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1、用Excel函数进行财务管理,高效办公“职”通车Excel 函数公式范例应用,求解不定期现金流和证券预测 资产负债表与损益表 现金流量表分析,高效办公“职”通车Excel 函数公式范例应用,求解不定期现金流和证券预测,用XIRR函数求解不定期现金流中的IRR问题 用XNPV函数求解不定期现金流量中的NPV问题 INTRATE函数与一次性付息债券的利率 PRICE函数与定期付息有价证券的价格 YIELD函数与有价证券的收益率,高效办公“职”通车Excel 函数公式范例应用,求解不定期现金流和证券预测,在Excel的默认安装状态下，将不包含XIRR和XNPV函数，用户可以通过加载宏来获得这些函数，
2、此方法前面已经讲述过了，这里就不再赘述。 XIRR函数返回一组现金流的内部收益率，这些现金流不一定定期发生，如果要计算一组定期现金流的内部收益率，则应该使用IRR函数。 XIRR函数的函数表达式为： XIRR(values,dates,guess) 其中，values为与dates中支付时间相对应的一系列现金流。第一次支付时可选的，并且与投资开始时的成本或支付有关。如果第一个值是成本或支付，则它必须是负值。所有的后续支付都是基于365天/年贴现的。 系列中必须包含至少一个正值和一个负值。 dates为与现今流支付相对应的支付日期表。第一个支付日期代表支付表的开始。其他日期应该迟于该日期，但可以
3、按任何顺序排列。,用XIRR函数求解不定期现金流中的IRR问题,高效办公“职”通车Excel 函数公式范例应用,求解不定期现金流和证券预测,用XIRR函数求解不定期现金流中的IRR问题,某公司在2005年2月1日开始一项25万的投资，其回报金额和日期如图6-1所示，需要计算此项投资的内部收益率。 （1）选中D9单元格，输入公式“=XIRR(D2:D7,C2:C7)”，按下Enter键确认输入，结果如图6-2所示。 通过计算得到内部报酬率为1.39%，如果当时的利率低于此值，则在经济上该项投资可行。 （2）为了确保计算结果的准确性，还可以通过XNPV函数来设计交叉检验进行检验，选中D10单元格，
4、输入公式“=XNPV(D9,D2:D7,C2:C7)”，按下Enter键确认输入，结果如图6-3所示。 当得到的XNPV值为0时则证明XIRR值的计算结果是正确的，图6-3中得到的0.0010176近似于0，即可以认为XIRR值计算的结果为正确的。,高效办公“职”通车Excel 函数公式范例应用,图6-1 计算数据,图6-2 输入计算公式,图6-3 交叉检验,高效办公“职”通车Excel 函数公式范例应用,求解不定期现金流和证券预测,用XNPV函数求解不定期现金流量中的NPV问题,XNPV函数返回一组现金流的净现值，这些现金流不一定定期发生，如果要计算一组定期现金流的净现值，则直接使用NPV函
5、数即可。XNPV函数的函数表达式为： XNPV(rate,values,dates) 其中，rate为应用于现金流的贴现率，而values则为与dates中支付时间相对应的一系列现金流。第一期支付为可选，并与投资开始时的成本或支付有关。 如果第一个值为成本或支付，则必须为负数，所有后续支付基于的是365天/年贴现。数值系列必须至少要包含一个正数和一个负数。 dates为与现金流支付相对应的支付日期表。第一个支付日期代表支付表的开始。其他日期应迟于该日期，但可以按照任意顺序排列。,高效办公“职”通车Excel 函数公式范例应用,求解不定期现金流和证券预测,PRICE函数返回定期付息的面值为100
6、的有价证券的价格，其函数表达式为： PRICE(settlement,maturity,rate,yld,redemption,frequency,basis) 其中，settlement是证券的成交日，即自发行日之后，证券卖给购买者的日期。maturity为有价证券的到期日，即有价证券有效期截止时的日期。rate为有价证券的年息票利率。yld为有价证券的年收益率。redemption,为面值为100的有价证券的清偿价值。frequency为年付息次数，如果按年支付，则frequency=1，按半年期支付，则frequency=2，按季支付，则frequency=4。basis的含义与前例相同
