《2019年Q1中国医疗健康行业市场数据报告-投中》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2019年Q1中国医疗健康行业市场数据报告-投中（18页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 中国医疗健康行业 市场数据报告 2019年Q1 2019.04 投中研究院 Copyright 投中信息 CONTENTS 医疗健康VC/PE市场融资趋缓 医疗健康并购规模有所回落 医疗健康IPO数量及规模趋于缓和 医疗健康行业政策导向 01/ 02/ 03/ 04/ Copyright 投中信息 医疗健康VC/PE市场 融资趋缓 01/ 医疗健康作为影响国计民生的重要行业， 一 直以来都是资本关注的重点。随着去年一系列 体制、制度、政策上的改革，医疗健康行业仍 是最受关注的投资方向之一。 医疗健康VC/PE投融资趋势 Copyright 投中信息 1,845 953 2,868 2,
2、508 3,069 4,570 3,557 1,422 2,359 128 146 162 192 212 238 221 162 148 2017Q1Q2Q3Q42018Q1Q2Q3Q42019Q1 融资规模（百万美元）融资数量（起） 2017年Q1-2019年Q1中国医疗健康行业融资情况 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.04 随着医疗健康事业改革进入了新阶段，互联网+医疗的兴起、医 疗信息化的推进、以及市场对创新医药及器械的需求，医疗健康 行业依旧是投资热点之一。 2019年一季度，医疗健康行业VC/PE融资 案例数量148起，同比下降30.19%； 融资规模23.
3、59亿美元，同比下降 23.13%。 本季度医疗健康行业VC/PE投融资趋势有 所回落。但在中国创投市场呈下行趋势、 私募股权投资市场发展理性的大环境下， 医疗健康行业VC/PE融资案例数量高居全 行业第二位，占比达13.59%，依旧是 资本最关注的投资方向之一。 -23.13% 融资规模 （同比） -30.19% 融资数量 （同比） 细分行业分布 Copyright 投中信息 2019年一季度，医药行业、医疗服务、医疗器械共同占据医疗 健康行业VC/PE融资数量和规模的较大版图。其中，医药行业 VC/PE融资数量占比达30%，融资规模占比达46%。 30% 23% 23% 16% 4% 4
4、% 2019年Q1医疗健康细分行业交易数量占比 医药行业 医疗服务 医疗器械 医疗技术 医疗健康其他 医疗信息化 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.04 46% 21% 21% 8% 4% 2019年Q1医疗健康细分行业交易规模占比 医药行业 医疗技术 医疗服务 医疗器械 医疗健康其他 医疗信息化 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.04 2018年，国家出台了一系列医药新政，不仅促进了药品相应制 度的日益完善以及医药研发创新，也一定程度上帮助医药行业维 持了高投资热度。 VC/PE融资地域分布 Copyright 投中信息 地区 数量 (起) 北京
5、市35 上海市23 广东省21 江苏省13 浙江省12 地区 规模 (百万美元) 北京市531 上海市399 江苏省238 广东省163 浙江省159 2019年一季度，医疗健康行业获得VC/PE融资事件依旧主要集 中在北京、上海、江苏、广东、浙江五个地区，其中，北京 地区的投资规模最为集中，交易规模高达5.31亿美元。科技 创新一直是推动医疗健康行业发展的关键动力，加之优质资源的 集中等使得VC/PE融资地域也相对集中。 投资数量TOP5 投资规模TOP5 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.04 Copyright 投中信息 医疗健康并购规模 有所回落 02/ 201
6、9年伊始，医疗健康行业整体并购数量和规 模都有所回落，但医药行业投资热度依旧，在 并购数量和并购规模上都独占鳌头。 8,720 7,703 3,846 7,419 6,820 9,374 6,879 12,149 6,536 2,134 4,017 4,309 3,602 5,676 4,118 7,349 3,227 2,179 74 134133 157 170 150 167 125 87 48 53 80 69 55 79 60 4950 2017Q1Q2Q3Q42018Q1Q2Q3Q42019Q1 宣布并购规模(百万美元)完成并购规模(百万美元) 宣布并购数量(起)完成并购数量(起)
7、 2017年Q1-2019Q1年中国医疗健康市场并购情况 医疗健康并购情况 Copyright 投中信息 案例数量：2019年一季度，医 疗健康行业宣布并购案例数量 87起，同比下降48.82%， 完成并购案例数量50起，同 比下降9.09%。 并 购 规 模 ： 宣 布 并 购 规 模 65.36 亿 美 元， 同 比 下 降 4.16%； 完 成 并 购 规 模 21.79 亿 美 元， 同 比 下 降 61.61%。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.04 -9.09% 完成并购数量 （同比） -48.82% 宣布并购数量 （同比） -4.16% 宣布并购规模 （
8、同比） -61.61% 完成并购规模 （同比） 60% 16% 10% 6% 4%4% 2019年Q1医疗健康细分行业并购数量占比 医药行业 医疗服务 医疗器械 医疗信息化 医疗技术 医疗健康其他 67% 19% 10% 2% 2% 2019年Q1医疗健康细分行业并购规模占比 医药行业 医疗器械 医疗服务 医疗健康其他 医疗信息化 医疗技术 细分行业分布 Copyright 投中信息 2019年一季度，医药行业在并购数量和并购规模上均远超其他 细分行业、独占鳌头。50起完成并购事件中，医药行业占据 30起，21.79亿美元完成并购规模中，医药行业完成并购规模 高达14.7亿美元。 数据来源：
