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1、中国石油大学（华东）经管学院学年论文目录摘要2第一章 上市公司会计信息披露的现实意义31.1会计信息与会计信息披露制度31.2 证券市场对会计信息披露的要求31.3 上市公司会计信息披露的意义4第二章 上市公司会计信息披露现状及分析52.1 上市公司会计信息披露现状52.1.1好的方面52.1.2存在的问题62.2 上市公司会计信息披露存在问题的成因分析7第三章 改进上市公司会计信息披露的对策和建议。83.1 推广新会计准则与会计信息披露政策83.2 规范上市公司会计信息披露的其它有效对策9参考文献11摘要近年来上市公司会计丑闻不断，虚假会计信息披露已成为一个全球性的难题，带来了灾难性后果。必
2、须构筑起规范上市公司信息披露的理论框架，完善上市公司会计信息披露，解决会计信息披露质量低下的问题，使会计信息披露达到证券市场资源配置的要求，维护证券市场秩序，保护广大投资者利益。我国上市公司会计信息披露制度在存在诸多问题。在某些方面不能满足投资者的需求、没有得到有效的执行、提供虚假的会计信息等。此类会计信息的披露要么对投资者起了误导作用，要么并未在引导投资者的投资行为方面起到应有的作用。我国存在的“基金黑幕”、“市场泡沫”等问题，是我国上市公司会计信息披露制度缺乏有效性的具体表现。然而，要解决这些问题，必须明确上市公司会计信息披露存在的问题。本文拟通过对该问题的分析，对我国上市公司会计信息披露
3、中存在的问题做深入研究并提出解决建议。关键词：上市公司 信息披露 会计准则 监管 第一章 上市公司会计信息披露的现实意义1.1会计信息与会计信息披露制度为准确理解会计信息披露，有必要了解会计信息的含义。我们认为，会计信息是会计人员对会计主体所发生的经济业务进行处理和分析，通过会计核算方法以及账务处理程序处理，反映经济活动真实情况的具有一定使用价值的各种经济信息。在证券市场上，会计信息披露一般是指股份有限公司通过招股说明书、上市公告书、定期报告、临时报告及其他披露文件，向广大投资者及其他信息使用者披露反映财务状况、经营成果和现金流量变动的货币信息以及有利于理解、分析利用上述信息的相关非货币信息。
4、信息披露制度是证券公开原则的具体贯彻和实施，是证券法的核心和基石。规范与管理证券市场的目的就是保证证券市场安全、有序地运行，为投资者提供一个良好的投资环境。其中最可行的办法就是建立全面、完善的信息披露制度。 信息披露制度也称信息公开制度，是指证券发行人在证券发行和证券交易过程中，以法定方式将与证券有关的一切真实信息向社会公开，以便于证券监管部门的管理和投资者对证券做出投资价值判断的法律制度。1.2 证券市场对会计信息披露的要求会计信息披露制度是证券市场监管制度的基石，这一制度体系的存在不仅能够有效的保护投资者的合法权益，加强对资本市场的管理，促使证券市场充分发挥资源优化配置的功能，还能监督公司
5、管理人员更好的履行受托责任，改善公司经营管理。因此，建立一个完善的会计信息披露制度也就成了证券市场规范化的前提条件。在证券市场中，投资者有获取上市公司会计信息的内在要求，这也是投资者进行科学预测和正确投资决策的重要基础。证券市场从本质上看就是一个信息市场，市场的运作过程就是信息的处理过程，正是信息在指引着资金流向社会各实体部门，从而实现了证券市场的资源配置职能，而信息的充分披露和均匀分布则是确保市场效率的关键。但是，在现实的证券市场交易中，信息的分布往往是不均衡的。常常是交易双方一方掌握的信息多，另一方掌握的信息少；一方掌握的是准确的信息，另一方获得的却是失真的信息。这种市场交易双方所掌握的信
