《南开17秋学期《金融工程学》在线作业满分答案3》由会员分享，可在线阅读，更多相关《南开17秋学期《金融工程学》在线作业满分答案3（21页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、17秋学期金融工程学在线作业试卷总分:100 得分:100一、 单选题 (共 20 道试题,共 40 分)1. 通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（ ）功能。 A. 风险转移B. 商品交换C. 价格发现D. 锁定利润 满分：2 分正确答案:C2. 基差掉期是（ ）的掉期。A. 固定利率对固定利率B. 固定利率对浮动利率C. 浮动利率对浮动利率D. 上述均可 满分：2 分正确答案:C3. 期货交易的真正目的是（ ）。A. 作为一种商品交换的工具B. 转让实物资产或金融资产的财产权C. 减少交易者所承担的风险D. 上述说法都正确 满分：2 分正确答案:C4
2、. 在期货交易中（ ）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。A. 基础保证金B. 初始保证金C. 追加保证金D. 变更追加保证金 满分：2 分正确答案:B5. 只能在到期日行使的期权，是（ ）期权。A. 美式期权B. 欧式期权C. 看涨期权D. 看跌期权 满分：2 分正确答案:B6. 金融工程学出现于20世纪（ ）年代。A. 60B. 70C. 80D. 90 满分：2 分正确答案:C7. 外汇期权产生于（ ）年。A. 1980B. 1981C. 1982D. 1983 满分：2 分正确答案:C8. 下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（ ）A. 远期价格是使得远期合约价值为
3、零的交割价格B. 远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格C. 远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定D. 远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值 满分：2 分正确答案:B9. 某公司计划在3个月之后发行股票，那么该公司可以采用以下哪些措施来进行相应的套期保值？A. 购买股票指数期货B. 出售股票指数期货C. 购买股票指数期货的看涨期权D. 出售股票指数期货的看跌期权 满分：2 分正确答案:B10. 当基差（现货价格期货价格）出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的：（ ）A. 利用期货空头进行套期保值的投资者有利B. 利用期货空头进行套期保值的投资者不利
4、C. 利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利D. 这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响 满分：2 分正确答案:A11. 期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（ ）A. 提高期货价格B. 降低期货价格C. 可能提高也可能降低期货价格D. 对期货价格没有影响 满分：2 分正确答案:B12. 最早提出金融工程学概念的是( )。A. 瓦尔拉斯B. 芬那提C. 托宾D. 默顿 满分：2 分正确答案:B13. 当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格差距渐趋缩小。这一过程就是所谓（ ）现象。A. 转换因子B. 基差C. 趋
5、同D. Delta中性 满分：2 分正确答案:C14. 当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（ ）现象。A. 转换因子B. 基差C. 趋同D. Delta中性 满分：2 分正确答案:C15. 割月的第（ ）个星期三为该月的交割日。A. 一B. 二C. 三D. 四 满分：2 分正确答案:C16. 第一张标准化的期货合约产生于（ ）。A. 芝加哥商品交易所B. 伦敦国际金融期货交易所C. 纽约期货交易所D. 芝加哥期货交易所 满分：2 分正确答案:D17. 看跌期权的实值是指（ ）A. 标的资产的市场价格大于期权的执行价格B. 标的资产的市场价格小于期权的执行价格
6、C. 标的资产的市场价格等于期权的执行价格D. 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关 满分：2 分正确答案:B18. （ ）是第一种推出的互换工具。A. 货币互换B. 利率互换C. 平行贷款D. 背对背贷款 满分：2 分正确答案:A19. 在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（ ）A. 买入期货合约B. 卖出期货合约C. 买入期货合约的同时卖出期货合约D. 无法操作 满分：2 分正确答案:A20. 对久期的不正确理解是（ ）。A. 用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间B. 是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算C. 是指这样一个时点，在这
