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1、止盈与止损原则擎天啸2010年1月作股票应有止盈价（心理的盈利预期，到价位坚决卖出！）与止损价（资金所能承受的亏损程度），历史经验证明能在股市中生存下去而不被消灭的强者，都有严格的止盈价与止损价！这点是没经过4年大熊市的新股民无法体会的！ （例如“530”暴跌中三分之一股票连续5个跌停，三分之一股票连续三个跌停，主力机构采用的手法就是用对倒、掼压、拔档子，通过自卖自买，把个股从10元打压到5元，然后再在低位通过对倒制造震荡，使筹码增加一倍，主力未出逃且毫发无损，日后只须拉高到8元，就获利60%，而10元买进的投资者则长期套牢。）如果你设止盈价挣30%就跑，当时看你可能没卖在最高点而少挣不少，可
2、现在看你至少挣30%，而别人不但没挣钱，还被套牢了！经历过熊市的人都知道什么叫风险，于是，即使是在牛市，他也会警惕突变，因为他知道，在股市要真正赢钱是很不容易的。假如某某人亏损50%，当他要把亏了的钱赢回来，他就得赢回100。所以，保护好自己的钱袋子是何等的重要。请牢记股神巴菲特的至理名言吧“第一，注意规避风险，保住本金；第二，规避风险，保住本金；第三，牢记前两点！”解决好止盈和止损是保证资金安全的前提。股市有风险，入市需谨慎。风险是股市的基本特征，没有风险就没有收益，如何将风险控制在最低水平，将收益扩大到最高水平是投资股市的根本目标，而化解风险的最好办法就是止盈和止损。 解决好止盈和止损是掌
3、握操作主动权的前提。套牢是股市通病，套牢之后便会成为股市的“俘虏”，股价的变动都要听从大盘和主力的摆布，而自己只有无奈的守候。炒股的最终结局不是能够盈利，而是为了解套。手中握有资金，才能够按照自己的设想去实施，才能够把握住每一次上涨和下跌带来的机会。 为什么不能有效止盈和止损？ 根本原因在于自我控制能力不足，造成自我控制能力不足是因为人的本性所决定的。上涨之后，普遍的理解是还会再涨，此时贪婪和乐观占据了主导位置，也就是感性超过理性。同样下跌的时候，亏损造成恐惧，同时幻想股价还会涨回来，盲目的理解造成判断上的偏差，而往往主力机构利用的恰恰就是这种“散户心理”。而庄家为什么会获得稳定收益，除了资金
4、的优势之外，就是严格按照操作计划在一步步实施。什么价位建仓，控盘到什么程度开始洗筹和拉升，在什么利好刺激下开始出货，也就是如何欺骗散户。如果不严格执行计划，就会被别人识破，而将自己套在其中。所以说主力的操作计划是“国家机密”，是散户无法获知的。 与主力庄家博弈的最好办法就是止盈和止损，顺势而为。如何止盈和止损，首先要判断出买点和卖点，其次不能墨守成规，一成不变。不能固定在某一盈亏点位，不能按照自己设想的去实施。以前，悟空对止盈和止损的理解就是设好幅度，一旦亏5%就止损，涨10就止盈。这种教条主义和固定模式的思维方式是错误的，往往造成“吃鱼尾，捡芝麻”的结果。止盈和止损还需要保持一个良好的心态，
5、就是客观评价和冷静分析，以分析和判断的结论作为止盈和止损的依据。以科学预测作为止盈和止损的方向，克服主观臆断，采取随机应变，真正做到用事实来指导操作。 止盈和止损是动态的过程，在千变万化的股市，随时都会发生意想不到的情况，这就需要你随时采取应对策略，随时修订预期目标。关于技术性止盈和止损的建议在交易过程中，盈利和亏损是经常发生的，但是要做到恒久稳定的盈利，必须做好交易过程中技术止盈和止损跟进及时操作，要做到累计的亏小赚大，长期计算下来交易资金才可以有稳定的增长。现在就交易过程的技术性止盈和止损做如下建议。*技术性止盈* 止盈则是在交易操作有盈利的前提下，保护投资盈利的一种方式，可以控制好交易收
