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1、第六章 营运资金管理,概述 现金管理 应收账款管理 存货管理,一、概述,1、营运资金定义及分类,定义：是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。,划分,广义的营运资金也称“毛”营运资金,狭义的营运资金也称“净”营运资金,1营运资金的管理内容, 包括：流动资产管理和流动负债管理,（1）流动资产,指可在一年以内或超过一年的一个营业周期内被变现或耗用的资产。,特点：占用时间短、周转快、易变现。,（2）流动负债,指需要在一年或者长于一年的一个营业周期内偿还的债务。,特点：成本低、偿还期短。,2营运资金管理的要求, 本章研究重点为流动资产管理的原因,营运资金周转 ， 就是营运资金周转期,营运资金周
2、转期 = 存货周转期 应收帐 款周转期 应付帐款周转期, 流动资产投资评价的基本方法,是以最低的成本满足生产经营周转的需要。,二、现金管理（1）,1定义,是指立即可以投入流通的交换媒介。属于现 内容的，包括企业的库存现金、各种形式的银行 存款和银行本票、银行汇票等。,2现金管理的目的,力求使现金得到最大限度的利用，并且使每笔闲置资金都能获得最多的收益。,二、现金管理（2）,3企业持有现金的动机,支付的动机 ；,预防的动机；,投机的动机。,4影响企业现金存量的三个因素,现金收支预测的可靠程度；,企业临时借款能力；,企业愿意承担的风险程度。,二、现金管理（3）,5、现金管理的内容,编制现金 收支计
3、划,企业现金 收支数量,进行现金 日常控制,确定最佳现金余额,当现金短缺时采用短期融资策略,当现金多余时采用还款或有价证券投资策略,二、现金管理（4）,6现金收支计划,是安排一定时期现金的收入、支出并进行平衡的计划。,包括：,现金收入,现金支出,净现金流量,现金余缺,三、应收账款管理（1）,应收账款：,指由于企业对外销售产品、材料、提供劳务等原因、应该向购货单位或接受劳务单位收取的款项。,1应收账款管理的目的,充分发挥应收账款的功能，降低应收账款投资的成本，使采用应收账款信用政策所增加的盈利大于有关的成本支出。,三、应收账款管理（2）,2、应收账款的功能,3、应收账款管理的成本, 投资成本（机
4、会成本）；, 增加销售的功能；, 减少存货的功能。, 管理成本；, 短缺成本 。,三、应收账款管理（3）,4、最佳应收账款水平的确定,5、应收账款信用政策的制定, 信用标准；,指应收账款的投资成本、管理成本和短缺成本之和最低时的应收账款占用水平., 信用条件；, 收账政策。,三、应收账款管理（4）,6、应收账款的收帐管理,预计可能发生的坏账损失，正确提取坏账准备金；, 制定合理的收账政策。, 编制账龄分析表，监督应收账款的收回；,7、应收账款管理的评价, 对单户顾客管理的评价 ；, 总额管理评价。,四、存货管理（1）,存货:,1企业储存存货的原因,一是保证生产或销售的经营需要；,二是出于价格上
5、的考虑。,是指企业在经营过程中为销售或者耗用而储备的物资。包括：原材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。,四、存货管理（2）,2存货管理的目的,既要保证生产经营的连续性，又要保证尽可能少地占用经营资金。即尽力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合.,3、存货的成本构成,包括：取得成本、储存成本、缺货成本。,企业存货管理的优化：使存货总成本最小 。,四、存货管理（3）,3存货规划,是指确定企业存货占用资金数额的基础上，编制存货资金计划，以便合理确定存货资金的占用数量，节约使用资金。,4.确定存货资金数额的基本方法,定额日数法、因数分析法、比例计算法。,四、存货管理（4）,5存货计划的编制,储备资金,6、存货控制,生产资金,成品资金,（1）存货的分级分口控制；,（2）经济批量控制；,（3）ABC控制法 。,是否该提前付款问题？,“2/10，n/30” 资金成本,100%,=,2%,12%,360 30-10,= 36.73%,本资料来源,