7、一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等D. 与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关 满分：2 分正确答案:D二、 多选题 (共 10 道试题,共 20 分)1. 金融工程方法的应用包括的步骤有( )。A. 问题诊断B. 问题分析C. 工具产生、定价D. 方案修正 满分：2 分正确答案:ABCD2. SAFE与FRA的不同在于（ ）。A. FRA只有一个协议利率，而SAFE有两种协议汇率B. FRA只发生一个现金流，而SAFE会发生两次名义上的现金流动C. SAFE的期限具有某种任意性，可按天安排D. SAFE的流动性较弱 满分：2 分正确答案:ABCD3. 金融工程的
8、三大支柱包括( )。A. 资产定价B. 风险管理C. 金融工具创新D. 工具定价 满分：2 分正确答案:ABC4. 以下属于金融风险分类的是（）。A. 外汇风险B. 利率风险C. 流动性风险D. 操作风险 满分：2 分正确答案:ABCD5. 利率期货在市场经济中所起的作用有：（ ）。A. 规避因市场利率变动而产生的潜在风险B. 反映未来市场利率水平及走向C. 稳定市场利率D. 推动债券二级市场的发展，促进国债的发行 满分：2 分正确答案:ABD6. 货币掉期的作用有：（ ）。A. 降低筹资成本B. 改变资产收益特征，提高资产管理灵活性C. 规避汇率市场风险D. 改变债务利息支付特征，降低偿债成
9、本 满分：2 分正确答案:AC7. 被认为金融工程学开拓者的有( )。A. 托宾B. 布莱克C. 斯科尔斯D. 默顿 满分：2 分正确答案:BC8. 某个持有大量分散化股票投资的养老基金预期股市长期看好，但在未来的三个月内将会下跌，根据这一预期，基金管理者可以采取的策略包括： （ ）A. 买入股指期货B. 购买股指期货的看涨期权C. 卖出股指期货D. 购买股指期货的看跌期权 满分：2 分正确答案:CD9. 下列可以成为金融期货标的物的有（ ）。A. 货币B. 银行存款凭证C. 政府和政府担保证券D. 商业票据 满分：2 分正确答案:ABCD10. 严格说来，利率期货分为：（ ）。A. 债券期货
10、B. 存款凭证期货C. 商业票据期货D. 货币期货 满分：2 分正确答案:ABC三、 判断题 (共 20 道试题,共 40 分)1. 与远期利率协议FRA不同，对于综合远期汇率协议SAFE，如果未来市场汇率下降了(即初级货币贬值了)，买方也要按照事先约定的汇率进行结算。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B2. 利率本身并不能作为利率合约的表达，必须选取某种特定的利率工具作为利率期货交易的标的物。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B3. 回廊股票期权套利组合是由股票现货的多头与垂直进出差价期权组合的多头进一步组合而成。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:A4. 逆比率
11、回廊股票期权套利组合是在逆回廊股票期权套利组合的基础上，再加买买权或卖卖权形成的新组合。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:A5. 同一期权在有效期的不同阶段，可能是虚值期权、实值期权或平值期权。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B6. 国际货币市场所有外汇期货合约的交割月份都是一样的，为每年的3月、6月、9月和12月。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B7. 当标的资产价格超过期权协议价格时，我们把这种期权称为实值期权。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B8. 互换包括利率互换货币互换。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B9. 外汇期货市场上设
12、立的结算机构是每一交易方的对方，在进行外汇期货交易时可以不必考虑对方的信用是否可靠。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B10. 应用货币掉期的主要原因是双方在各自国家中的金融市场上具有比较优势。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B11. 外汇期货合约是有形的商品，有着实际的价值。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B12. 垂直进出差价期权组合的基本原则是形式价格的买低卖高。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B13. 宽跨期权的空头往往是那些认为股票价格波动会比较大的投资者。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:A14. 对于卖权来说，当期权的敲定价格高于其标的证券的市场价格时，行使期权同样是有利可图的，此时卖权的多头手中持有的是实值期权。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B15. 金融工程学是金融理论和工程化方法相结合的金融学科。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B16. 如果分散化投资组合再加上股指期货避险，可大幅度降低投资组合的风险，可能完全避险。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:A17. 金融期货主要包括利率期货、股票指数期货、债券期货、货币期货。A. 错误B. 正确 满分：2 分正确答案:B18. 清算所之所以有能力承担风险是因为有“保证金制度”的支
