《2011年中级会计职称考试《财务管理》教程》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2011年中级会计职称考试《财务管理》教程（154页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、,2011年中级会计职称考试财务管理教程, 第一章 财务管理概述 第二章 筹资管理 第三章 流动资产管理 第四章 固定资产、无形资产和投资管理 第五章 营业收入管理 第六章 利润管理 第七章 财务分析 第八章 企业清算管理,第一章 财务管理概述,第一章主要阐述企业财务管理的基本理论问题，包括财务管理的概念、财务管理的目标、财务管理的特点和职能，以及财务活动及其所体现的财务关系，同时了解企业的组织形式、财务管理机构组织形式和财务管理的环境，掌握货币时间价值的计算方法，为以后的学习打好基础。 第一节 财务管理的目标 第二节 财务管理的职能和财务管理机构的组织形式 第三节 货币时间价值 第四节 财务
2、管理的环境,第一节 财务管理的目标,一、财务管理的概念 财务管理是企业管理的一个重要组成部分，是基于企业再生产过程中客观存在的资金运动和财务关系产生的，利用价值形式对再生产过程进行管理，是组织资金运动，处理财务关系的一项综合性经济管理工作工作。 二、企业的财务活动 资金筹集 资金运用 资金分配,三、企业财务关系 1企业与国家之间的关系：体现一种征收税款与交纳税款的关系。 2企业与投资者的关系：体现所有权的性质，反映受资与投资的关系。 3企业与受资者的财务关系：体现所有权的性质，反映受资与投资的关系。 4企业与债权人的财务关系：在性质上属于债权与债务的关系。 5企业与债务人的财务关系：体现着债权
3、与债务的关系。 6企业内部各单位之间的财务关系：体现内部各部门之间的经济利益关系。 7企业与职工的财务关系：体现着劳动成果上的分配关系。,四、财务管理的特点 1 财务管理是一项综合性管理工作 2 财务管理的职能具有多元化 3 财务管理的内容具有广泛性 4 财务管理的信息具有灵敏性 五、财务管理目标 1利润最大化 优点：利润越多说明企业新创造的财富越多，说明企业新创造的价值越大，同时获利的多少表明了企业竞争力的强弱。 缺点： 没有考虑取得利润的时间，忽略了货币的时间价值； 没有考虑获得利润与投入资本之间的关系； 容易使企业忽略风险； 往往给企业财务决策带来过多的短期行为。,2资本利润率最大化或每
4、股盈余最大化 优点：它考虑了所获利润与投入资本额或普通股股数之间的 关系，能够说明企业的盈利水平，并可以将不同资本规模或同一企业不同期间之间进行比较，反映琦盈利 水平的差异。 缺点：没有考虑时间价值，也没有考虑风险，不能避免企业 的短期行为。 3企业价值最大化（最合理财务管理的目标） 优点： 既考虑了企业当前的盈利水平，更注重未来的长远获利能力； 既重视企业的发展，又能克服管理上的片面性和短期行为； 既考虑企业的盈利水平，又注重将企业的风险控制在投资者能接受的范围之内。 缺点：难以计量,第二节 财务管理的职能和财务管理 机构的组织形式,一、财务管理的职能 是指财务管理应发挥的作用和应具有的功能
5、。,财务决策,财务报告,财务预算,财务分析,财务分析,财务预测,二、企业的组织形式 1 独资企业：是指一个人拥有并独立经营的企业。 特点：业主承担全部风险，对企业债务承担无限责任。 2 合伙企业：由两个或两个以上合伙人订立合伙协议,共同 出资、合伙经营、共享收益、共担风险，并对合伙企业债务 承担无限连带责任的营利性组织。 特点：合伙企业开办容易，但所有权转让困难，存续时间也有限。 3公司：是依据公司法登记设立，以其全部法人财产，依法自主经营，自负盈亏的企业法人。可分为： 有限责任公司 股份有限公司 公司的最大优点：公司所有者只承担有限责任，股东对公司债务的责任以其投资额为限。 比较容易筹集资金