6、益不缩水。操作中要做到别让“煮熟的鸭子飞掉。” 控制好止盈要做到以下 二 点：1、按技术支持和阻力交易，并在支持和阻力价格附近平仓。保证操作盈利。 2、按百分比收益控制好技术性止盈操作。 例如当交易收益有一定点数的时候，可以按比例控制价格回撤的幅度，以保护交易收益。 *技术性止损*止损在交易过程中很必要，没有技术止损的交易是盲目的交易，是造成很大的资金亏损的开始，一损值万金- 这是金融市场的一句名言。美国期货交易大师拉里 威廉姆斯说过我的盈利都是做到小亏损大盈利，最重要是我把风险放在第一位，而控制止损是唯一的有效的方法。技术止损分为：1、固定点位止损 2、技术点位止损。 A 固定点位止损交易过
7、程中，成交的价格的亏损幅度强制定在 35个点之间，最大限度亏损 5个点，保持资金的安全。qbo Bu001aM7U#e2d%z B 技术点位止损 在交易过程中，可以利用前次高点和技术支持的价格，或者是压力线和支持线的位置做为技术性止损参考。证券交易实际就是一个入场和出局的过程，其均需按照顺势而为的原则。无论实践中总结的经验教训还是翻阅大师们的著作，所达成的共识就是：在证券、期货交易过程中，应该坚持一个重要的原则正确时紧守盈利的头寸，让利润奔跑，随着赢利的不断增加，你需问自己:我最低限度应该保住多少盈利？而对错误的头寸则需要及时止损；止损是投机活动中的基本功，简单实用，人人都知道，但并非人人能做
8、到；而相对而言止损容易止盈难，因为从人性的角度，贪婪比恐惧更能蒙住人的心智。通常我们将止损分为幅度止损和技术形态止损。所谓幅度止损，顾名思义，就是人们经常所说的5、7止损之类；而所谓技术形态止损，就是我们常听见的“破位了，该出局了”。幅度止损是指任何时候股价跌破成本价的百分比，即到达止损位，必须卖出，以避免损失的进一步扩大，以保护资金安全为第一任务，该方法相对主观；而技术形态止损判定的标准与技术止盈方法正好相反，即各项技术指标出现技术破位时，投资者就应该及时止损出局，此办法相较而言比较客观。关于止损的重要性，专业人士常用鳄鱼法则来说明。鳄鱼法则的原意是：假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手去试图
9、挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手，你愈挣扎，就被咬住得越多。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你唯一的机会就是牺牲一只脚。在股市里，鳄鱼法则就是：当你发现自己的交易背离了市场的方向，必须立即止损，不得有任何延误，不得存有任何侥幸。鳄鱼吃人听起来太残酷，但股市其实就是一个残酷的地方，每天都有人被它吞没或黯然消失。江恩说：“当所有的分析都失效的时候，我就使用最古老的保护措施-止损单。而事实上，投资者设置了止损而没有执行的例子数不胜数，倾家荡产的悲剧几乎每天都在上演。很多专业投机者，既精通技术分析，又精通基本分析，也曾取得不俗的成绩，但因一失手造成千古恨者，比比皆是；我们耳闻能详的有，巴林银行事件中的
10、尼克李森，住友事件的主角曾因控制全球铜交易量5而得名“5%先生”的滨中泰男等，这些本来在业界享有很高声誉的人物，因为一个错误而身败名裂，被淘汰出局，给人们了留下极为深刻的教训。而这个简单的错误就是，没有及时止损。经验表明，如果不能有效止损，合理控制风险，那么即使有比较高的投资成功率，也未必有好的业绩表现。一般人一旦买进个股后被套住，都会不自觉地采用捂股的原始操作方法坚持持股不动，还美其名曰“长线持股，投资为主”；其结果是小亏变成大亏，最后实在仍无可忍又割在地板上；人非圣贤，孰能无错？即使是交易高手，也难免会判断错误；我们发现，在实际操作中，有的投资者在设定止损时态度很明确，而一旦股价真的到达止
