《炒股赢一半：别踩这8大雷区》由会员分享，可在线阅读，更多相关《炒股赢一半：别踩这8大雷区（112页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、炒股，别踩这8大雷区Table of Contents图书简介作者简介推荐序一推荐序二第1章 小道消息内幕消息往往子虚乌有听信总裁的信息，已亏损一半别理会分析师的喋喋不休散户天然的信息弱势形成自己的炒股模式附文1：投机与投资第2章 不专业炒股赚钱不是小事一桩业余投资者坚守最熟悉领域勤奋是专业之本勤奋有方法散户应遵循的基本原则附文2：大师的投资起步第3章 不自信“看空做多”的亏损自信是一种信仰三个层次的赢家都信心满满要做一头勇敢的猪垃圾股中淘金的自信自信力量1：不迷信自信力量2：不要怕失去机会自信力量3：乐观精神附文3：大师们的启蒙读物第4章 熊市抄底抄底抄在半空中香港股神的自杀绝境沦落2008
2、风险比机会多超越熊市步骤1：最大涨幅在熊市超越熊市步骤2：要有大局观超越熊市步骤3：专业炒股是必然超越熊市步骤4：赚钱在熊市附文4：股灾中的投资大师第5章 借钱炒股心神难宁最易被逼上绝路扩大化亏损杠杆炒股的杀伤力控制在25%内巴菲特三不该建议附文5：生活面面观（炒股高手们婚姻大曝光）第6章 不止损证券交易所总裁毁灭记世纪炒股寿星有绝活索罗斯与巴菲特的唯一共性火鸡故事鳄鱼原则伟大的投资者都懂得止损止损违背人性三大止损建议一致性获利能力假想止损与不止赚附文6：师徒关系第7章 不理性大脑天生“不理性”群体盲动“收获”危机克服“近因律”散户王的理性反思心理学造就90的行情理性炒股策略1：遏制贪婪理性炒
3、股策略2：耐心持股理性炒股策略3：截断亏损与只吃八分饱理性炒股策略4：多学科思维附文7：散户最好从指数基金起步第8章 不求变任何人都会犯错亏损悟得“求变”真经基金经理大洗牌索罗斯的多变5类投资理念炒股从来无定式没有十全十美的炒股诀窍不断试错投资4阶段投资全球，紧跟变化的世界附文8：股票与女人图书简介通过对风行国内的30多位世界级投资大师的投资理念、投资案例经过消化、整理、对比，运用本土化的语言、对本土炒股环境的描述，是一本本土解读炒股类的著作。炒股常见的雷区有这样8个：小道消息、不专业、不自信、熊市抄底、借钱炒股、不止损、不理性和不求变。本书首次全面揭示出炒股亏损的逻辑，是本土投资者的启蒙读物
4、，也是系统了解投资大师们投资历程的通俗读物。阅读完该书，读者将不会对价值投资、成长投资的选择感到迷惑，不会被各种新闻报道中巴菲特、罗杰斯的言论感到迷惑。本书是投身股市的指南，读者可以据此寻找到适合自己的投资策略。作者简介：邱恒明，知名财经书评人，专栏作者，全国唯一以财经书评为职业的财经媒体人。腾讯高端阅读总策划、央视网恒明读书会总策划，蓝狮子商业阅读榜特约顾问。自2004年始，成功策划了6届年度财经图书评选活动，创建“年度十大商业图书”等评选品牌。曾任财经文摘编辑部主任，中国投资流程总监，达观书摘主编等职位。湛庐文化签约作家。著有总裁的第一份工作、白领升职术、淘宝创业英雄、我为什么辞职等财经普
5、及读本。主编有：全球危机的本源、升职就这几招、薪水经济学等书。推荐序一看见别人看不到的黄国英香港证监会持牌人士香港著名基金经理、财政分析员投资亏损，必源自思考有所偏差。我投资的八字口诀“看见别人看不到的”，就是提醒股民在投资时无时无刻都不应该有直线思维，对报刊中的“市场共识”更要万分提防。正如德国股神科斯托拉尼所讲：“我的座右铭就是，凡是证券交易所里尽人皆知的事都不会令我激动。”“看见别人看不到的”，知易，行却难，这也解释了为何股市赢家如凤毛麟角。通过无数生动的真人真事，邱恒明先生在本书中向大家展示了投资大师亏损的行为特征。我不打算重复，在本序中我想从散户心理的盲点出发，进行一个纵向的补充，使
