证券投资6技术分析

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1、1,第六章 证券投资技术分析,技术分析认为，股票价格的变化都已反映在股票价格与成交量之中，股票市场的价格变化具有一定的规律，由技术分析的工具、技术分析的理论、技术分析的图形形态及技术分析的指标构成。 简单说，技术分析就是通过分析证券市场过去与当前的市场行为，来预测证券价格未来变化趋势的研究活动。,2,第一节 技术分析准备,一、证券代码解读：6位数字 上交所代码：A股（600）、B股（900）、基金（500）、 深交所代码：A股（000）、B股（200）、基金（184）、中小企业创业板（0020） 二、证券名称解读： （一）正常名称：交易所根据股票发行公司的主要经营范围、公司组织形式和公司注册地

2、及股票的性质确定股票名称，如深万科A、深万科B。 封闭式基金以“基金”开头，加名称，如“基金开元”。 债券名称：体现债券发行主体、发行时间和发行其次等因素，如“国债998”表示发行主体是国家，发行时间是1999年，发行期次是第8期。,3,（二）特别名称：凡是被作“特别处理”的股票，名称前加上“ST”；退市风险警示是在股票简称前冠以“ST”标记；三年亏损暂停上市的股票进行转让，加“PT”；“S”为完成股改的股票；“N”为第一天上市交易的新股；“G股”表示股权分置改革试点股票 （三）带有临时提醒符号的名称：股票名称前冠以“XR”的表示除权，冠以“XD (Exclude Dividend)”的表示除

3、息，冠以“DR”的表示除权除息。,4,三、证券分析系统解读： （一）大盘走势界面说明： 在大盘走势界面的左边上部有两条曲线，一是黄色曲线（较平缓，表示当日从开盘时刻到现在时刻的指数平均值），一条是白色曲线（较陡峭，波动较大，围绕指数均值上下波动，表示大盘当日动态走势线，即实际指数值。 在大盘走势界面的左边下部从左到右排列许多条细柱线，每一要细柱线表示一分钟累计成交量，以手为单位，1手100股。,5,沪市大盘分时走势图,6,大盘实时走势图,7,（二）个股走势界面说明： （1）在个股走势界面的左边上方有两条曲线，黄色曲线（较平缓，表示当日从开盘时刻到现在时刻的股价平均值）和白色曲线（较陡峭，波动较

4、大，围绕价格均值上下波动，表示该股票当日动态走势线，即实际股票价格。 （2）在个股走势界面的左边下部从左到右排列许多条细柱线，每一细柱线表示该股票的一分钟累计成交量，以手为单位，1手100股。,8,个股分时走势图,9,个股实时走势图,10,（3）总手：指个股当日开盘至当前之总成交量； 现手：表个股当前撮合成交的量； 外盘：指主动性买盘（即以委卖价成交的买盘）； 内盘：指主动性卖盘（即以委买价成交的卖盘）； 换手率：当前总手除个股总流通盘，越大成交越活跃； 量比：指当日成交数量与近5日平均成交数量之比。 量比现在总手/ （5日均量/240）当前已开市分钟 若量比1，表示现在这时刻的成交量放大；反

5、之，成交量萎缩。 委比（委买手数委卖手数）/(委买手数委卖手数)100委买手数 动量：描述当日该股上升的能量是否充足的指标，大于，此股易涨难跌；小于，易跌难涨。 涨跌停：当日涨（或跌）停板的价位。,11,（三）K线图： 1概念：是将各种股票在一定单位时间内（如5分钟、60分钟、1日、1周、1月等）的开盘价、收盘价、最高价、最低价等涨跌变化状况，用图形方式表现出来。 K线又叫阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，由“实体、上影线、下影线”,12,13,2实体：开盘价与收盘价价格差。如收盘价开盘价，股价走势呈上涨趋势，K称为阳线，中间实体以红色或空心实体表示；如收盘价开盘价，股价走势呈下降趋势，K为阴线，

6、中间实体以黑色或实心实体表示。（阳线表示买盘较强，卖盘较弱，股票供不应求，股价上扬。阴线相反） 注：涨、跌指当日收盘价与上个交易日收盘价间的比较。 3上影线：表最高价与实体上端之间的价格差距。如果上影线不存在，阳线就表示为股价以最高价收盘，阴线就表示为股价以最高价开盘。上影线越长，表示上档的卖压越强，即意味着股价上升时，会受到较大的抛压（也就是说，股价逐渐上升，卖的人多，压迫股价从最高价回到收盘价，卖的力量买的力量）,14,4下影线：表最低价与实体下端间的价格差距。下影线越长，表示下档的承接力越强，意味着股价下跌时，会有较多的投资者利用这一机会购进股票，后市股从上涨的机会较大（买卖） 注：在股

