[精品]商业银行的资本管理

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1、2019/4/24,1,第3章 商业银行的资本管理,3.1 商业银行资本 3.2 商业银行资本的构成 3.3 资本充足率 3.4 商业银行资本管理,Capital Management,2019/4/24,2,3.1 商业银行资本 3.1.1 商业银行资本的定义 商业银行持有或要求持有的用以承担风险敞口、业务损失等风险的资金。,Capital,保护存款人和一般债权人免遭损失,2019/4/24,3,3.1.2 商业银行资本的作用 1、为商业银行的注册、组建和开业提供资金 2、增强市场声誉，维持市场信心 3、限制商业银行过度业务扩张和风险承担,2019/4/24,4,我国对设立商业银行的最低资本

2、要求是： 设立分支机构的全国性商业银行，最低实收资本为20亿元人民币。 不设立分支机构的全国性银行为10亿元人民币 区域性商业银行最低实收资本为8亿元人民币 合作银行最低实收资本为5亿元人民币,2019/4/24,5,3.2.1 巴塞尔协议产生背景,融资证券化银行降低贷款条件资产质量下降,金融创新表外业务迅速增长银行风险增大,国际债务危机影响银行经营的稳定性,金融全球一体化银行经营的风险也跨出国界全球银行体系的系统性风险增大,1988年，国际清算银行BIS通过了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议（即巴塞尔协议。,3.2 商业银行资本的构成,银行业风险日益增大,金融脱媒,（2） 风险加权制

3、 协议对不同资产分别给予0%、10%、20%、50%、100% 的风险权数。,3.2.2 巴塞尔协议的主要内容,核心资本：应占整个资本的50% 附属资本：不应超过资本总额的50%,（1）资本的组成,2019/4/24,7,（3） 设计目标标准比率 协议确立了到1992年底，从事国际业务的银行资本充足率必须达到8%（其中核心资本不低于4%）的目标。 （4） 过渡期及实施安排 保证个别银行在过渡期内提高资本充足率，并按期达到最终目标标准。,2019/4/24,8,（5）巴塞尔协议目标 制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争。 为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康

4、有序稳定的发展。,2019/4/24,9,（6）巴塞尔协议对资本扣除的规定 商誉价值 是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。 对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资,避免“双重杠杆效应”：银行体系相互交叉控股，导致 同一资本来源在一个集团中重复计算的 避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规 避管制或进行投机活动,2019/4/24,10,核心资本 附属资本,权益资本（实收股本） 公开储备,未公开储备 普通贷款损失准备 混合资本工具 重估储备 长期次级债务,普通股 非累积优先股,总资本,2019/4/24,11,3.2.3 核心资本Core capital （一级资本） 1、核心资本特征

5、（1）永久性：不能赎回 （2）免费性：不对所得资本征税或收费 （3）止损性：可永久用于补偿银行损失,2019/4/24,12,2、核心资本构成 （1）权益资本（equity capital） 普通股（common stock） 普通股是一种股权证书，代表着投资者对商业银行的所有权，具有永久性。,无需偿还、筹资成本高,发行费用高、红利,权益资本（实收股本） 公开储备,普通股 非累积优先股,核心资本,2019/4/24,13,非累积性的优先股（preferred stock） 优先股：股份制商业银行发行的、在收益分配以及剩余资产分配方面具有优先要求权的股票。,只支付固定股息，没有定期支付股息和到期

6、偿还本金的 义务 银行没有法律义务支付累积未分配的股息 优先股股息不能从税前盈余中扣除 优先股股息支付义务先于普通股,具有债券和普通股的双重特点,2019/4/24,14,2008年：固定股息1000元,2009年：固定股息1000元,2010年：固定股息1000元,盈利,2010年向其支付1000元,2019/4/24,15,（2）公开储备(disclosed reserve) 从商业银行税后利润中提留，是银行权益类资本的重要组成部分。 留存盈余（undivided profits） 也被称为未分配利润，是由银行内部来源形成的盈余，是税后利润中应分给股东而未分的部分。,公开储备,留存盈余 资

7、本盈余,2019/4/24,16,资本盈余（surplus） 也称股本盈余，是由银行外部来源形成的盈余。 商业银行在发行股票时采用溢价发行方式，导致投资者缴付的出资额超过按面值所确定的应缴纳的股本金额所致，即溢价收入。 另外还包括银行资本的其他增殖部分，如接受捐赠等所增加的资本等等。,2019/4/24,17,3.2.4 附属资本Supplementary capital （1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备 （2）普通贷款损失准备：防备未来可能出现的一切亏损而设立 （3）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的资本工具,二级资本,2019/4/2

8、4,18,（4）重估储备：指银行按照本国监管和会计条例对其某些资产的价值进行重估而增加的储备。 （5）长期次级债务：由外部投资者提供的长期债务。 次级 债务（Subordinated Debt）：固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。,求偿权排在存款后面，而非信用不好,次级债券,2019/4/24,19,清偿顺序：存款 次级债券 优先股 普通股 债券持有人只能获得固定利息和本金金额，不能分享银行的超额收益，但却承担了较大的违约风险。 比例最多仅相当于核心资本的50,2019/4/24,20,3

