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1、福建农林大学 初级财务管理课程实习报告年级、专业： 学生姓名： 学 号： 实习报告题目：海宁公司流动资产管理分析报告实习时间： 2013年12月26日 成 绩： 指导教师 二0一4年 1 月 3 日实习名称：模拟实习：海宁公司流动资产管理实习时间：2013年12月26日实习目的：随着市场经济的不断发展和资本市场的日益成熟，企业财务管理越来越受到人们的关注。财务管理是现代市场经济条件下的企业管理的重要组成部分，直接关系到企业的生存与发展。所以安排一定学时的课程实习，培养学生综合运用财务管理知识对瞬息万变的模拟市场进行分析，突出培养学生财务意识和理财技能，提高学生的综合素质及掌握知识与技能的实用性
2、和实践性。通过实验，学生能够从总体上掌握应收账款信用政策的综合决策分析方法、最佳现金持有量确定与分析方法和存货经济订货批量模型的决策分析方法，能够熟练地运用所学原理，进行资产管理，提高理财效率。在实习的过程中发现问题并有效解决，能熟悉财务管理的相关知识并提高财务管理的知识分析问题，解决问题的能力。并能灵活的运用办公软件财务管理的工作，提高工作效率。通过这次的实习，可以较为全面的检测学生所学的知识和灵活运用的能力，弥补所学知识的缺漏并提高运用能力，提高了技能的实用性和实践性，为学生以后的工作奠定了一定的基础。 实习内容：能够从总体上掌握应收账款信用政策的综合决策分析方法、最佳现金持有量确定与分析
3、方法和存货经济订货批量模型的决策分析方法，能够熟练地运用所学原理，进行资产管理。根据PPT里面的题目，运用所学的公式，在excel里完成各分析步骤，利用公式来进行相关计算，填写“信用政策分析评价表 ”、“加入现金折扣后信用政策分析评价表”、 “最佳现金持有量计算表（存货模式） ”、 “最佳现金持有量计算表（成本分析模式） ”“存货经济订货量计算表”。 海宁公司流动资产管理分析报告1、 模拟实习具体操作内容：（1） 信用政策分析评价表 1.应收账款管理的目标是制定合理的信用政策企业不同信用政策下的信用成本后收益确定程序和公式如下： 信用成本前收益=年赊销额-变动成本-现金折扣 =年赊销额*（1-
4、变动成本率）-现金折扣 应收账款机会成本=平均日赊销额*平均收账天数*变动成本率*资金成本率 坏账损失=年赊销额*坏账损失率 信用成本后收益=信用成本前收益-应收账款信用总成本由PPT上的信息得实验所需数据：海宁公司目前采用如下表中A方案的信用政策，公司的变动成本率为37.94%，资金成本率为10%。企业为提高销售收入，在收账政策和固定成本总额不变的情况下，提出B、C两个信用条件备选方案，如下：信用条件备选方案表方案ABC信用条件n/117n/150n/180年销售收入（全部赊销）785400083000008500000应收账款平均收账期117150180坏账损失率11.52.5收账费用50
5、0007000080000D方案：2/50,1/100,n/150:80%客户会利用2%现金折扣，15%客户会利用1%现金折扣，坏账损失率0.5%，收账费用40000.建立在ABC三方案的最优方案基础上。根据已知条件，运用公式计算并填写信用政策分析评价表：信用政策分析评价表方案ABC信用条件n/117n/150n/180年销售收入（全部赊销）785400083000008500000变动成本总额信用成本前收益应收账款平均收账期117150180应收账款平均余额维持赊销业务所需资金应收账款机会成本坏账损失率11.52.5坏账损失收账费用500007000080000应收账款信用总成本信用成本后收
6、益最优方案2. 采用A方案后公司的收益状况为：(1)年销售收入为7854000元，则变动成本总额=年赊销收入*变动成本率=7854000元*37.94%=2979807.6元(2)信用成本前收益=年销售收入-变动成本=7854000元-2979807.6元=4874192.4元(3)应收账款平均余额=年销售收入/360天*信用期限=7854000元/360天*117=2552550元(4)维持赊销业务所需资金=应收账款平均余额*（变动成本总额/年销售收入）=2552550元*（2979807.6元/7854000元）=968437.47元(5)应收账款机会成本=维持赊销业务所需资金*资金成本率
7、=968437.47元*10%=96843.747(6)坏账损失=年销售收入*坏账损失率=7854000元*1%=78540元,应收账款信用总成本=机会成本+管理成本+坏账成本=96843.747元+50000元+78540元=225383.747元(7)信用成本后收益信用成本前收益-应收账款信用总成本4874192.4元-225383.747元4648808.65元同理可以计算出B,C方案，计算最终结果如下：信用政策分析评价表方案ABC信用条件n/117n/150n/180年销售收入（全部赊销）785400083000008500000变动成本总额2979807.63149020322490