7、价连续上涨并升至较高位置后，出现带长下影线被称为“吊颈”。高位带长下影线K线表明，股价持续拉升后振幅加大，盘中开始有资金出逃，如同时伴有成交量的相应放大，则股价见顶回落的概率更大。 5根据开盘价与收盘价的波动范围，可将线分为小阳星、小阴星，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型,15,K线 股价线图路会说话 K线图的主要作用是记录多空双方实战过程，但是它也往往被庄家用来制造骗钱，故要结合其他技术工具。 大阳大量，前程无量。“大阳放大量，还需想一想” 底部大阳线。连续下跌一段时间后，突然出现一根大阳线，并伴随着成交量放大，表明股价将见底回升，是止跌企稳的信号。 启动大阳线。上升行情启动时，突然拉

8、出的大阳线，并伴随着天量出现，表明该股市将会大涨，是一波大行情的开始，应果断杀入，追涨杀跌。（务必在行情启动期才有效，且成交量必须是天量才可靠） 中继大阳线。涨升行情形成后的一段时间内，再次出现大量，大阳线，是中继大阳线，表明庄家拉升心切，要加快推高股价，做短线。 见顶大阳线。股价已经过长时间的大幅上升的，在高价位区出现大阳线，表示股价已涨升到了尽头，应出货。 阳线实体部分越长，表示力量越强大，反之则越小。,16,17,注意：出现以下情形之一，可断定是庄家在玩骗钱 成交量急剧放大的大阳线应当高度重视，如果在高位便是庄家出货的信号。如果在低位，则可能是庄家快速建仓。 连续拉升末段之后的大阳线，往

9、往是庄家在派发。 迅速拉升之后出现大阳线，之后又急速跳水，大多数是短庄所为。 如突破前期高点的大阳线并没有超过3%的幅度，则属于明显的假突破真出货。,18,大黑棒未必是哭丧棒：大阴线实体越长，力度越大。 见顶大阴线。出现在大涨幅度之后，表示股价即将见顶。 回档大阴线。上升途中，股价升幅不算大，却突然出现大阴线，这是庄家刻意所为，目的是洗盘或震仓。散户应观察成交量与均线，如发现是庄家的洗盘行为，应坚决持股。 下跌大阴线。表明股价仍然有较大的下行空间，尤其是在初跌期出现，杀伤更强，散户应抢先出货，切忌杀入。 见底大阴线。如出现在长期阴跌之后，或出现在较大跌幅后，表明空头已差不多断气了，是见底的信号

10、。此时可采用分批杀跌买入方式，逢低吸纳，果断建仓。 星后大阴线。股价大幅度拉高的，出现十字星，之后再出现大阴线，表明跌势已经确认，是坚决出货走人的信号。,19,20,四、底部见锤头，后市有赚头：股价在经过长时间的阴跌或大幅度下跌的，突然出现锤头K线，股价由跌转升的可能性极大，后市将看涨。 锤头的实体部分越小，下影线越长，止跌的作用就越明显。 股价下跌折时间越长，幅度越大，锤头线见底的信号就越明确。 锤头线不论是阳线还是阴线，实战意义基本上都是相同的。 阳锤头线通常比阴锤头线的威力更足，力度更大一些。 底部见锤头线，可勇敢地试探性做多，即使胆小，一旦股价放量上升，也可跟着做多。 具备以下特征，则

11、锤头线的准确性达99%以上： 经过了大幅度的下跌或长期阴跌。 前期下跌伴随着急剧放量出现，且是巨量。 无上影线。 下影线长度超过实体的两倍以上。 锤头实体部分与前一要K线有跳空缺口。 如这5个条件同时齐备，应坚决杀入，甚至全线满仓，持股待涨。,21,22,五、见了吊死鬼，不跑就会亏：股价在幅度上涨后，突然窜出一个“吊死鬼”，是见顶信号。吊颈线的特征： K线的实体部分很小，无上影线或上影线极短，但下影线极长，至少是实体的2倍以上。下影线越长，象征着吊颈的绳子越长，准确性越高。 常出现在行情上涨的晚期，表示股价的涨势已到了尽头。 吊颈线如同时符合以下条件，则是见顶信号： 股价的涨幅已达100%以上

