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1、一、 新疆中小民营企业融资现状我国的中小企业发展很快，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国的经济增长做出了极大的贡献。但2008 年以来由于企业竞争的激烈，国家货币政策的紧缩，国外的金融、经济形式的变化等使许多企业面临较大的困难。影响和制约中小企业进一步发展的因素很多，其中主要的就是中小企业融资难的问题，我们必须解决这些问题，多给中小企业融资创造条件，促使它们在未来发挥更重要的作用。新疆民营企业发展存在严重依靠自有资金，融资渠道狭窄等问题，而其自身管理水平较低、担保机构不完善等因素加剧了其融资途径不畅的问题，严重影响了企业的发展速度与规模。要解决新疆民营企业的融资问题就要在挖掘自身潜
2、力的基础上，实现融资方式的多样化。（一）有关概念的界定自我国改革开放以来、特别是进入九十年代以来、我国经济持续、快速、健康发展、在很大程度上是由民营经济的发展带动的、民营经济已成为我国国民经济中的一个重要的组成部分。尤其是我国的中小民营企业发展得很快、在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国的经济增长做出了极大的贡献。随着社会主义市场经济在我国的初步建立并日新月异的发展和完善，中小民营企业在国民经济中的作用和地位日益提高。中小民营企业在世界各国的经济发展中都占有十分重要的地位，在扩大就业、活跃市场、增加收入、稳定社会等方面有着不可替代的作用。中小民营企业的特点之一是数量多、规模小、虽有“
3、船小好调头”的优点、但随着市场竞争越来越激烈、民营中小企业由于规模过小、实力较弱、必将难以进一步提高对市场的占有率和竞争力。民营中小企业要进一步发展壮大、必须相应的资金支持、除依靠自我积累以外通过金融机构或资本市场筹集资金是一条很重要的渠道。在我国、中小企业的划分是根据企业所创造的国民生产总值来确定的、低于500万元的就是中小企业。按照这种方法、我国民营经济的主体是由中小企业组成的、尤其是中小民营企业。民营经济就是老百姓办的经济。民营企业不是所有制概念，而是以经营主体不同而划分的概念。民营是相对于国有国营来说的，民营不等于非公有制，也不等同于私营，在我国现实状况下,民营大体上相当于非国有国营。
4、本文研究的是内资企业，所以民营在现实中包括：个体、私营；乡镇企业；民营科技企业；股份合作制企业；联营企业；国有民营企业，民营企业的定义中不包括三资企业。根据2008年3月7日发布的中小企业标准暂行规定，分别对不同领域制定了划分标准。例如批发业中小民营企业是指职工人数200人以下，或销售额3亿元以下的民营企业；零售业中小民营企业是指职工人数500人以下，或销售额1.5亿元以下的民营企业；建筑业中小民营企业是指职工人数3000人以下，或销售额3亿元以下，或资产总额4亿元以下的民营企业；工业领域中小民营企业是指职工人数2000人以下，或销售额3亿元以下或资产总额4亿元以下的民营企业。所以，本文界定的
5、中小民营企业是指在职工人数、销售额、资产总额等指标方面符合中小企业标准暂行规定的个体、私营企业、乡镇企业、民营科技企业、股份合作制企业、联营企业、国有民营企业。随着西部大开发战略的实施和产业结构战略性调整及国有企业逐步从竞争领域的退出，新疆民营企业获得前所未有的发展机遇，新疆的民营经济在经济建设中发挥着积极的作用。（二）中小民营企业的作用随着西部大开发各项政策的落实, 新疆投资环境明显改善,民营企业有了更好的发展空间, 它们在发展生产力、繁荣市场、解决劳动就业、方便人民生活、增加财政收入等方面发挥着越来越积极的作用, 特别是对新疆中小型民营企业来说, 乌昌经济一体化工业园区的建立, 出台个体民