6、读者能够从心理、行为两个层面审视自己的投资策略。如是者，投资功力必更上一层楼。自插双目，输了要服做不到“看见别人看不到的”的成因，主要有三种。第一种最简单：因为没看。好友马评人珊翠丝教导：“赌马靠耳朵，输到没法看。”但以自己所见，市场上以耳代目者，不在少数。最经典一幕是有听众感谢我的推介，可是我全无印象。回心一想，才记起已是多年前的推荐。用很久前的常识作短线操作，还好没有造成大错，否则无故结怨，惨遭问罪，都不知其所以然。听消息炒股，最明显的特征是慢。等消息传得到群众耳中时，多半早已伏甲四起。投机天王杰西利弗莫尔（JesseLivermore）留意到散户没有灵通的消息来源，却从不反思几个简单的问
7、题：“凭什么说个个都不知道消息，只有你一人知道？”“你消息灵通，为什么没有赚大钱呢？”“你说那么容易赚大钱，那你为什么不去赚这个钱，而只是赚点佣金呢？”（基金经理专用）利弗莫尔是外国人，应该不信功德果报，怎么也会如此慈眉善目？原因是天王自身也曾被有害消息狠狠毒害，差点毒发身亡。利弗莫尔曾于1907年股市暴跌中大手沽空，大赚数百万美元。谁知由于听信朋友帕西托马斯（PercyThomas）的有害消息，辛苦赚来的钱打了水漂。托马斯本身亦是传奇人物，与利弗莫尔一样，曾几次破产而又东山再起。托马斯尤其擅于买卖棉花期货，他所写的市场研究报告，当时一纸风行。一次因缘际会，利弗莫尔炒棉花大赚一笔，声名大噪，吸
8、引托马斯慕名来访，后者为人风趣幽默、见多识广，于棉花市场战绩彪炳，两人顺理成章成为好朋友，常常一起讨论市况。有一次，两人拉家常谈到市场情况，利弗莫尔运用行业报刊、报章作分析，得出做空棉花的结论。托马斯则声称自己有一万名通讯员，分布于美国南部，并列举了大量独家的数据，“证明”做多棉花才是胜道。起初利弗莫尔半信半疑，但在托马斯的反复游说下，他渐渐被洗脑同化，差点要和托马斯结拜成为兄弟。利弗莫尔于是逐步平掉之前累积的看空，更反手做多6万包。谁知天违人愿，越买越跌，越跌越买，直至持仓量暴增到15万包，手头弹药亦快要用尽。头脑清醒时，利弗莫尔必然会迅速止损，但事后回想，他自己也不知道，为何十面埋伏，仍然
9、不断套现其他仓位，来追加棉花仓位。最后发现自己像司马懿身陷葫芦谷般，麾下的棉花大军，已达到44万包！当他下定决心，要止亏突围时，身家已经大幅缩水，由原先的数百万美元，跌至只剩数十万美元。投机天王误信朋友的小消息，一次输去近九成身家，可算是听消息炒股输到呕血的经典案例之一！胡乱听消息的另一风险，是消息“有入无出”。喜洋洋入市，看中当然没问题，一旦出事，自己没做功课，荐股者又去如黄鹤，可真是叫天不应，叫地不闻，不知是守是逃。举个例子：金融海啸前，有幸遇见号称“百测百中”的股神陆东，仙人指路，以极其有信心的口吻，明言恒指合理值为27500，穿20000点先接为敬；另赐锦囊一副，内书汇丰年息7%，三年
10、内收息都赚两成，外加预期股价升五成，连本带利净赚八成，的确很诱人。哪知海啸掩至，伏兵四起，杀声雷鸣，汇丰被熊军四方八面围剿。丞相妙计，难敌大势，被杀个措手不及，唯有弃车上马逃走。深信高人并非信口开河，但其神龙见首不见尾，并非每日在报纸专栏，准时恭候，卖完故事后哪设有售后服务呀。凡夫俗子，忍到每股33港元那刻，只好自叹：“丞相用兵，岂是我等可料？”其实所谓锦囊，中时当然大书特书，不中时则轻轻带过，自古皆然。改变“看不到的”，睁大眼是重要一步。开始试试接收信息，而非小道消息。自己研究，自己决策，自己负责。当然会输，但比故步自封、盲从附和，来得要好。问道于盲止蚀好闲第二个原因是有心装载，却问道于盲。
