《国际结算 教学课件 ppt 作者 沈明其 10第十章 国际保理与包买票据》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国际结算 教学课件 ppt 作者 沈明其 10第十章 国际保理与包买票据（36页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、第十章 国际保理与包买票据,第一节 国际保理业务的概述 第二节 国际保理业务的操作 第三节 包买票据概述 第四节 包买票据业务的基本做法 Key Words,第十章 国际保理与包买票据,第一节 国际保理业务的概述,第十章 第一节 国际保理业务的概述,国际保理业务的含义 国际保理在我国又称为承购应收账款业务。它是指保理商（Factor）从其客户（出口商）手中，购进通常以发票表示的对债务人的应收账款，并负责信用销售控制、销售分户账户管理和债权回收业务。因此，它既是一种可供选择的国际结算方式，又是一种短期的贸易融资方式。其基本特点是：集结算、管理、担保和融资为一体的综合性售后服务业务。,第十章 第一
2、节 国际保理业务的概述,保理服务的产生和发展 (一)保理服务起源于18世纪的欧洲 (二)现代国际保理服务的发展动因 现代国际保理业务在第二次世界大战之后得到了较快的发展，尤其是在最近 30年中。 1国际贸易中买方市场的普遍形成 2信息产业的进步和电子通信技术得到普遍应用 3国际保理相关惯例规则的制定与实施 此外，经济的高速发展也要求金融业不断进行业务创新，一方面满足客户的需要，另一方面也可以拓展自身的服务领域，培育新的经济增长点。因此，各国金融业在巩固自身传统产业的同时，也在大力发展新的中间业务品种，其中保理业务就是各国金融机构争相占领的一个新的服务领域。,第十章 第一节 国际保理业务的概述,
3、保理服务的产生和发展 随着保理服务的发展，保理服务的产品范围不断拓展。一些保理商开始与储运公司、商检部门、港务局等有关部门联合起来向客户提供一揽子全面服务。 (三)国际保理服务在全球的发展 根据国际保理商联合会的统计，1990年全世界有保理公司507家，全年营业额达137亿美元；到2000年全球保理公司增加到981家，营业额达到5890亿美元。10年间，保理公司数量增加了93.5，营业额增长了4200。,第十章 第一节 国际保理业务的概述,保理服务的产生和发展 欧洲和北美的保理业务发展较早、较快、较普遍。美国的保理业务始终处于世界领先地位。进入20世纪70年代以来，保理业务在亚洲和拉美地区得到
4、了较快的发展。保理业务目前主要集中在西欧和亚太地区的经济发达国家和地区，绝大多数发展中国家和地区尚未开办这项业务。 在大多数欧洲国家里，保理服务主要是提供有追索权的贸易融资和其他服务，提供坏账担保处于次要地位，这主要是因为这些国家的短期出口信用保险很普及。 20世纪90年代初，中国银行率先在国内开始推出国际保理服务，并与国外保理公司和保理商国际组织建立起密切联系。1993年，中国银行加入国际保理商联合会(FCI)，成为正式会员。目前，中国银行与20多个国家和地区的50多家保理公司签署了国际保理业务协议。,第十章 第一节 国际保理业务的概述,保理服务对出口商的影响 1、有利于出口商尽快收回资金，
5、提高资金的使用效益 2、有利于出口商转移风险 3、能节省非生产性费用 4、有利于出口商获取有关信息 5、有利于维护和提高出口商的资信 6、增大出口成本,第十章 第一节 国际保理业务的概述,保理服务对进口商的影响 保理服务对进口商的影响是间接的和不明显的。出口商采用保理服务使得进口商能以非信用证方式支付货款。 1、避免积压和占用资金 2、简化进口手续,第十章 第一节 国际保理业务的概述,国际保理业务的服务项目 (一)销售分户账管理(Maintenance of The Sales Ledger Sales Ledger) (二)债款回收(CollectionfromDebtors) (三)信用销