9、.2.5 我国商业银行的资本构成,2004年2月，中国银监会公布商业银行资本充足率管理办 法：自2004年3月1日起，在我国商业银行实行新的资本构 成定义。要求：商业银行资本包括核心资本和附属资本。,核心资本,实收资本或普通股 资本公积：资本溢价、股票溢价、法定资产重估增值、 接受资产捐赠的资产价值 盈余公积：从税后利润中提取的公积金 未分配利润 少数股权,按税后利润10%提取,累计达注册资本的50%可不再提取,2019/4/24,21,附属资本,重估储备 一般准备 优先股 可转换债券 长期次级债务,债券到期可以转化成公司股票,期限5年以上,求偿权排在存款后面，而非信用不好,2019/4/24

10、,22,（1）商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除： 商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除：,资本的扣除项,商誉 商业银行对未并表金融机构的资本投资 商业银行对非自用不动产和企业的资本投资,商誉 商业银行对未并表金融机构资本投资的50% 商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%,2019/4/24,23,2004年6月26日，新巴塞尔资本协议出台，并于2006年底在十国集团开始实施。 新协议反映当今金融风险复杂多变的特性，尤其是银行面临的信用风险、市场风险和操作风险相互联系、紧密渗透的风险体系，需要以全面风险管理的思路应对。,3.3 资本充足率 3.3.1 新巴塞尔资本协议

11、的主要精神,2019/4/24,24,风险管理,监督检查,最低資本要求,市场纪律,银行风险监管的三大支柱,2019/4/24,25,1、新巴塞尔资本协议体现的国际银行业风险监管趋势 （1）从单一信用风险监管逐步向全面风险监管转变 （2）强调外部约束与内部管理的统一，更加依赖于银行内部的风险管理 （3）改善信息披露制度，强调市场约束的重要性,银行内部评级,披露范围：市场参与者评价有关适用范围、资本、风险、风险评估程序、以及银行资本充足率等重要信息。,信用风险、操作风险、市场风险,2019/4/24,26,2、我国新巴塞尔资本协议的进程,2008年底之前：陆续发布新资本协议实施的监管法规； 200

12、9年：定量影响测算,评估新资本协议实施对商业银行资本充足率的影响； 2010年底：实施新资本协议,暂缓执行的银行最迟不能超过2013年底。,2019/4/24,27,（1）使得中国银行业资本金不足的问题更加突出 （2）内部评级法的提出促使我国着手建立完善的银行内部风险评级体系。（工行、建行、交行等已经建立了公司业务的内部评级体系 ） （3）引导中国银行业从单一的信用风险管理转向全面风险管理,3、新巴塞尔资本协议对我国银行业风险资本监管的意义,2019/4/24,28,1、资本充足率（Capital Adequacy Ratio，简称CAR）： 资本总额与加权风险资产总额的比例。 反映商业银行在

13、存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。,3.3.2 资本充足率的定义及其计算,抑制风险资产的过度膨胀 保护存款人和其他债权人的利益 保证银行等金融机构正常运营和发展,作用,2019/4/24,29,2、核心资本充足率核心资本/ 风险加权资产 100 核心资本/（信用风险加权资产12.5市场风险12.5操作风险）100 4%,3、资本充足率总资本/ 风险加权资产 100 核心资本附属资本/（信用风险加权资产12.5市场风险12.5操作风险）100 8%,2019/4/24,30,信用风险资产总额 = 表内加权风险资产 + 表外加权风险资产 表内加权风险资产 = （表

14、内资产风险权数） 表外加权风险资产 = （表外项目资产信用换算系数 表内对应项目资产的风险系数）,PS: 表内资产风险权数，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数。 可查表 表外项目风险权数：将其本金数信用转换系数，转换为表内业务量 根据表内同等性质的项目进行加权 转换系数共设置0%、20%、50%、100%四种。,4、信用风险加权资产的计算（标准法）,转化成表内业务,2019/4/24,31,例：假如一家银行的表内资产如下：,信用风险资产总额：,（500+5000）0%+100020%+300050%+4000100%,=5700（万美元）,2019/4/24,32,表外加权

15、风险资产 389 100% 20% + 850 50% 50% +2500 100% 100%,2019/4/24,33,2 市场风险和操作风险,5、操作风险由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。 市场风险在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险，主要包括利率风险、股权头寸风险、汇率风险、商品风险。,2019/4/24,34,步骤一：信用风险加权资产的计算 (单位：亿元),2019/4/24,35,2019/4/24,36,98年 00年,98年资本充足率=6.2/82.08=7.5% 00年资本充足率=11.95/63.94=18.7%,2019/4/24,37,步骤二 操作风险的计算,8大产品线,最近三年收入,各产品线收入与资本要求的关系,2019/4/24,38,步骤三 市场风险的计算汇率风险资产,（1）外汇综合头寸净多头总额净空头总额 32575400万元 （2）外汇净综合头寸净多头总额净空头总额 32575250万元 （3）加权综合头寸（外汇综合头寸外汇净综合头寸）0.5 =(400250)0.5 325万元,2019/4/24,39,步骤三 市场风险的计算股权头寸风险资产,（1）股权综合头寸净多头总额净空头总额 300100400万元 （2）股权净综合头寸