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1、,Copyright 2006. Citigroup Inc. CITIGROUP and the Umbrella Device are trademarks and service marks of Citicorp and its affiliates and are used and registered throughout the world.,Citigroup Global Transaction Services,国际贸易中的风险控制与防范,go to View, Header and Footer to set date,2,内容简介,国际贸易中风险主要来源分析(货物流与资
2、金流的不对称) 国际贸易的发展趋势 各种贸易结算方式的风险防范度 与花旗银行合作的益处 信用证项下的条款要点 信用证项下的单证要点 备用信用证/保函项下的要点,go to View, Header and Footer to set date,3,Importer,Exporter,Cash in Advance Open Account Doc. Collection Doc. Letter of Credit,货物流和资金流的对流,go to View, Header and Footer to set date,4,货物流和资金流中的环节与要点,出口商货权转移后的一些问题: 货权转移后并
3、非立即收款； 买方若没办理（足额）海上（或其它）运输保险； 买方自身的商业风险； 托收行或开证行的不审慎； 买方所在地的国家风险； 。,Ex Works,货物风险转移给买方,FOB,CFR,CIF,注意：货物流和资金流在时效上的差异,出口方（中国）,进口方（海外）,海关（海外）,货物风险转移给买方,货物流,资金流,进口商资金转移后的一些问题: 货权没有彻底转移（开证行或买方）； 出口商办理的海上（或其它）运输保险不充分； 货物有缺陷（暇疵）； 偿付行安排不规范； 。,go to View, Header and Footer to set date,5,银行介入的理由,信用证通知：确认开证行和
4、审证 出运前融资：打包贷款 出运后融资：议付和出口押汇（有/无追索权） 出口跟单托收 出口应收帐款融资（出口保理）,出口业务（银行提供的服务和融资安排）,进口业务（银行提供的服务和融资安排）,信用证开证：对卖方的付款承诺（单证一致） 提货担保：货到单据未到 / 正本提单遗失 进口融资： （有/无信托收据） 进口跟单托收项下融资 进口应付帐款融资,备用信用证/保函业务,go to View, Header and Footer to set date,6,国际贸易之与世俱进,三大要素的和谐可促进国际贸易发展及抵御风险:,go to View, Header and Footer to set d
5、ate,7,供应商融资(多个供应商),go to View, Header and Footer to set date,8,供应商融资(多个买家),go to View, Header and Footer to set date,9,6) 向银行付款，或承兑商业汇票,跟单托收,go to View, Header and Footer to set date,10,开证行,受益人,申请人,通知行/ 议付行/ 付款行/ 保兑行,(2)申请开立信用证,(3)开具信用证,(4)通知信用证,(1) 合同谈判,(6) 递交单据,(8)并递交单据,(11) 放单,(7) 审核+议付/付款/承兑,(9)
6、 审核/付款,(10) 付款,(5) 发运货物,跟单信用证流程,go to View, Header and Footer to set date,11,信用证所涉各方关系,go to View, Header and Footer to set date,12,常用信用证种类,假远期信用证：远期信用证，但对受益人作即期付款。主要是对申请人作进口融资。 转让信用证：由于有中间商的存在，信用证需要被转让给第二受益人（生产厂商)。 可转让项目: 信用证金额 / 规定的任何单价 / 到期日 / 最后交单日期 / 装运期 背对背信用证：原因与转让信用证同，但中间商生产厂商过河拆桥，而作自身保护。 对开
7、信用证：一般为边境贸易时使用。 循环信用证：用于定期等值的进口货物，省去多次开证手续。 “红色条款”信用证：此乃开证行对出口方银行的出货前融资（类似打包贷款）。 备用信用证：一般支持融资担保。,国际贸易结算方式,特殊信用证种类,议付信用证:审核出口单据并照付对价(主要对汇票),议付行即成为善意持有人。 承兑信用证：对远期单据进行承兑(主要对汇票)。 付款信用证：审核出口单据并付款(一般对发票)。 延期付款信用证：对远期单据进行承兑(主要对发票)。 保兑信用证：保兑行承担开证行责任，担保开证行的商业风险，及所在国的国家风险。,go to View, Header and Footer to se
8、t date,13,议付信用证 特性一:市场操作与理论要求（审单加照付对价）相异 特性二:议付信用证的天赋功能未能尽展 银行融资:有追索和无追索 延期付款信用证 各国法律的不同 法律专家意见 信用证加保 明保 暗保 出运前融资 出口:打包贷款(出口商履约/交付货物风险) 进口:进口融资(有/无信托收据),信用证融资的一些焦点问题,go to View, Header and Footer to set date,14,花旗银行网络覆盖 全球，区域和中国,go to View, Header and Footer to set date,15,环球交易服务部,花旗集团环球交易服务部（GTS）为全