6、售控制(Credit Contro1) (四)坏账担保(Full Protection Against Bad Debts) （五）贸易融资（Trade Financing）,第十章 国际保理业务与包买票据,第二节 国际保理业务的运作,第十章 第二节 国际保理业务的运作,国际保理的当事人 国际保理有两种做法，即国际单保理和国际双保理，前者有三个当事人，后者则有四个当事人。 1、卖方。即出口商或称供应商。是指对提供货物或服务出具发票的，并其应收账款已被出口保理商叙作保理业务的一方。 2、债务人。即为买方或称进口商，指对由提供货物或服务所产生的应收账款负有付款责任的一方。 3、出口保理商。 是指与
7、卖方签订保付代理协议，对卖方的应收账款承做保理业务的一方。出口保理商通常在出口商的所在地。在国际单保理的情况下，无出口保理商。 4、进口保理商。 是指同意代收卖方以发票表示的并过户给出口保理商的应收账款的方。,第十章 第二节 国际保理业务的运作,国际保付代理业务的具体做法 国际单保理业务的具体做法 买卖双方经过谈判，决定采用保付代理结算方式时，由卖方向进口国的保理商申请资信调查，签订保付代理协议，并提交需要确定信用额度的进口商名单。进口保理商对进口商进行资信调查，确定有关信用额度。出口商在信用额度内发货，将有关发票和货运单据直接寄交进口商，并将发票副本送交进口保理商。进口保理商负责应收账款的管
8、理和催收，并提供100的买方信用风险担保。进口商于应收账款到期日对进口保理商付款，进口保理商按保付代理协议规定的日期将全部款项扣除费用后，转入出口商银行账户。如果卖方有融资需求，进口保理商也可于收到发票副本后以预付款方式提供不超过发票金额80的无追索权的短期贸易融资，剩余的 20的发票金额则在收到进口商(买方)付款之时，扣除有关费用及贴息后转入出口商的银行账户。,第十章 第二节 国际保理业务的运作,国际保付代理业务的具体做法 国际双保理业务的具体做法 欧洲各国一般都采用双保理方式；具体做法是：买卖双方谈判约定采用国际保理的结算方式。然后由卖方与本国的出口保理商，签订保付代理协议；接着由出口保理
9、商与进口保理商签订委托协议。卖方将需要核定信用额度的进口商名单交给出口保理商，由其立即传送给进口保理商。进口保理商对各进口商进行资信凋查，逐一核定相应的信用额度，并通过出口保理商通知出口商按核定的信用额度发货或提供服务，出口商履行合同后，将发票和装运单据或其他有关单据直接寄交进口商，发票副本送出口保理商。如有融资需求，出口保理商即以预付款方式向出口商提供不超过发票金额80的无追索权的短期贸易融资，并向进口保理商定期提供应收账款清单，由其协助催收货款。到期后，进口商将全部货款付给进口保理商，进口保理商则立即将等值价款付给出口保理商。出口保理商扣除有关费用及贴息后，将剩余20的货款付给出口商。,第
10、十章 第二节 国际保理业务的运作,国际保理与传统结算方式的比较,第十章 国际保理与包买票据,第三节 包买票据概述,第十章 第三节 包买票据概述,包买票据的含义 Forfaiting源于法语“a forfeit”和德语“forfaiterung”，含“放弃某种权利”的意思。福费廷业务是一种无追索权形式为出口商贴现远期票据的金融服务，它也称为包买票据。,第十章 第三节 包买票据概述,包买票据业务的起源与发展 第二次世界大战以后，瑞士苏黎世银行协会首先开创了包买票据融资业务。 50年代后期，随着各国经济实力的恢复与发展，资本性货物的贸易越来越多，出口竞争日益加剧，资本性货物的卖方市场逐步转变为买方市
11、场。当时的银行无法提供出口商所希望得到的融资服务，于是包买票据融资方式就活跃起来。 80年代后，包买票据业务却持续增长，逐渐由欧洲向亚洲及全世界发展，包买票据二级市场逐渐形成，该业务交易方式日益灵活、交易金额日益增加，而且票据种类也不断扩大，形成了一个世界范围内的包买票据交易市场。,第十章 第三节 包买票据概述,包买票据业务的特点 1、包买票据业务一般以国际正常贸易为背景的，不涉及军事产品。一般限于成套设备、船舶、基建物资等资本货物交易及大型项目交易。 2、在包买票据业务中，出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，贴现银行也必须放弃对出口商的追索权。 3、包买票据业务的期限一般在1年5年，属