6、息不对等的现象即是信息不对称。证券市场是典型的信息不对称市场，在证券市场中存在着大量的信息不对称现象。证券市场各个层次的主体获取信息的渠道、能力和成本的不同，因而客观上存在着大量的信息不对称。1.3 上市公司会计信息披露的意义真实、客观、全面的会计信息披露为参与公司治理的股东、董事、监事等提供了他们所需要的重要信息，减少了信息不对称，使得公司治理能够有效的运作。按我国公司法规定，规范的公司治理结构是由股东大会、董事会、监事会和经理层组成的组织结构，使之形成权利机构、决策机构、监督机构和经营管理者之间的制衡机制。加强公司治理，既有利于提高企业经济效益，也可以增加投资者信心，而会计信息披露是公司内
7、外治理机制发挥作用的必要前提和重要条件，是公司治理的基石。 会计信息披露是股东充分行使他们表决权的必要前提根据公司法规定，股东大会是公司最高权力机构，有权决定公司的经营方针和投资计划，有权选举和更换董事等。然而，由于信息不对称，有时股东无法行使其权力。从这个方面来说，也就不难理解为什么会出现股东“用脚投票”的现象了。这就要求公司通过定期的信息披露，主要是会计信息披露，使股东充分掌握有效信息，从而参与公司决策。会计信息披露是强化董事义务的重要前提强制性会计信息披露是强化董事义务的前提条件。分部报告的强制性信息披露，可以充分证明这一点。分部报告将公司的总业绩分解为按地区，产品等划分的分部业绩。这样
8、股东及董事就能更容易地判断管理当局是否做出了某项。有于其谨慎责任的不良投资决策。如果仅凭收益表的总利润数据，就很难做出这种判断，因为总利润数据将日常成功的经营活动带来的利润与不良决策造成的损失相互抵消了，结果掩盖了不良决策的潜在危险。会计信息披露是公司拉制权市场充分发挥有效性的重要条件敌意收购在公司股权分散的公司治理体系中，被认为是最有效的公司治理机制。信息披露越充分，收购者对并购对象的了解越全面，其愿意支付的收购价格越接近其真实价值，一个有效率的控制权市场就越能得以维护。相反，如果缺乏充分公开的信息披露，股票市场对于上市公司的评价往往背离其价值，甚至估价扭曲；相应地，选择并购对象时机及价位将
9、成为非常困难的决策，从而极大地抑制控制权市场的流动性和有效性。第二章 上市公司会计信息披露现状及分析2.1 上市公司会计信息披露现状上市公司及时、真实、充分、公平地向广大投资者披露可能影响投资者决策的信息是上市公司必须履行的义务。从宏观而言,它有助于国家的宏观调控和市场的运转,有助于社会资源的优化配置,有助于维护证券市场秩序,促进证券市场的发展;从微观而言,从企业外部信息需要者角度来看,它有助于保障投资者和债权人等信息使用者的利益,从企业角度看它有助于公司的筹资和降低筹资成本,有助于促进公司自身的发展,从企业经营管理者角度看,有助于落实和考核其经营管理责任。总之,公平、真实、充分、及时的上市公
10、司会计信息披露于国家、于企业、于民众都是大有好处的。我国证券市场起步90年代初期,经过近几年的发展,在会计信息披露方面,已经取得了很大成绩,上市公司会计信息披露正在向好的方向发展,但也存在不少问题。2.1.1好的方面会计信息披露规范逐步完善。目前,我国已经形成了以公司法、证券法、股票发行与交易暂行条例为主体,以公开发行股票公司信息披露实施细则和证监安会发布的关于信息披露内容和格式准则为具体规范的信息披露的基本框架,和首次披露、定期报告和临时报告三部分组成的信息披露内容,初步规范了上市公司的信息披露问题。上市公司会计信息披露的监管体系正在不断完善。1992年11月,为了适应证券市场管理的需要,成
11、立了中国证券监督委员会。是一个受证券委指导并授权全面监督检查与归口管理证券业务的政府执行机构,负责建立健全证券监管工作制度。它从宏观管理的角度出发,对我国上市公司信息披露进行了比较有效的管理。此外,证券交易所也积极地参与上市公司的信息披露管理。另外,在上市公司信息披露的监管体系中,注册会计师不可替代的重要作用也正越来越明显地发挥出来。随着证券市场的发展,证券市场投资者的心理素质和投资分析、决策水平等技术能力正在不断提高。2.1.2存在的问题近年来，上市公司会计信息披露质量问题层出不穷。通过对诸多上市公司会计信息披露违规事件进行分析，我们不难发现会计信息披露主要在真实性、相关性和及时性等方面存在
