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3、中国家，在国际金融活动中必须以发达国家指定的规则的为向导，加之国内的金融市场和金融监管尚不健全，金融内在的脆弱性的特点在开放经济中很容易威胁到金融稳定。2、简述金融不稳定的的来源？ 外部来源：国民经济不平衡，发展中国家的资本市场规模有限，信息不对称的矛盾表现得更为尖锐。因而，具有很强的不稳定性。另一方面，发展中国家由于经济发展水平较低，金融市场不健全，政策调节效率低，无法实施灵活的汇率制度。发达国家由于在资金，技术和信息方面具有绝对的优势，因而可以根据经济发展的需要及时调整汇率政策。而选择固定的汇率制度的发展中国家只能被动的跟随，汇率低估或高估的情况时有发生，极易成为投机者的靶子。 内部来源：
4、资产价格的过度波动。与普通商品相比，金融资产的供求不均衡的现象更为严重，因此金融资产的价格极易过度波动，从而成为价格泡沫的主题。从需求方面看，金融资产的需求十分旺盛，需求弹性大。3、金融开放的内涵：金融开放是指是指一国对其他国家的开放金融市场，准许其在国内金融市场从事交易和开展各种金融业务，即金融市场开放和金融业务准入，同时准许国内居民和机构参与国际金融市场的交易。4、简述我国金融开放的背景： 金融对外开放是成为金融倾国的必备条件之一金融开放是我国履行国际责任的要求我国金融体系市场化改革为金融开放奠定了基础5、就银行来说，竞争力的提升主要体现在以下几个方面？数量与规模迅速扩张业务结构和金融服务
5、日趋完善现代化的公司治理结构得以建立6、我国国家负债币种结构失衡体现在那里？从企业部门来看，我国企业部门有着正的外币负债净额头寸，并且呈现逐年递增趋势，因此我国企业部门有着正的外币负债净额尺寸，并且呈现逐年递增趋势，因此我国企业部门面临着货币贬值的风险，一旦出现货币较大幅度的贬值，就会在融资担保效应作用下对真实经济产生影响。与此相反，我国的金融部门和住户部门有着正的外币资产净额头寸，因而面临着货币升值的风险，一旦人民币出现较大的幅度的升值，住户部门和金融机构部门就会出现较大的损失，进而在财富消费效应和资本约束效应的作用机制下对真实的经济产生影响。从我国的经济总体来看，由于外汇储备的大量积累，外
6、资资产的净额数量庞大并且逐年递增，一旦人民币出现升值，我国的外币净资产将会遭遇大幅度的缩水。第二章 资本账户开放1、 中国的市场化进程大体可分为几个阶段？改革开放的起步阶段，国内以农村经济体制改革为起点，对外以引入外资银行代表处为开端，开始了改革开放的进程内部改革和对外开放稳步推进的阶段。国内改革中生产资料市场和生产要素市场得到发展，企业开始进行市场化改制，对外开放迈上了新台阶。深化改革、扩大开放的阶段国内改革中资本市场和劳动力等要素市场加快发展，企业改制进一步深化，政府转换调控方式，对外开放进一步扩大。2、 我国外汇管理体制改革大体经历的阶段：第一阶段1979-1993是我国外汇管理体制改革
7、的起步阶段1、 用汇管理不断宽松2、 人民币汇率制度随形势不断变化3、 外汇经营机构多元化，形成一定成都的竞争我国外汇管理体制改革取得突破性进展，最终实现人民币经常项目可兑换1、 实行人民币经常项目有条件可兑换2、 取消经常项目下尚存得其他汇率的限制1996年底至今，是我国外汇管理体制改革继续深化，逐步扩大资本账户开放阶段。在经常项目实现可兑换后，这一阶段的重点在于根据经济形势逐步推进资本账户的开放。3、 我国对外投资的过程分为几个阶段？、1979-1983年为起步阶段，实行严格的个案审批管理。1984-1990年为稳步发展阶段，初步建立起境外直接投资管理体制。1991-1998年为规范发展阶
8、段，配套管理政策日趋完善。1999您至今为加快发展阶段。4、 资本流入我国采取了哪些方式？境外筹资：境外发行债券、境外发行股票等股本证券境内引资：境内上市外资股、引入合格境外机构投资者进入人民币证券市场5、 贸易信贷：是指进出口业务中出口方以延期收款的方式给予进口方的资金融通，或进口方以预付款的形式给予出口方的资金融通。6、 我国资本账户的两种形式：跨境资本交易行为本身进行管制，包括对交易主体和交易活动的限制，主要有国家计划部门和行业主管部门负责实施；在汇兑环节对跨境资本交易进行管制，包括对与资本交易相关的跨境资金划拨以及本外币兑换的管制，主要有国家外汇管理局负责实施。7、 中国资本账户管制的