12、于中期融资业务。但近年来国际上发展出最短的包买票据业务为180天(6个月)，最长的可至10年，通常采用每半年还款一次的分期付款方式。 4、包买票据业务属批发性融资业务，适合于100万美元以上的大中型出口合同，对金额小的项目而言，其优越性不明显。 5、出口商对资本货物的数量、质量、装运、交货期担负全部责任。 6较多地使用美元、德国马克及瑞士法郎为结算和融资货币。,第十章 第三节 包买票据概述,包买票据业务的主要当事人 1、包买商(银行)。包买商多为出口商所在国的银行及有中长期信贷能力的大金融公司。 2、出口商。出口商为资本货物交易中的供货方。 3、进口商。进口商为资本货物交易中的进货方。 4、担
13、保人。,第十章 第三节 包买票据概述,包买票据业务的益处 对出口商的益处 1、包买票据融资不影响出口企业的债务状况，不受银行信贷规模和国家外债规模的影响。 2、包买票据业务是无追索权方式的贴现，出口企业一旦将手中的远期票据卖断给银行，同时也就卖断了一切风险，包括政治、金融和商业风险，免除了后顾之忧。 3、出口企业通过采用包买票据方式在商务谈判中为国外买方提供了延期付款的信贷条件，从而提高了自身出口产品的竞争力。 4、出口企业可将全部或部分远期票据按票面金额融资，无需受到预付定金比例的限制。,第十章 第三节 包买票据概述,包买票据业务的益处 对出口商的益处 5、出口企业在支付一定的贴现费用后，可
14、将延期付款变成了现金交易，变远期票据为即期收汇，提高了资金使用效率，扩大了业务量，增强了企业活力。 6、由于包买票据采用固定利率，出口企业可尽早核算出口成本，卖断以后的一切费用均由贴现银行承担。 7、包买票据融资操作简便、融资迅速，不需要办理复杂的手续和提供过多的文件，可以节省时间，提高融资效率。,第十章 第三节 包买票据概述,包买票据业务的益处 对进口商的益处 1、可获得贸易项下延期付款的便利。 2、不占用进口商的融资额度。 3、所需文件及担保简便易行。,第十章 第三节 包买票据概述,包买票据业务的益处 对贴现银行的益处 1、使银行扩大了服务项目，加强了与国际金融界的交往，有利于培养金融专业
15、人才。 2、利用外资为国内出口商广开了融资渠道，促进了贸易出口，带动了业务发展。 3、融资效率高，不占用银行信贷规模却扩大了融资金额和范围。 4、可随时在二级市场上出售所贴现的票据，能转移风险。,第十章 国际保理与包买票据,第四节 包买票据业务 的基本做法,第十章 第四节 包买票据业务的基本做法,包买票据业务的操作程序 (一)询价 出口商在与进口商签订商务合同之前就应做好融资的准备。有时，为了争取订单，出口商往往主动或被动同意向进口商提供远期信用融资，并将延期付款利率打入货价。为了确保出口商能按时得到融资，并且不承担利率损失，出口商应早与银行(包买商)联系询价，得到银行的正式答复及报价后再核算
16、成本，与进口商谈判并签约。,第十章 第四节 包买票据业务的基本做法,包买票据业务的操作程序 (二)报价 银行接到出口商的询价后，首先要分析进口商所在国的政治风险、商业风险和外汇汇出风险，核定对该国的信用额度，然后审核担保人的资信情况、偿付能力，以及出口货物是否属正常的国际贸易，合同金额期限是否能够接受等等。 如以上几方面均达到满意，银行便根据国际包买票据市场情况做出报价，报价的内容包括： 1、贴现率(Discount Rate)。 2、承担费(CommitmentFee)。 3、多收期(GraceDays)。,第十章 第四节 包买票据业务的基本做法,包买票据业务的操作程序 (三)签约 出口商在接受了银行的报价后，便需要与银行正式签订包买票据协议，协议的内容包括： 1、项目概况及债务凭证。 2、贴现金额、货币、期限。 3、贴现率及承担费率。 4、有关当事人的责任义务。 5、违约事件及其处理。 6、其他。,第十章 第四节 包买票据业务的基本做法,包买票据业务的操作程序 (四)交单 根据包买票据协议的有关规定，出口商在发货之后应立即将全套的装船单据交银行