7、。 此函数只能返回面值为100的有价证券的价格，如果只知道一组证券的总金额，那么它含有的面值为100的张数是多少呢，下面就举一个例子来说明如何使用PRICE函数解决此类问题。,PRICE函数与定期付息有价证券的价格,高效办公“职”通车Excel 函数公式范例应用,求解不定期现金流和证券预测,YIELD函数与有价证券的收益率,YIELD函数返回定期付息有价证券的收益率，其函数表达式为： YIELD(settlement,maturity,rate,pr,redemption,frequency,basis) 其中，settlement是证券的成交日，即自发行日之后，证券卖给购买者的日期。matu
8、rity为有价证券的到期日。rate为有价证券的年息票利率。pr为面值为100元的有价证券的价格。redemption为面值为100元的有价证券的清偿价值，其他参数的含义与前例相同。,高效办公“职”通车Excel 函数公式范例应用,资产负债表与损益表,比较资产负债表 共同比资产负债表 比较损益表 共同比损益表,高效办公“职”通车Excel 函数公式范例应用,资产负债表与损益表,会计报表分析的目的就是利用会计报表所提供的资料，揭示报表有关数据与数据间的关系，衡量和评价企业的偿债能力、盈利能力和营运能力，并指出其变动趋势，从而满足决策者对会计信息的需要。 会计报表的分析方法一般有趋势分析法和比率分
9、析法两种，而在实际工作中运用比较广泛的是编制比较会计报表。 在完成资产负债表的比较分析之后，决策者往往还需要了解资产负债表中各个项目在企业总资产中所占的比例，即资产分布结构。此时就需要对资产负债表作共同比分析。 损益表是反映某一会计主体一定会计期间的经营成果的财务报表，在企业中是非常重要的报表，对企业损益表的分析尤为重要，下面就采用比较分析法通过编制比较损益表和共同比损益表来对损益表进行分析。 比较损益表在格式上与前面的比较资产负债表类似，也是在损益表的基础上添加一些分析指标，通过指标给出数据判断分析结果。 用户通常还需要了解同一年中不同会计科目的分析数据，即分布结构。横向比较时可以采用编辑比
10、较表的方法，纵向比较则需要通过编制共同比损益表来实现，下面就举例来讲述编制共同比损益表的方法和过程。,高效办公“职”通车Excel 函数公式范例应用,现金流量表分析,比较现金流量表 共同比现金流量表,现金流量分析是以现金流量表为主要依据，利用多种分析方法，进一步解释现金流量信息，并从现金流量的角度对企业的财务状况和经营业绩做出评价。 本节将讲述如何通过编制比较现金流量表和共同比现金流量表的方法来实现对现金流量表进行相关分析。,高效办公“职”通车Excel 函数公式范例应用,现金流量表分析,比较现金流量表,通过编制比较财务报表，用和可以从各类和各个项目的增减以及差异中观察和发现其变化。下面就来讲
11、解如何通过编制比较现金流量表来实现差异分析。 建立比较现金流量表。 （1）创建比较现金流量表的表头，如图6-42所示。,图6-42 创建比较现金流量表表头,高效办公“职”通车Excel 函数公式范例应用,现金流量表分析,比较现金流量表,（2）选中D6和E6单元格，输入公式“=C6-B6”和“=IF(B6=0,0,D6/B6)”，按下Enter键确认输入。 （3）在排序之前仍然需要一些过渡数据。 选中I6和J6单元格，输入公式“=ABS(D6)”和“=ABS(E6)”，按下Enter键确认。 （4）完成过渡数据之后就可以开始进行金额和百分比的排序了。 选中F6和G6单元格，输入公式“=IF(D6=0,”,RANK(ABS(D6),$I$6:$I$26)”和“=IF(E6=0,”,RANK(ABS(E6),$J$6:$J$26)”，按下Enter键确认输入。 （5）选中H6单元格，输入公式“=IF(OR(F6=5,G6=5),”关注”,”)”，按下Enter键确认输入，结果如图6-46所示。,图6-46 分析结果,高效办公“职”通车Excel 函数公式范例应用,The end,高效办公“职”通车Excel 函数公式范例应用,