6、。,三、财务管理的主体 1财务管理主体的特点： 拥有独立的资本金、享有自主理财权、独立承担经济责任 2财务主体与会计主体、法律主体的关系： 财务主体与会计主体的关系：二者通常是一致的，但有时会计主体就不一定是财务主体。 财务主体与法律主体的关系：二者通常是一致的，但二者有时会发生分离。 3市场经济体制下的企业财务主体： 现代企业制度下的企业，一般都具有财务主体的特点。 其表现为： 企业拥有独立的资本金 企业是一个独立的法人实体 企业能独立承担经济责任。,四、企业财务管理体制 是企业管理体制的一个重要组成部分，是规范企业财务行为、协调企业同各有关方面财务关系的制度。主要用以规范企业与国家的财务关
7、系、规范企业内部的财务关系，确定企业财务法规制度体系。 企业与国家之间的财务管理体制：国家对企业实行间接调控 企业内部的财务管理体制：规定企业内部各级、各部门之间的财务关系。具体有一级核算和二级核算两种形式。 企业财务法规制度：主要包括两个层次 1企业会计准则、企业会计制度和财务制度 2企业内部财务管理办法，如资金管理、内部控制与稽核等方面。,五、财务管理机构的组织形式 我国企业财务管理机构常见的组织形式有： 1财务与会计一体化的组织形式 2与会计机构分立的平行组织形式,总会计师 或副经理,财 务 处 （科、股）,财务人员,总经理,财务主管（副经理） 或总会计师,财务处（科、股）,会计科（处、
8、股）,第三节 货币时间价值,一、货币时间价值的概念 是指货币在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值。 可用绝对数或相对数表示。 二、货币时间价值的计算方法 （一）单利终值和现值的计算 1单利利息： 例：企业持有面值为1500元的带息票据一张，票面利率为 8，期限为90天，到期利息计算如下：,2单利终值的计算（即本利和的计算） 单利终值： 例：1元钱5年后的终值计算如下： 3单利现值的计算：就是以后年份收到或付出资金按单利计算相当于现在的价值。 例：计算5年后1元货币的现值。,（二）复利终值和现值的计算 复利即通常所说的“利滚利” 1复利终值的计算： 例：存入银行本金2 000元，年利率为7，
9、5年后的本利和为： 2 复利现值的计算： 例：4年后的40 000元按年利率6计算其现值。,（三）年金终值和现值的计算 年金是指在一定期间内间隔相等的时间连续、等额收到或付 出的款项。可分为普通年金、即付年金、递延年金和永续年金。 1普通年金终值和现值的计算 （1）普通年金终值是指其最后一次支付时的本利和，是每 次支付的复利终值之和。 式中 为年金现值系数。 例：企业每年末存入银行20 000元，年利率为7，计算4年 后的本利和。,已知年金终值计算年金公式为： 式中 为偿债基金系数，也是年金终值系数的倒数 例：企业5年后要偿还600000元的债务，银行存款利率为10，计算从现在起每年年末应存入
10、银行的金额。,（2）普通年金现值的计算 普通年金现值是指在每期期末取得相同金额的款项，现在需 要投入的金额。 式中 为普通年金现值系数 例：公司将在每年年末取得投资收益30 000元，年利率为 6，计算该笔收入的现值。,2即付年金终值与现值的计算 即付年金又称先付年金，是指一定时期内每期期初等额收入 或付出的系列款项。 （1）即付年金终值的计算： 式中 为即付年金终值系数， 例：企业连续4年每年年初投入300万元建设一项目，银行存款的年利率为10，计算第4年末投资总额。,（2）即付年金现值的计算 式中的 为即付年金系数 例：某企业租入一台设备，租期5年，每年年初支付租金10 000元，年利率为
