证券投资分析复习

《证券投资分析复习》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券投资分析复习（15页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、1一、填空1. 证券流通市场 又称为一级市场或初级市场； 证券发行市场 又称为二级市场或次级市场。 2. 有价证券市场竞价应该根据 价格优先 和 时间优先 的原则进行。 3. 掉期 意指交换，是指在某一时间内两个相关独立体之间现金流的交换。 4. 如一期货交易的保证金率为 20%，则其杠杆效应为 5 倍。 5. 权证有两种基本形式， 股票先购权政 和 股票购买权 。备兑权证又称为 回购认股证 。6. 我国证券法规定，上市公司必须连续 3 年盈利，并且资本总额不得少于人民币 5000 万元。 7. 根据资本资产定价模型，对于任何投资组合的期望收益率包含两个方面：一是 无风险收益率 ，二是 附加风

2、险收益率。 8. 光头光脚阳线表明，当日的开盘价即 最低价 ；当日的收盘价即 最高价 。 9. 委比是股票委托买卖的比例，委比为正值并委比数值大，说明市场的 买盘 强劲。10. 资本证券 是表明对某种投资资本拥有权益的凭证，如债券，股票，认购权证等。11. 股东享受的权利可以分为 公益权 和 自益权 。12. 法人股 是股份公司成立时，以本企业有权自主支配的资金折合入股形成的股份。13. 按交易的标的物不同，期货可以分为 商品期货 和 金融期货 。14. 美国式 期权，买入方在期权合约有效期的任何一天均可行使权利。 15. 在偿债能力分析中，投资者往往通过流动比率来分析公司的 短期偿债能力 ，

3、采用股东权益比率来分析公司的 长期偿债能力 。16. 本国汇率的下降，从国际资本流动角度，会引起证券市场资金供给 减少 ，从国际贸易角度，出口企业的股票价格会因此而 上升 。 17. 作为技术分析的对象是市场行为，指的是市场交易中的价、量、 时 、空 。18. 乖离率体现了股价与均线的偏差离散程度。乖离率正值越大，则说明股价越偏离于均价，此为 卖出 信号。19. 如果预期市场无风险资产的价格将提高，投资者将倾向于投资 短期 债券。如果预期市场无风险资产的价格将降低。投资者将倾向于投资 长期 债券。1. 有价证券按内容划分可以分为商品证券、货币证券、资本证券。 2. 资本证券是表明对某种投资资本

4、拥有权益的凭证，如债券，股票，认购权证等。 3. 证券投资的功能有资本的高效集聚、资本的合理配置、资本的均衡分布。 4. 国际投资资本 和国际投机资本 共同组成国际资本。 5. 股票的基本特征包括权利性、责任性、非返还性、盈利性、风险性。 6. 股东享受的权利可以分为 自益权 和 公益权 。 7. 法人股是股份公司成立时，以本企业有权自主支配的资金折合入股形成的股份。 8. 按发行主体不同，债券可以分为政府债券、金融债券、公司债券。国际债券可以分为外国债券和欧洲债券两种。 9. 投资基金按组织形式可以分为契约型投资基金和公司型投资基金。 10. 投资基金按运作和变现方式，可以分为封闭式基金和开

5、放式基金 。 211. 基金管理的一般原则为分散投资、专家经营、经营分开 、流通变现。 12. 证券发行市场 又称为一级市场或初级市场； 证券流通市场 又称为二级市场或次级市场。 13. 股票交易的程序分为开户、委托、竞价、清算、交割、过户 。 14. 竞价应该根据 价格优先 和时间优先的原则进行。 15. 按交易的标的物不同，期货可以分为商品期货和金融期货。 16. 掉期 意指交换，是指在某一时间内两个相关独立体之间现金流的交换。 17. 期货的功能为套期保值、投机、价格发现。 18. 在国债回购交易中， 出售国债方 为融资方； 购券方 为融券方。 19. 如一期货交易的保证金率为 20%，