9、球的金融机构和企业客户提供全球领先的现金管理、贸易融资和证券服务。 拥有独一无二的全球最大网络，分行遍及100多个国家，代理行多达3000多家，更有花旗银行在进出口两地的贸易专家支持，从而能够高效、安全、专业地处理国际贸易业务。 花旗银行的区域操作中心保证了我们对大量或大笔贸易业务的高效、按时处理 CitiDirect网上银行：我们的全球网络平台支持金融机构和企业客户开展更高效更安全的的清算和结算业务。,go to View, Header and Footer to set date,16,花旗银行贸易业务的主要优势,最佳的业务处理模式和操作能力 高度自动化的办公设备和先进的图像数据通讯系统
10、连接起我们设在槟城 (马来西亚）、孟买(印度）、路厄森（英国）和坦帕（美国）的四个地区操作中心，为二十四小时不间断地进行业务操作提供了支持和保障。 在全球使用统一的贸易操作平台(TRIMS) 经验丰富的贸易专家 全球1500多名敬业的贸易专家随时为您和您的客户提供高质量的贸易方案 在各操作中心配备对该地区市场与贸易产品有深入研究的资深贸易顾问，为您量身定制贸易方案 亚洲独一无二的客户服务模式 花旗客户服务中心（Citi Service) 遍布亚洲14个国家，无论清算和贸易业务，只需播打800免费电话，我们的本地服务专员将随时给予快速反馈。,go to View, Header and Foot
11、er to set date,17,亚洲太平洋 澳大利亚 婆罗乃 中国 关岛 香港 印度尼西亚 日本 韩国 马来西亚 新西兰 菲律宾 新加坡 台湾 泰国 越南,花旗银行国际贸易服务 网络覆盖,独一无二的全球最大网络，分行遍及全球100多个国家，代理行多达3000多家，四个地区性操作中心二十四小时不间断的处理全球国际贸易业务,go to View, Header and Footer to set date,18,不符点分类,国际贸易出口单据审核,有些单据须有买方签收（如注产地证明的商业发票、检验确认书等）； 可能无法提供的证书或单据，如买方的进口许可证等； 日期不确定，如Beneficiary
12、s Certificate; 第三方检验商非特别指定； 指定货运代理，但出口商无法找到其； 偿付行安排条款含糊不清； 结论：出口商出单原则（可控、确定）,实质性不符点 （如L/C expired, Late shipment, Late presentation etc.） 非实质性不符点 （如拼写错误等）,软条款（可能是致命的弱点）,信用证条款对出口商的成本影响,期限(Tenor)：90 days after shipment (B/L) date / at sight / after sight Reimbursement / Reimbursing Bank 安排,go to View,
13、 Header and Footer to set date,19,Exporter in China (2nd Beneficiary),Issuing Bank for Master L/C,转让信用证,Ultimate Buyer,Risk with middle man: docs (esp. B/L) will be taken by it without payment. Risk with transferring bank: even docs/draft (usance) has been accepted, but the transferring bank will sa
14、y: well only pay you upon receipt of the payment from the issuing bank (master L/C).,1st Purchase Contract,2nd Purchase Contract,Transferring Bank,Negotiating Bank,Middle man (1st Beneficiary),Issuing master L/C,Transferring L/C in full or partial amount,Docs,Docs,go to View, Header and Footer to se
15、t date,20,Exporter in China,Issuing Bank for Master L/C,背对背信用证,Ultimate Buyer,Payment risk: Issuing bank of baby L/C will take independent payment obligations in case of docs in compliance with L/C terms. Rationale of this solution: middle man doesnt want to segregate the ultimate buyer and the supp
16、lier (exporter).,1st Purchase Contract,2nd Purchase Contract,Negotiating Bank,Middle man,Issuing master L/C,Issuing Baby L/C,Docs,Docs,Issuing Bank for Baby L/C,go to View, Header and Footer to set date,21,国家风险,政治风险,资金划转风险,(即主权风险) 即由于主权国家政府采取行动(如：充公、没收或国有化)或独立事件(如：战争、暴乱、内乱)而引起的导致所在国的客户偿付银行债务能力降低的风险。,即由于当地法律或法规障碍而使得客户在到期日将当地货币转为外币用以对外偿付被阻止的风险。,即由于当地法律或其它障碍而使得客户在到期日不能将其用以对外偿付的外币资金汇出国境的风险。,国际贸易融资风险管理,即有业务往来的银行所在国家由于内部不稳定而降低海