11、8，则5年中租金的现值计算如下：,第四节 财务管理的环境,一、财务管理环境的概念和分类 1财务管理环境：是指企业对企业财务活动和财务管理产生 影响作用的企业内部和外部的各种条件。 2 财务管理环境的分类 按其涉及的范围可分为宏观理财环境和微观理财环境 按其稳定性可分为相对稳定的理财环境和显著变动的理财环境 二、法律环境：是指企业和外部发生经济关系时应遵守的各种法律、法规和规章制度。 法律环境对企业的影响和制约主要体现在筹资活动、投资活动、分配活动和生产经营活动等方面。 三、金融环境：是企业最为重要的环境因素 四、经济环境：是指对企业进行财务活动有重要影响的各种经济因素，主要包括经济政策、经济发
12、展状况、通货膨胀、竞争等方面。,第二章 筹资管理,本章主要阐述筹资管理的基本理论和方法，通过本章的学习 应了解自有资金、借入资金的概念及取得程序；理解自有资金和 商业信用的特征，以及筹资渠道和筹资方式；理解资金成本、财 务杠杆和资金结构的含义，以及资金结构决策的原理；掌握资金 需要量的预测方式，并能运用资金成本和各种杠杆进行最佳资金 结构决策。 第一节 资金需要量的预测 第二节 资金筹集渠道与方式 第三节 自有资金筹集 第四节 借入资金筹集 第五节 财务杠杆和资本结构,第一节 资金需要量的预测,一、预测资金需要量的意义 可以满足企业生产经营对资金地需要，也为筹资规模决策提供数量依据，编制资金计
13、划。 二、资金需要量预测的基本依据 法律依据 投资规模依据 三、资金需要量预测的基本方法 1销售百分比法：根据资产负债表中各个项目与销售收入 总额之间的依存关系，确定资产、负债和所有者权益的有关项目占销售收入的百分比，并依此推算出资金需要量的一种方法。 必须假设资产负债表中的各项与销售收入指标的比率已知且固定不变。 计算步骤如下：,分析敏感项目和非敏感项目,敏感项目：现金、应收账款、存货、应付账款、应付费用和其他 应付款等,非敏感项目：对外投资、固定资产净值、短期借款、长期负债和 实收资本等,根据资产负债表资料，计算各敏感项目销售百分比,计算预测期各敏感项目预计数并填入预计资产负债表,计算预测
14、期需要增加的流动资金额,计算预测期外部筹资额,2因素分析法：是根据企业基期实际资金占用数额和预测期有关因素的增减变化情况，测算企业预测期的资金需要量的方法。 分析步骤如下： 确定基期资金的合理占用数额 确定预测期有关因素变动对资金需要量的影响 综合以上因素，采用因素分析法预测资金需要量的公式为：,例：某企业基期实际占用的资金数额为1 060万元，其中：60万元属于呆滞积压物质；该企业预测期预计业务量讲增加 10，资产价格将提高8，资金周转速度将减缓5，根据上述资料预测该企业的资金需要量。,第二节 资金筹集渠道与方式,一、资金筹集渠道,国家财政,筹资渠道,银行信贷资金,职工和民间资金,其他企业资
15、金,企业自留资金,外商资金,非银行金融 机构资金,二、筹资方式 筹资方式是指企业筹措资金所采用的具体形式。,筹资方式,发行债券,吸收直接投资,融资租赁,商业信用,银行借款,发行股票,第三节 自有资金筹集,一、自有资金的概念和内容 自有资金又称主权资本或权益资本，是指依法筹集并长期拥有、自主支配的资金，自有资金所有者权益总额。 二、吸收直接投资 1吸收直接投资：是指企业以合同、协议等形式吸收国家、其他企业、个人和外商等主体直接投入资金，形成企业自有资金的一种筹资方式。,企业自有资金,实收资本,资本公积,盈余公积,未分配利润,2 吸收直接投资的种类 按投资者分类： 吸收国家直接投资 吸收企业、事业单位等法人的直接投资 吸收企业内部职工、城乡居民的直接投资 吸收外国投资者和我国港、澳、台地区投资者的直接投资 按投资者的出资形式分类： 吸收现金投资 吸收非现金投资 3吸收直接投资的程序 确定吸收直接投资的资金数额 确定吸收直接投资的具体形式 签署合同或协议等文件,三、发行股票 1股票的概念 股票：是股份有限公司为筹集自有资金而发行的有价证券，是投资者拥有公司