6、营企业信用担保、融资贷款与国有企业一视同仁政策, 有效解决了影响民营企业发展的突出问题, 促进了民营企业的稳步快速发展。目前, 全区注册资金100万元到500万元的民营企业已达4747户，登记数已经突破3万，从业人员达到45万人多，注册资金423亿多元，它们当中的一部分是新疆中小民营企业是90年代中期开始崛起的,。中小民营企业的快速发展以及对经济的具体作用有如下：1.中小民营企业对GDP增长的贡献自1978年改革开放以来、国有经济一直增长缓慢、集体经济经历了快速发展之后、增长也逐渐乏力。总体来说、体制内经济的表现平平。而民营经济、从无到有、从弱到强、一直保持着良好的增长势头。可以这样说：正是中
7、小民营企业的飞速发展壮大、有效地保证了GDP的增长。2.中小民营企业对社会就业的贡献从近几年的实际情况来看、正是中小民营企业为下岗再就业工程立下了不小的功劳、吸纳了大量农村富余劳动力和国有企业下岗工人、充当了劳动力的“蓄水池”、极大缓解了由下岗而产生的社会矛盾、改革开放以来、中小民营企业的就业增长率一直保持在很高的水平。自1990年至今、除了2000年相比前一年基本持平以外、其他年份每年吸纳的劳动力都有很大程度的增加。所有的事实都证明：中小民营企业已成为我国劳动力就业的一个重要渠道、越来越多的劳动者流向中小民营企业部门寻找就业机会。（三）新疆中小民营企业的经营特点1.民营企业的资金来源单一,
8、没负债压力。大多数民营企业的规模比较少注册资金超千万元企业数量微乎其微, 他们的资金来源主要靠自有资金, 即企业家本身具有的资为主, 几乎没有银行贷款, 在这种经营方式下虽然达不到规模经营, 但是企业家经营风险压力少, 实施决策是非常谨慎, 可以避免风险投资和债务压力。2.商标是民营企业形成的基础。随着市场的推进民营企业的商标意识不断得以加强, 首先申请某个商标, 然后通过广告树立品牌, 扩大企业知名度, 逐步扩大市场占有额是目前民营企业形成的基本之路。3.大多数民营企业是委托加工或半加工为主, 很少有自己的生产线。因为民营企业市场几乎集中于新疆少数民族消费者, 市场占有率比较低。生产线所需要
9、的固定资产投资的节省, 给企业带来灵活性和转产的机会。因此委托生产是目前比较明智的选择。这种特点大体上处于考虑降低成本, 弥补资金紧缺、生产设备的浪费,严格的来说, 带有代理销售色彩。4.销售渠的自销与代理商批发紧密联在一起。民营企业为了扩大市场规模, 除了企业所在地之外的地区设立代理点之外, 还非企业所在地自派推销员。实际上,推销员的业绩同归于代理商和企业。5.资金来源几乎离不开代理商的代理费。代理商为获取代理权给企业缴纳一定金额的代理费, 金额不等。所缴纳的代理费在企业资金运转过程中起着不可忽视的作用, 代理费的使用权可与说是企业推销员的一部分业绩的成本。总之、随着金融危机的蔓延,资金供需
10、矛盾日益突出,中小企业普遍存在融资困难问题,严重影响了其生存和发展。因此,如何解决中小企业融资难的问题已成为当务之急。企业的创立、生存和发展,必须以一次次的融资、投资、再融资为前提。资本是企业的血液,是企业经济活动的第一要素。而企业的发展势必产生扩大规模,增加投资的内在需求,融资方式便成为影响民营企业发展的关键。融资是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。具体说来，新疆中小
11、民营企业融资现状主要表现在以下几个方面：1.企业发展多为自筹资金绝大多数企业负责人都是通过自筹资金方式创建企业，选择自有资金创建企业的占了样本总数近九成，而对其他资金来源方式的选择非常有限，所占比重也极微小。可以看出有很大一部分新疆民营企业不论是在创建期还是在发展期仍主要依靠自有资金，当企业逐渐进入高速发展阶段，资金缺口对其发展的制约作用会越来越显著。2.融资结构不合理一是直接融资和间接融资比例严重失调。在外源性融资中，由于中小企业不能像国有大中型企业那样，通过招股或发行债券的形式融资，所以外源性融资主要表现为银行借款。二是在以银行借款为主渠道的融资方面，借款的形式又是以抵押或担保贷款为主，信
