识别的。因此才会出现
13、银广夏,蓝田,东方电子等等骗局和陷阱。这是个新生市场,成立了只有10来年,虽然发展迅速,但规模仍小,政策依赖性太强,因此容易被资金和利益集团所操纵。经历了若干年国内股市投机的大多数中小散户,已经习惯了一些股票的思维模式,他们对目前国内市场的一些交易规则上的限制,制度上的陈旧,容易被操纵性,政策多变性,已经变的麻木了。这个市场每年真正的获利机会只有一到两次,而很多散户由于资金小,没有耐性去做中线。而短线利润又被T+1交易制度封杀,因此,在一年中有大半时间是处在一个极为不利的市场环境中,不亏损才见鬼呢。再说说国际外汇市场,要想说清楚国际外汇交易市场,先要说清楚什么是外汇。外汇是一种国际贸易的产物,
14、是国际贸易清偿的支付手段。因此从本质上讲,它是一个货币交换市场。它不是一个证券市场,因为交换的不是证券是“货币”本身。是由“全人类”的货币需求所驱动的货币市场。从动态上讲,外汇就是把一国的货币转换成另一国货币,并在国际间流通用以清算因国际经济往来而产生的债权债务。外汇市场是全球性国际性的投机市场,它以其国际性的透明、成熟和规范,吸引了全世界各国的银行、大型企业、基金和投资机构以及全球的个人投资者的广泛参与,以每天超过万亿美元的市场交易量成为全球最大的投z1b1e 二元期权 外汇 期权 期货 外汇 股指 股票机市场。全天24小时连续交易,T+0流转,你可以做现汇交易,也可以选择能买多沽空双向交易
15、的的从10倍-500倍各种规格资金杠杆的保证金交易。1.高流通性,市场透明度和国际公平度,因为货币是以国家公信力为基础的:外汇市场是最完美的投资市场,由于是全人类全球性的参与。因此它是建立在国与国之间对等公正的基础上的公平交易,它每天的平均交易量都在兆美元,这个交易量比全世界的期货市场交易量总和的大约40倍。这样的交易量是任何一个国家的中央银行都无法长期操纵的,最多只能短期进行干预,而干预时,会在国际社会引起连锁的政治经济反应,所以这样的干预都是透明的,个人投资者也会在第一时间通过国际上的众多国家众多媒体得到这方面的信息,这些国际性的信息不可能被某一国家的封杀。另外,所有跨国都要通过外汇市场平衡它在各国的收支,学会财务的朋友都清楚,专门有一个“汇兑损益”的科目来核算外汇的汇率差,也就是说,外汇市场中的很多交易是沉淀下来了,你的赢利可能来自某跨国购汇时发生的汇率亏损。按照会计原则,这些汇率亏损是进入企业成本的。而这些成本最终由全世界的消费者承担。这样看来,外汇市场是一个比股票市场更开放的市场。一个好的投机工具,必须具有如下特点,首先是高流通性,巨大的流动性和交易量,可以降低风险并最大程度的防止少数人的长期操纵行为。其次是市场交易