6、则其杠杆效应为 5 倍。 20. 期权一般分为两类：看涨期权 和 看跌期权。 21. 美式期权，买入方在期权合约有效期的任何一天均可行使权利。 22. 权证有两种基本形式，认购权证 和 认沽权证。备兑权证又称为 回购认股证 。二、单项选择题1. 证券分为无价证券和有价证券，下列不属于有价证券的是 A、商品证券2. 下面有关有价证券的叙述，正确的是 A、有价证券往往不具有流通性3. 证券市场筹资与传统商业银行筹资之间的关系是（ ） 。C、证券筹资体现了筹资者和投资者双方的直接联系，而避免了银行中介引起的投资双方的信息不对称。4. 下列关于国际资本叙述，错误的是（ ） 。A、国际投资资本和国际游资

7、资本的区别主要体现在资金的来源上5. 下列关于优先股的描述正确的是（ ） 。A、可调换优先股实质是公司给投资者一种期权6. 债券和股票最为重要的区别是 A、偿还性7. 在我国内地证券交易所可以买卖的股票为 C、A 股8. 进行投资组合的目的是 B、为了分散投资风险9. 已知某股票的 系数等于 1，则表明该证券 C、与金融市场系统风险水平一致10. 所有证券存在着固有的两种不同风险，分别为 A、系统风险与不可分散分险11. 某投资者用 60 万资金投资于预期收益率为 10%的 A 公司股票，40 万资金投资于预期收益率为 20%的 B 公司股票，则该投资组合的收益率为 D、14%12. 债券评级

8、是债券评级机构对债券发行公司的（D、价格风险）评定的等级。13. 某企业股票的贝他系数为 1.2，无风险利率为 10%，市场组合的预期收益率为 12%，则投资该企业股票的要求收益率为 B、11.2%14. 可转换优先股是经约定可转换为 C、非累积优先股15. 下列各项中，属于普通股股东权利的是 B、优先分配股利权16. 股份公司筹集资金的各种方式中，作为基础的是发行 A、公司债券17. 申请公开发行股票时，发起人认购的数额不少于公司拟发行股本总额的 A、35% 18. 关于股票交易方式叙述正确的 C 集合竞价在一定程度上防止庄家故意导致开盘价失真19. 期货交易与现货交易的区别主要体现在 C、

9、竞价形式20. 关于期货合约和远期合约的叙述正确的是（） 。B、期货合约具有信用风险，而远期合约具有价格风险无信用风险21. 下列有关期货保证金制度叙述正确的是（） 。A、不论期货交易还是期权交易都应该实行严格的保证金制度22. 有关国债期货交易和国债期货交易正确的叙述为（） 。3D、国债回购交易和国债期货交易一样需要保证金制度23. 作为金融工具创新，股票指数期货交易的意义在于（） 。B、股指期货交易给投资者一种套期保值的作用，从而降低了整个市场风险24. 关于期货和期权的区别，正确的是（ ） 。C、卖出期权者有权按合同规定要求期权购买者履行合约25. 某人认为某股票目前市场价格低估，他可以

10、选择（ ） 。B、买入卖出期权或者卖出买入期权26. 下列说法正确的是（ ） 。A、看涨期权的买入方预测未来价格会下跌27. 投资者在现货市场上买入某股票，为了避免该股票下跌引起的风险，应该（ ） 。A、在期货市场上远期买进对冲28. 美国式期权和欧洲式期权的不同点在于（ ） 。C、欧洲式期权的合约价值一般高于美国式期权29. 某人买入一份看涨期权，协议价格为 21 元，期权费为 3 元，则（） 。C、投资者的盈亏平衡点为 21 元30. 我国上海和深圳证券交易所是 B、会员制交易所31. 从收入分配的角度看 C、普通股在优先股之后32. 依据优先股股息在当年未能足额分配，能否在以后年度补发，