11、损位时，却又优柔寡断，希望出现奇迹，将亏损缩小甚至“扭亏为盈”后再出局，但不坚持原则的后果却往往是为此付出更大的代价。止盈时需要注意的问题：第一，转势止盈（而不是所谓的盈利目标达到后止盈，盈利的多少并不是以投资者个人的意志为转移的）；当顺势交易时，只要是盈利的头寸，就应该持有，趋势不变，头寸不变；当市场价格走到重要的支撑位和阻力位，就需要判断市场是否有转势的征兆，若确认市场转势就应该止盈出局。第二，当你选好入市时机，按照交易计划入市交易时，事实证明你是顺势交易，那么你应该牢牢地持有自己的头寸，放开你的头寸让其随着市场的变化而盈利。当出现调整的时候，不必大惊小怪，仍应持有头寸。第三，当你顺势交易
12、，手中持有头寸盈利部分较为丰厚，你又十分担心市场会有调整，或者市场价格走到了支撑位或阻力位价位附近时，你也可以采用渐进止盈（即逢高减仓）的办法来规避风险、用小仓位继续扩大盈利战果。止损相对止盈而言需要的是勇气和决心，因为在执行止损时，人们内心是非常痛苦的。从交易原则上讲，应该紧守盈利的头寸而将亏损头寸及时止损，但实践中往往正好相反，交易者一旦被套，都会有侥幸心理，希望市场按照自己的愿望反转，而不愿意将亏损头寸平仓。而根据统计80%的止损都是错误的，经常性错误的止损给其留下挥之不去的记忆，从而动摇下次止损的决心，从更加剧了投资者的这种侥幸心理。执行止损是一件痛苦的事情，是一个血淋淋的过程，是对人
13、性弱点的挑战和考验。不能无原则地频繁止损，在期货交易中，确实有不少投资者因为没有止损，在市场的大趋势运动中，一次方向做反，导致全军覆没；但更多人的失败，往往不是因为止损不及时、不果断，或者是根本没有采取止损措施，而是因为太过于频繁的止损。投资者只要自己的交易出现一点点的浮动亏损，就惶惶不安，惧怕损失扩大，进而来回割肉。因为情绪、心理和精神等主观的原因，无原则地止损、胡乱地止损，结果往往更糟。有不少勤于研究技术的投资者，往往都能有很高的投资成功率，为什么最终结果还是赔本呢？仔细研究后发现其有如下特点：有了利润就走，盈利58一般就出局；买入亏损之后，一般就持有，越跌越补，结果越补越跌，最后套牢；稍
14、有盈利就止盈，早有亏损而不止损，是投资者之大忌。止损策略不当，造成小赚而大赔，不得不说是一种遗憾，却是大多数投资者易犯的通病。“及时止盈是一种本领！认输也是一种艺术！”进行止盈止损不能机械使用书本上的理论，若机械使用，其结果往往化神奇为腐朽，市场在不断变化，其方法也要不断变化。止盈和止损是股市常用的操盘手法 止盈和止损是股市常用的操盘手法，看起来仅一字之差，实质上却有很大区别。所谓止损，一般来说，是指个股的股价发生明显转折，由升转跌，运行在波峰右侧，为了避免更大亏损，而在预先设定的盈亏边缘附近，果断斩仓的一种行为。所谓止盈，则是指个股升势未变，运行在波峰左侧，为了确保胜利果实，而在预先测定的攻
15、击目标价左右，提前分批卖出、锁定利润的一种行为。止损和止盈究竟哪一种手法更好，这要因人而异，因习惯而异，因目的而异，很难一概而论。只是一臂感到，止盈更适合中小投资者，特别是经验欠缺的新股民，因为操作难度比止损要小一些，成功的概率也更高一些。 每当连阴杀跌、趋势转淡之后，一些分析师总会善意提醒大家注意止损。而经验丰富的高手在确认波段见顶之后，也会及时获利了结。但对绝大多数投资者、尤其是缺乏经验的新手来说，很难做到这点。一来高位赚钱没抛、低位亏了再跑于心不甘；二来庄家骗术高明、不会轻易给出逃命机会。以“6.20”为例，当天上指跌88点，跌幅为2.07，K线虽为中阴，但刚刚刺穿5日均线，威胁似乎并不
16、太大。次日反弹49点，更难引起警惕。6月22日再跌139点，跌幅为3.29，10日均线又破，但20日和30日线支撑“强劲”，股民普遍心存侥幸。6月23日，当大盘再次下杀150点，跌幅为3.68时，止损已为时太晚。 止损在心理上是一件非常痛苦的事，从技术上看，别说新股民，就连高手也存在不易判定的困难。以中国铝业为例，8月29日开盘56元，最高59.8元，最低53元，报收56.06元，当日开盘价以上追涨者被套。但从K线分析是一颗阳十字星，且涨了6分钱，是上升中继还是波段见顶难下定论。次日低开低走，以长阴报收51.53元。上一交易日买入者如未出局则全线被套。第三天触底反弹，收52.05元，本想小亏出