9、特点有哪些？对于证券投资，衍生工具等流动性较大的项目管的较严，对直接投资管的较松对资本流出管的较严，对资本流入管的较松对资本跨境流动管制较松，但对本外币兑换管制较严。8、 如何测算一国资本账户的方法:按照证券投资、外商直接投资实际发生额占GDP比重，得出一国的资本市场发展规模，进而证明资本账户管制和经济增长之间是否存在联系，占有法。从IMF的AREAEP手册出发，根据资本账户交易管理的各项指标的管制程度，赋值得到一国资本账户的开放程度具体包括份额法，强度法，代码法。9、 三种指数的相关性存在很大的差异的原因？三种方法的数据性质不同，份额法和强度法是按照主管分类的原则计算的，占比法是按照客观发生
10、额计算的在代码法的运用上，1996年之前采用0/1二值变量，1997年开始使用分散代码，前后指标的不一致性会影响整个时间序列指数的准确性。强度法是将各类管制项目进行赋值，但是AREAER中的资本资本账户交易13类指标划分是一种管制分类方法，不是统计方法，13类指标的个子交易总量很难估计，所以在计算中就缺少一个权重的概念，占比法中，在亚洲金融危机中，东南亚国家的直接投资和证券投资总量和净值都有明显下降趋势，计算时没有扣除1997年和1998年这些离群变量，导致占比法的波动性较大。10、 开放的资本账户给一国带来哪些经济利益？首先，资本的自由流动将促进金融服务的专业化生产，从而使国内经济变得更有效
11、率其次，资本账户的开放将为一国的金融部门带来动态经济效益，因为来自国外同行业的竞争压力迫使国内的金融服务提供者不断改进服务质量，降低成本，从而变得更加讲求效率。再次，如果国际金融市场能够准确的对金融债券的收益与风险进行定价，那么，取消资本管制将会提高资源从储蓄者向投资者的转移中介效率。最后，开放的资本账户将使国内居民有机会在国际范围内对其证券资产进行分散组合，从而减少因各种来自国内金融或实际部门冲击的不利影响，并尽量保证其收入和财富的稳定性。11、 经济发展主要受到三种形式的约束：储蓄的约束，国内储蓄不足以支付投资的扩大，影响了经济的发展；外汇的约束，出口收入小于进口支出，有限的外汇不足以支付
12、经济发展所需要资本的进口，阻碍了国内生产和出口的发展吸收能力的约束，即由于缺乏必要的技术、企业家、管理人才，无法更多的吸收外资与有效运用各种资源，影响了生产率的提高与经济增长。12、 调整储蓄缺口和外汇缺口的2中方法：消极的调整：当储蓄缺口小于外汇缺口时，可以通过减少国内投资或者增加国内储蓄来实现两端的平衡积极地调整：如果2个缺口不具有互补性，那么就不用采用压缩国内投资或消减进口的方法而采用利用国内经济即引进外资的方法，使2个缺口在促进经济增长率的情况下实现均衡。13、 人民币国际化可能带来的经济效益和社会效益有哪些？铸币税收益人民币的国际化可促进银行和其他金融部门的发展人民币的国际化可促进银
13、行和其他金融机构的发展人民币的国际化将大大提高我国作为发展中世界经济大国的国际地位，增强中国对全球经济活动的影响力。14、 资本外逃的危害主要表现在那几个方面？威胁清偿能力和降低国家信用评级国际收支不均衡本币汇率波动收入再分配15、 我国资本外逃得测算方法有几种？直接估算法，这种方法将资本外逃看做逃避风险的资本流出，直接根据收入统计中资本外逃所涵盖的数据来统计资本外套的数量间接估算法，由其他变量的差来间接推算资本外逃得规模对外债务法，这一种方法将资本外逃看作投资收益未在国际收支平衡表上反应的国外资产量。剩余法，按照资本流出的动因，对间接估计法做了修正，其计算公式：资本外逃=总资本流出-银行部门
14、持有的海外资产-非银行部门持有的海外资产-贸易融资额-货币当局持有的海外资产额16、 简述交易网络模型的结论要是每个经纪人完全自发的决定转换到新国际货币，要求该货币的赎回价值高于原国际货币的赎回价值和所有其他人使用原货币的网络外部性以及货币转换成本的加总。17、 货币模型：本国居民持有的实际金融财富包括本币M和外币M*，资产需求取决于财富水平W和本国通货膨胀率，表达式M/P=m（y，r，r*+x，x），此类模型的一个缺陷就是分析中没有考虑债券的流动，从而没有区分外币积累和本币资产的积累、货币替代和资产替代第二个缺陷是货币没发经受时间检验。18、 货币替代对一国经济的影响主要体现在一下几个方面：
15、货币替代影响货币政策的结果货币替代导致通货膨胀税收损失导致汇率的过度波动容易涣散社会公众对本币的信息19、 金融全球化作为经济全球化的最高形式，其产生的原因有以下几个方面:生产和直接投资的全球化、贸易全球化的内在要求技术革新和进步为金融全球化提供了物资基础和技术支持全球金融自由化浪潮为金融全球化创造了制度环境20、 为什么说资本账户开放是金融全球化实现和发展的重要条件？全球金融市场的一体化是金融全球化最终形成的重要标志，而资本账户开放则是这四个组成部分得以实现和发展的重要条件金融机构国际化金融工具创新化金融管制自由化金融市场一体化21、 怎样认识中国资本账户的保护？我们认为，立足于开放的立场，同时济之以适当的主张，构建开放式保护框架，是资本账户管理理想的制度选择