8、0信用成本前收益4874192.451509805275100应收账款平均收账期117150180应收账款平均余额25525503458333.3334250000维持赊销业务所需资金968437.471312091.6671612450应收账款机会成本96843.747131209.1667161245坏账损失率11.52.5坏账损失78540124500212500收账费用500007000080000应收账款信用总成本225383.747325709.1667453745信用成本后收益4648808.6534825270.8334821355最优方案B最优方案：A、B、C的信用总成本收益
9、进行比较，由于B的信用成本收益最高，所以最优方案选择B方案。（2） 加入现金折扣后信用政策分析评价表在上述最优方案的基础上，公司为加速应收账款的回收，还提出D方案：2/50,1/100,n/150，预计80%客户会利用2%现金折扣，15%客户会利用1%现金折扣，坏账损失率0.5%，收账费用40000。加入现金折扣后信用政策分析评价表方案D信用条件2/50,1/100，n/150年销售收入（全部赊销）现金折扣除去现金折扣后销售总额变动成本总额信用成本前收益应收账款平均收账期应收账款平均余额维持赊销业务所需资金应收账款机会成本坏账损失率0.5坏账损失收账费用40000应收账款信用总成本信用成本后收
10、益存在现金折扣时最优方案由信用政策分析评价表可知B方案是最优方案，则对B方案和D方案进行比较。1、采用D方案后公司的收益状况为：（1）年销售收入（全部赊销）为8300000元，现金折扣= 8300000元*(80%*2%+15%*1%)=145250元，除去现金折扣后销售总额=年销售收入-现金折扣=8300000元-145250元=8154750元（2）变动成本总额=年销售收入*（变动成本总额/年销售收入）=8300000元*（2979807.6元/7854000元）=3149020元（3）信用成本前收益=除去现金折扣后销售总额-变动成本总额=8154750元-3149020元=5005730
11、元（4）应收账款平均收账期= 80%*50+15%*100+5%*150=62.5天（5）错误：应收账款平均余额=除去现金折扣后销售总额/（360/应收账款平均收账期）=8154750/（360/62.5）=1415755.208元正确：应收账款平均余额=年销售收入/360天*信用期限=8300000元/360天*62.5=1440972.222元（6） 错误：维持赊销业务所需资金=应收账款平均余额*（变动成本总额/年销售收入）=1415755.208元*（2979807.6元/7854000元）=537137.526元正确：维持赊销业务所需资金=应收账款平均余额*变动成本率=1440972.
12、222元*37.94%=546704.8611元（7） 错误：应收账款机会成本=维持赊销业务所需资金*10%=53713.7526元正确：应收账款机会成本=维持赊销业务所需资金*资金成本率=546704.8611元*10%=54670.48611元（8）坏账损失=年销售收入*坏账损失率=8300000*0.5%=41500元（9）错误：应收账款信用总成本=机会成本+管理成本+坏账成本=53713.7526元+40000元+41500元=135213.7526元正确：应收账款信用总成本=机会成本+管理成本+坏账成本=54670.48611元+40000元+41500元=136170.4861元（
13、10） 错误：信用成本后收益=信用成本前收益-应收账款信用总成本=5005730元-135213.7526元=4870516.247元正确：信用成本后收益=信用成本前收益应收账款信用总成本=5005730元136170.4861元=4869599.514元计算D方案的结果如下：加入现金折扣后信用政策分析评价表方案D信用条件n/1502/50,1/100，n/150年销售收入（全部赊销）83000008300000现金折扣145250除去现金折扣后销售总额8154750变动成本总额31490203149020信用成本前收益51509805005730应收账款平均收账期15062.5应收账款平均余额3458333.3331415755.208维持赊销业务所需资金1312091.667537137.526应收账款机会成本131209.166753713.7526坏账损失率1.50.5坏账损失12450041500收账费用7000040000应收账款信用总成本325709.1667135213.7526信用成本后收益4825270.833