12、。 以阴线形式出现。 下影线比实体部分多出3倍以上。 第二天的K线是阴线。 跳空，实体部分跳空越高，见顶信号越强烈。 当日成交量表现为天量。 如同时具备了以上6个条件，表明行情结束了。,23,24,六、倒锤头往往耍滑头：倒锤头K线具有以下特征 通常出现在下跌趋势之中。 K线的实体部分极小。 阴阳不论。 没有下影线，而上影线较长，是标准形态。即使有下影线，也极短。 倒锤头实战意义：在下跌的过程中，市场逐渐见底，底部的承接力度越来越大，是止跌回升的信号。如出现以下几种情形，可考虑逢低吸纳： 股价大幅度下跌之后出现倒锤头。 倒锤头与早晨之星同时出现。 倒锤头的前一根K线为大阴线，且与倒锤头的实体部分

13、有跳空缺口。 倒锤头后的K线不论阴阳，与倒锤头实体部分有跳空缺口。 出现倒锤头当日，成交量缩小。,25,26,七、黄昏星，吃一惊：3根K线组成，可靠的见顶信号。 标准形态：第1根实体部分较长的大阳线组成；第2根是实体较短的K线，上影线很长，下影线有长有短，构成星体部分，阴阳不论，但阴线的下跌力度要强于阳线；第3根是实体较长的大阴线，且深入到第一要阳线的体内（表明市场突然下跌，夺走了前两天的升势，甚至引发恐慌性抛盘）。 注：第2根星体部分与第1根阳线的关系各不相同，不断向下切入，切入的程度越深，说明黄昏的来临越快，后市的跌势越为强烈。这种走势再伴随着急剧放大的成交量出现，是典型的庄家出货形态。,

14、27,向上跳空的黄昏之星：中间的星线与阳线间具有一个较大的跳空缺口，这种缺口出现在大涨之后，是典型的转跌信号。 向下跳空缺口的黄昏之星，中间的星线与第3根阴线间出现跳空缺口，出现在大涨之后，是一种典型的竭尽缺口。 如星体实体部分没落在阳线肚子里，再加上向下跳空，则属于典型的崩盘之星，属于狂跌信号。 黄昏双星：星线部分包含两要黄昏之星，有双阴，双阳，一阴一阳。 黄昏三星和黄昏四星,28,运用黄昏之星应注意： 要注意出现的位置。如出现在上升途中，预示着上涨的行情好景不长，如果此时涨幅已在，即表示见顶的时间不长了。如出现在盘整区的顶部，同样是预示着行情即将结束。 要注意3根K线间的组合，如出现跳空缺

15、口，向上跳或向下跳，都表示是即将见顶。 要注意星体的位置。星体跳空高高在上，指引方向，说明散户追高的愿望尚在。如是阳星，可能还会持续一阵，如是阴星，说明大势已去。如星体坠落在阳线的怀抱里，则是不祥之兆，火星撞地球，早晚会坏事。 要注意星体的上影线。上影线越长，说明抛压越沉重，越是见顶的信号。 要配合成交量来分析。如是下跳空，长上影线，再加上放巨量，则是最典型的崩盘之星。 区分黄昏之星是庄家出货还是洗盘震仓的方法： 一看涨幅大不大。涨幅不大，不怕。 二看成交量大不大。成交量不大，不怕。 三看上影线长不长。上影线不长不怕。,29,八、扫帚星，丧门星：射击之星，出现时，即是股价大跌之是，和倒锤头相似

16、，和吊死鬼相反。其特征： 星体的实体部分很小，像枪口上的准星那么一丁点大 不论阴阳。 要带有很长的上影线，至少是实体的23倍以上，越长越有实战意义。 必须出现在上升趋势之中，且涨幅巨大之时才具有分析意义。 九、十字长又长，多空在较量：上、下影线特长，但实体几乎没有。 行情经过一段时间的巨幅上升或下跌之后，一旦出现长十字星，表明行情即将发生逆转。,30,十、天上启明星，地上红三兵：启明星又叫希望之星、早晨之星。 启明星的特征：由三根K线组成。 第一天股价继续下跌，在下跌的过程中出现一根大阴线或中阴线，预示着大势不炒。 第二天股价跳空下行，但幅度不大，实体部分较短，形成星体部分，可小阴或小阳 第三天股价转跌为升，出现一根大阳线或中阳线。 实战意义： 股价长期下跌后，跌幅巨大，出现启明星是转势信号，可果断吸货。 股价突然暴跌，下跌时间不长，但跌幅巨大，这时出现启明星，是短线杀入的好机会。 启明星出现时，成交量同时放大，可靠性更高。 结合其他技术指标来分析，可信性更强。 为了安全起见，可以把止损位设在启明星的最低价位处。,31,启明星的变形： 启明