12、用贷款对于绝大多数中小企业一直是一件可望不可及的事情。在借款期限上，中小企业一般只能借到短期贷款，若以固定资产投资或进行科技开发为目的中请中长期贷款，则常常会被银行拒之门外。3.企业融资多用于补给流动资金一部分新疆民企由于没有长期企业发展规划，融资目的更多的不是用于投资有前景的新项目或开发研究新技术，而只是用作对流动资金的暂时补给，而另一些民营企业则是由于融资额度很难满足企业进一步发展需求，致使融资获取的资金只能先解燃眉之急，这也一定程度上制约了企业的长期发展，很难使民营企业形成规模经济。4.企业融资需求旺盛可见新疆民营企业在发展过程中，绝大多数的企业都遇到了资金短缺的问题，企业发展对资金的需
13、求是很旺盛的。5.融资渠道单一融资渠道是指取得资金的途径。从理论上讲，中小民营企业的融资渠道可以包括四种情况：自筹、直接融资、间接融资和政府扶持资金。6.融资成本高企业的融资成本包括利息支出和与特定借款方式有关的费用。与大企业相比中小民营企业不仅筹资渠道狭窄，而且借款成本往往也较高。表现在利率上，存在所有制歧视。7. 银行提供的金融服务和金融工具品种单一目前，各商业银行在多年的计划经济影响下，对中小民营企业提供的金融服务主要为存贷款业务，其他服务几乎没有。而中小民营企业由于自身条件限制，需要从外部获得财务管理、经营咨询等服务；而目、前这种社会化服务还远不能满足中小民营企业的需求。此外，商业银行
14、对中小民营企业的贷款以短期流动资金贷款为主，无法满足中小民营企业对长期资金的需求。8.自我积累意识匮乏目前，我国部分中小企业仍存在产权不明晰、缺乏现代化的企业管理制度、思想观念仍停留在“用别人的钱办企业”的阶段等问题，缺乏自负盈亏、自我积累的意识，部分企业仍存在“重分配，轻积累”的思想。二、新疆中小民营企业融资难成因分析中小民营企业融资难的原因有如下：（一）新疆中小民营企业管理水平较低新疆民营企业普遍存在管理水平较低的问题，在增加了企业经营成本的同时也影响了企业的盈利能力，增加了新疆民营企业获得融资的困难。大部分新疆民营企业的管理政策、监管体系、薪酬与考核制度不科学、不透明，公司政策不稳定，企
15、业内部运营流程变动性大；企业缺少长远战略规划，管理理念、风格和方式都过于粗放；企业内部缺少明确职责分工体系，岗位职责不明；企业管理风险意识低，没有进行严格的项目可行性分析，对项目风险估计不足；企业财务管理不健全，现金交易频繁。（二）企业对融资渠道及程序了解不足有很大一部分的新疆民营企业由于不了解银行贷款手续，或是觉得申请程序复杂、繁琐而不向银行提出贷款要求，只是通过亲友间的借贷等自筹资金的方式获取资金支持，致使企业获得资金支持的渠道过于狭窄，减少了企业成功融资的机会。（三）担保机构发展不完善担保是银行为防止信息不对称与道德风险、保障信贷资产安全性的手段，也是银行进行商业化运作的客观要求。然而新
16、疆担保业发展缓慢，不能为广大的民营企业提供及时有效的担保业务。政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建时得到一次性资金支持，缺乏后续补偿机制；而民营担保机构要独自承担担保贷款风险而无法与协作银行形成共担机制，从而造成了目前新疆担保机构较少，实力又较弱的现象，制约了担保资金的放大功能。（四）资本市场发展不健全新疆民营企业中近八成是中小企业，自有资金不够雄厚，盈利能力弱，很难符合规定上市条件，因而要想从股票市场上获取资金支持比较困难的；而且大多数的企业从事劳动密集型的传统行业，很难通过有关政府部门的批准，通过发行企业债券获得资金；因此，受所有制和市场规模、制度环境等因素的限制，即使是新疆地区成功的民营企业，要想利用上市、发行债券或商业票据进行融资也很艰难。（五）银行对民营企业的贷款偏小民营企业从银行所得到的贷款，尚不足银行贷款总量的2。由于长期受计划经济体制和传统意识的