12、问题。上市公司披露的会计信息含量不高，对外提供的大量信息不能满足信息使用者的要求。由于主客观方面的原因，目前上市公司披露的会计信息“含金量”不高。衡量会计信息披露质量高低的一个重要标准，是所提供的会计信息能否为多个经济成分“共享”，能否为各类投资者的投资决策提供有效的依据。从另一个角度来说，上市公司会计信息存在着供不应求的矛盾，表现为宽型信息需求结构和窄型信息供给结构的矛盾，以及高质量信息需求和低质量信息供给的矛上市介司提供虚假信息披露，会计信息披露不真实。会计信息披露不真实主要表现在虚假、违法和误导。虚假会计信息披露是当前上市公司信息披露中最为严重和危害最大的问题。在资本市场上，个别上市公司
13、出于不良目的做出违法违规行为，不仅败坏了上市公司自身的声誉，而且导致广大投资者上当受骗，严重干扰股票市场的正常运行。 上市公司会计信息披露不及时、不充分。会计信息披露的一个重要质量要求是及时性，因为一旦错过时机，信息的相关性也就大为降低。此外，会计信息如果不能在某一时点向社会公布，其结果极可能造成内幕交易，损害投资者的利益。目前上市公司在定期报告公布的及时性方面己有较大的改善，但是对于一些重大事件的披露，依旧倾向于将有利于本企业的信息及时披露，将不利于本企业的信息延后披露或者不披露，对投资者关心的经营业绩的回顾与分析，净利润的组成及变化的原因以及第二年公司的预算，许多公司都忽略或简单几句略过。
14、国家对公司招股说明书、上市公告书、定期报告、临时报告等披露事项都做了严格的时间规定。然而，上市公司信息披露的滞后、遗漏和虚假屡禁不止，信息及时性原则一再受到挑衅。会计信息披露不规范。现行会计信息披露制度不很规范,散见于各种规定之中。而我国目前制定上市公司信息披露法规的有关机构有全国人大、证券委、证监会、财政部和其他机构等,令出多门,管理不统一,从而导致上市公司会计信息披露缺乏统一性；信息披露制度不稳定,有些治标不治本的规定经常变动,既不易把握,又不易执行,给会计信息披露出现虚假、遗漏、隐瞒等现象以可乘之隙。有关法规、制度不完善。迄今为止,规范我国证券市场的根本大法证券法虽然已经出台并实施,但有
15、些规范仍然采用“试行”、“暂行办法”的形式,明显带有过渡色彩。2.2 上市公司会计信息披露存在问题的成因分析 利益驱动是产生上市公司不良会计行为的内在原因。首先,上市公司的会计信息具有公共产品的某些特征,也就是说,一个会计信息需求者对它的合作并不影响另外的行为主体对它的使用。上市公司会计信息不仅对公司自身及其有直接利益关系者的利益会产生很大的影响,而且会对其它上市公司、其他投资者、证券交易所乃至整个证券市场社会利益产生影响。由于利益驱动,公司总是要实施对自己有利的会计行为,使会计信息在数量上和质量上有失公平,不能满足所有信息使用者的需要。其次,会计信息的供给主体呈现多元化格局。本来,会计信息的供给主体是上市公司的会计人员,而现在,上市公司各个相关的利益集团也千方百计地影响上市公司会计信息的供给,甚至积极参与会计信息的供给工作。这样,经过协调而提供出来的会计信息便有失于偏颇。 证券市场及注册会计师行业监管不力。第一，证券监管力度不足。目前，我国尚无证券市场的自律性机构，交易所在运作过程中也很少严格约束会员。由于中国证监会力量薄弱，权威性不足，证券市场又是多种利益冲突的焦点之一，多方插手。个别负责经济的官员习惯于用行政管理办法来管理证券市场，不按证券市场的规律办事。因此证券监管力度不足也是造成我国上市公司会计信息披露存在问题原因之一。第二，