11、可将优先股分为（ ） 。A、累计优先股和非累计优先股33. 在下列债券中筹资成本最高的是 D、企业债券成本由高到低应该分别是企业债券 -金融债券 -政府债券 -国债34. 基金投资于国债的比例不得低于基金资产净值的 B、20%35. 某公司发行一债券。面值 1000 元，票面利率 4%，期限 5 年，在即将发行时，同期市场利率上升到 5%，在此情况下该债券的发行价应为 A、1000 元36. 股票权证实质相当于 A、买入期权37. （A、交易规格）不是期货合约中应该包括的内容。38. 某人同时买入一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，则投资者 A、最大亏损为

12、两份期权费之和39. （A、流动比率）是反映偿债能力的指标。40. 资产负债率是反映上市公司（C、偿债能力）的指标。41. 一般地，最受投资者关心的指标是（A、每股收益） 。42. 系统性风险也称（A、分散风险） 。43. 非系统性风险也称 C、残余风险 44. 如果协方差的数值（B、小于零） ，则两种证券的收益变动结果相反。45. 假定某证券的无风险利率是 5%，市场证券组合预期收益率 10%， 为 0.9，则该证券的预期收益率是 A、8.5%46. 马柯维茨的有效边界图表中，证券最佳投资组合在 （B、第二象限） 。47. 无风险证券的 值等于 B、 048. 发展证券市场的“八字”方针是（

13、A 法制、监管、自律、规范） 。49. （A、T 型）的特点是是开盘价，收盘价、最高价相等。50. 2000 年 1 月 7 日某股票的收盘价是 9.80 元，其 5 日均值为 10.20 元，该股票的乖离率（5 日）为（C、 4.92% ） 。51. 委比值变化范围为 B、-10010052. 某股当日新上市，共成交 3000 万股，而该股流通总股本为 8000 万股，总股本为425000 万股，则该股当日的换手率为 D、85%53. 某股票第五天的股票均值为 8.90 ，第六天的收盘价为 9.20，如做 5 日均线，该股票第六天的均值为 D、8.96三、多选题：1. 证券市场有助于我国金融

14、市场的完善，体现在（ ） 。B、证券市场有利于金融资源的合理分流C、证券市场有利于融资结构的合理调整D、证券市场有利于我国利率体系的改革E、证券市场有利于我国货币供给和调控机制的改革2. 证券市场筹资的特点表现为（ ） 。A、证券市场筹措的资金具有长期性C、证券市场筹资可以降低金融风险E、证券市场筹资增强对企业的制约3. 关于我国当前股权结构，叙述正确的是（ ） 。A、在二级市场能够流通的只有社会公众股，国家股法人股职工股一律不允许流通B、职工内部股持有三年后可以在证券市场转让流通C、要实现同股同权，同股同利的原则，最终要实现国有股法人股的全流通E、为了体现同股同权，同股同利的原则，目前管理层

15、已经不再审批职工内部股的发行方式4. 优先股和普通股的区别在于（ ） 。A、优先股股东在股息上优先并且固定B、优先股股东享有优先清偿剩余资产C、优先股一般会被赎回5. 按债券的发行主体不同，债券主要分为（ ） 。A、公司债券 B、政府债券C、金融债券6. 证券投资基金的风险主要表现为 A、法律风险 B、机制风险 C、营运风险7. 投资基金与股票、债券相比，表述恰当的为（ ） 。B、投资基金的收益一般小于股票而大于债券C、投资基金的风险一般大于债券而小于股票E、公司型投资基金和股票一样体现一种股权关系8. 优化指数型基金与简单指数型基金相比，其特点为（ABCDE ） 。A、优化指数型基金小幅优化，体现一种主动性充分投资B、简单指数型基金的缺陷在于在市场下跌又不存在卖空机制的状况下，难于规避风险C、优化指数型基金有利于证券市场的稳定发展D、优化指数型基金在操作上更具有灵活性E、简单指数型基金的非系统风险为零，而优化指数型基金存在一定的非系统风险9. 关于股票交易委托和交割程序，下列表达正确的是（ ） 。B、T+1 制度比 T+0 制度更能抑制市场的恶性投机行为D、我国禁止采取授权委托形式10. 有关股票发行价格，下列正确的是（AB