11、电影精装追女仔2中，孤寒成性的老板老周开办“老周电视台”，由教人耍太极到报新闻，甚至老周云吞面铺开张剪彩，也会折腾一番。现在的股评人，也有老周的遗风，要歌影视三栖连环出镜：10:00早上现场直击：“哇哇哇，亚洲果业跌啦！”12:30上市公司饭局：“放开喝酒！”14:30下午实况报道：“又有二十多只股票大幅下挫！”16:30股民审判大会：“跌破五十天线及时止损啦！”20:30经济高峰论坛：“据你估计，下半年会出现双底还是三底衰退呢？”偶像股评人，对人欢笑背人愁，归家还要把稿投。晨兴理荒秽，带月荷锄归，笔耕无数专栏。反观自己研究一家公司，刨年报、见管理层、了解行业特性及最新变化，不花上一周都难以完
12、成。同样日做夜做，一星期无法发掘出多过一只长短皆宜的优质股。只好叹句：“天外有天，人上有人！”最怕将来电视台收视不济，为求挽救收视，仿效当年“老周电视台”提升收视率的妙计，由专家主讲的“大哥讲话你要听”，改成类似由曾志伟和陈百祥主持，毒打嘉宾的“不顺眼就要打！”在观众面前，将推介毒股、庄股的男女老幼股评人，用棒球棍、皮鞭甚至狼牙棒好好地教训。到时这个“不升就要打！”更迎合民意，很有可能成为最高收视的财经节目呢！什么都说好等于全都不好第三个原因是多而不纯、缺乏焦点。国产零零漆中的一幕经典，是罗家英发明的“超级武器霸王”：每件都是独当一面的杀人武器西瓜刀、单车链、火药、三角锉等搅混在一起用，实战起
13、来却完全不堪一击。2010年初，与很多同行会面，大败者众，原因可能也是决策过程太过“超级武器霸王”。马尔科姆格拉德威尔（Malcolm Gladwell）的决断两秒间（Blink）有个例子，说明貌似完美无瑕的系统，短兵相接时，反而寸步难行。2003年美伊战争前，美军曾进行一次演习作为实战前的预演。一方是现役的五角大厦精英，理念是掌握的信息越多胜算越高，于是发明一个有地球那么大的信息系统（DIME），“要全面观照政、军、经、社、文”等因素，来制订攻击策略。精英军团的对手，是已收山的越战宿将Riper。廉颇老矣，兼且不谙IT，赛前不被看好。但第二天，精英军团的远征舰队已被老黄忠奇兵击沉，未出发，先
14、“收貔”。何以沦落至此？原来Riper实战经验丰富，深明实力悬殊，不能硬拼，决定射人先射马，出奇兵歼敌于海上。以此为本，他集中研究敌舰队可同时抵受多少飞弹，然后派出大量小型舰“小注博大赢”，以极多的飞弹集中攻击舰队，秒杀敌人，完全符合孙子兵法兵势篇中“是故善战者，其势险，其节短。势如张弩，节如发机”的战法。精英军团尽占海空优势，奈何信息爆棚的DIME系统，也算不出Riper避实击虚之策，折戟沉沙。Riper成功以简化而有效的战法，智破“超级武器霸王”。金融海啸后，很多以往依靠选股成名的基金经理，也开始注重宏观经济和环球资产走势。以往只重公司盈利，现在对CDS、债券、商品、利率走向也一一关注。问
15、题是决策架构中变量增加，不等于决策的素质相应提升。因为很多时候变量会互相冲突，例如经济正在复苏，公司盈利回升，但欧洲国债的CDS和美汇指数也在抽升。牛熊共舞，叫人无所适从。如分析架构没掌握重点，决策者会跟精英军团一样，信息爆棚，但因“事事有可能，无事可排除”而瘫痪：今日中国内需无敌，恒指见三万；明日欧元崩溃，恒指跌至一万五；一时机遇无限，一时草木皆兵，随时高追低斩，输到破产。如何解决？一是练就对市场短线变化的敏锐触觉，以技术分析为主打，以价位及市场心理为主导。另一法是回归价值，集中研究个别自身有优势的公司，持有自己对其极有信念且具有安全边际的个股，才能避免在市场恐慌气氛中，被恐惧所征服，低位斩清股票。现时市场情绪极飘忽，中小型股波幅高、流通性低，先回调两三成，再抽破顶，已成常态。有篇文章称现时市况为“狼市”：升就斗快买，跌就斗快斩，斗狠斗快。就算知道了这些基本因素，也要不为价位起伏、新闻消息所扰，坚持己见，耐性百般消磨，方成正果。十只股票，最多得一只长升，一旦被震走，组合回报随时减半。炒股要赚钱，信念最重要。极强信念，必源自精研深究，建立自己独特的优势，是结合了解行业，参观厂房，