9、CVSource投中数据投中研究院，2019.04 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.04 并购重点案例 Copyright 投中信息 投资方金额行业项目 星普医科医疗器械269.49盈康医投 内蒙双奇医药行业172.31万泽股份 贵州百灵医药行业96.34华创证券 楚天科技医疗器械59.02湖南资管 东诚药业医药行业57.77国投聚力 数据来源：CVSource投中数据投中研究院,2019.04 （单位：百万美元） 2019年1月21日，星普医科技（300143.SZ） 将其持有的广东星普医学科技股份有限公司 合计 158,563,539股A股股份（占公司总股 本的
10、29.00%）转让给青岛盈康医疗投资有 限公司。 2019年3月7日，交易完成。 规划 青岛盈康的经营理念契合公司以提供高端放 疗设备与优质医疗服务的发展战略方针，本 次股权转让完成后，星普医科将借助股东优 势，进一步提升公司的综合竞争力。 项目 Copyright 投中信息 医疗健康IPO 数量及规模趋于缓和 03/ 2019年一季度，医疗健康行业IPO数量及规模 同比有所回升，环比有所下降。医疗健康行业 IPO虽然获得了医疗利好政策的推动促进，但 同时也受到了A股市场监管趋严的影响。 694 1,337 1,695 297 139 1,543 1,870 2,867 699 11 14
11、20 6 2 3 7 9 6 2017Q1Q2Q3Q42018Q1Q2Q3Q42019Q1 融资规模（百万美元）融资数量（起） 2017年Q1-2019年Q1中国医疗健康行业IPO情况 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2019.04 2019年一季度，医疗健康行业IPO数量为6起，比2018年Q1 增加4起；IPO规模达到6.99亿美元，比2018年Q1增加了 5.6亿美元。 2018年港交所发布了新修订的上市规则，此举一定程度上推动 促进了企业赴港上市，以及医疗健康行业IPO规模的提升。但 A股市场医疗健康企业受监管影响又导致IPO数量减少，以及 募集资金规模的减少。 IPO发
12、展趋稳 Copyright 投中信息 IPO及退出情况 Copyright 投中信息 募资金额证券代码交易所行业项目 基石药业医药行业香港02616287.31 康希诺生物医药行业香港06185160.52 威尔药业医药行业上海60335187.84 奥美医疗医疗器械深圳00295078.74 康龙化成医疗技术深圳30075973.99 苏轩堂医药行业纽约SXTC10.19 数据来源：CVSource投中数据投中研究院,2019.04 （单位：百万美元） IPO情况：2019年一季度，基石药业、康希诺生物港交所上市， 募集资金超1.5亿美元。威尔药业、奥美医疗、康龙化成分别 在上交所及深交
13、所上市，募集资金超7000万美元。苏轩堂在 纳斯达克上市，募集资金超1000万美元。 IPO退出：2019年一季度，医疗健康领域共有43家机构基金通 过5家企业上市实现账面回报。其中，共计16家VC/PE机构基 金通过基石药业上交所上市实现账面回报，共计13家VC/PE机 构基金通过康希诺生物港交所上市实现账面回报。 Copyright 投中信息 医疗健康行业政策导向 04/ 从3月1日起，对首批21个罕见病药品和4个原 料药，参照抗癌药对进口环节减按3%征收增 值税，国内环节可选择按3%简易办法计征增 值税。 2019年一季度医疗健康行业政策导向 Copyright 投中信息 进口罕见病
14、药品税收优惠 2月11日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议， 指出： 1、要加快完善癌症诊疗体系。坚持预防为主，推进 癌症筛查和早诊早治，努力降低死亡率。 2、要加快境内外抗癌新药注册审批，满足患者急需。 落实抗癌药降价和癌症患者医疗救助等措施，加快医 保药品目录调整频率，把更多救命救济急的抗癌药等 药品纳入医保。 3、要保障2000多万罕见病患者用药。从3月1日起， 对首批21个罕见病药品和4个原料药，参照抗癌药对进 口环节减按3%征收增值税，国内环节可选择按3%简 易办法计征增值税。 去年4月，国家就开始对部门药品关税进行调整，包括 抗癌药在内的所有普通药品、具有抗癌作用的生物碱 类
15、药品及有实际进口的中成药进口关税降为零，一共 涉及28项进口药物。随后又在10月将17种抗癌药纳入 医保报销范围，以在未来减轻大量患者家庭用药负担。 国家不断关注对罕见病患者的关注及用药保障。 152 236 338 131 15 为方便读者使用，现将报告中数据来源、统计口径及汇率 换算进行说明： 数据来源 本报告图表数据来源均为CVSource投中数据。 统计口径 VC/PE投融资案例：于统计期限内，投资方为机构/基金 的投融资案例 宣布并购：于统计期限内，宣布并购的案例 完成并购：于统计期限内，并购完成的案例，并购失败 的案例未纳入统计 并购融资规模：统计市场公开披露的实际金额，对未公 开具体数值的金额进行估计并纳入统计 汇率换算 报告中所有涉及募资规模和投资规模均按募资或投资当日 汇率，统一换算为美元进行统计。 数据说明 Copyright 投中信息 ABOUT US 总有梦想可以投中 INVEST IN YOUR DREAM 投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行 业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行 业
