2第二章商业银行资本经营管理

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1、第二章 商业银行资本经营管理,教学目的：通过本章的学习，了解商业银行资本构成和资本功能；商业银行资本需要量原理及资本充足率检验标准；巴塞尔协议的主要内容；我国商业银行资本的现状及增加资本金的途径。,1,第二章 商业银行资本经营管理,要点提示： 银行资本的构成和资本功能； 巴塞尔协议的主要内容： 我国商业银行资本金补充的方法。,2,1 商业银行资本的构成,一、银行资本的定义 二、银行资本的构成 三、增加资本的几种方法比较,3,1 商业银行资本的构成,一、银行资本的定义 商业银行的资本是指其自有资金，它代表着对银行的所有权，无须偿还。 三方面定义银行资本 1、从会计角度：银行资本=资产总额-负债总

2、额 2、从使用期限角度：银行资本=自有资金+期限较长债务 3、从构成角度：银行资本由一级资本和二级资本组成,4,二、银行资本的构成,（一）巴塞尔协议银行资本构成的划分 核心资本（一级资本） 附属资本（二级资本）,5,巴塞尔协议对商业银行资本的分类 核心资本： （1）股本：普通股、永久非累积优先股 （2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等 附属资本： （1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的 监管机构所接受的储备 （2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正 式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 （3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立 （4）混合资本工具：带

3、有一定股本性质又有一定债务性质的 一些资本工具 （5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称,6,永久非累积优先股 具有债券和普通股的双重特点 （1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务 （2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息 （3）优先股股息不能从税前盈余中扣除 （4）优先股股息支付义务先于普通股,7,二、银行资本的构成,（二）银行资本的构成 由普通资本、优先资本和其他资本组成。 1、普通资本common equity 是银行资本的基本形式，包括： 普通股common stock银行股权资本的主要形式 资本盈余（资本溢价）surplus 未分配利润undivided p

4、rofits是银行增加自有资本的重要途径,8,二、银行资本的构成,2、优先资本prefered equity 包括： 优先股prefered stock 资本票据和资本债券（即附属债务）capital notes and debentures 可转换债券convertible securities可转换成股票的债券，具有债券和股票的双重性质。,9,二、银行资本的构成,3、其他资本：银行按一定比例从税前利润中提取的各项准备金。包括： 资本准备金 贷款损失准备金 证券损失准备金,10,三、增加资本的几种方法比较,（一）银行资本的内部筹集 优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱。 缺点：筹资数量在

5、很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策。,11,银行的资本计划,12,（二）银行资本的外部筹集 主要方式： （1）出售资产与租赁设备 （2）发行普通股 （3）发行优先股 （4）发行中长期债券 （5）股票与债券的互换等,13,中长期债券能够成为银行的补充资本的原因： 该债券的持有者在银行发行倒闭时，其求偿权排在各类存款之后，而且债券的平均期限长（巴塞尔协议中规定必须超过5年以上）。 银行发行的中长期债券的种类主要有：资本票据、资本证券、可转换债券、浮动利率长期债券、选择性利率指数。,14,三、增加资本的几种方法比较,(三）内部筹资和外部筹资

6、方法的优劣势比较 1、内部筹资：增加留存盈余（未分配利润），是银行增加自有资本最方便、最廉价的方法。 2、外部筹资,发行普通股,发行优先股,发行资本票据和资本债券,可转换债券,15,三、增加资本的几种方法比较,3、筹资方法的比较 案例分析2-1 几种增加资本方法的收益效果,16,银行规模与资本构成 规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票 对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润 原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同 从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高,17,2 商

7、业银行资本的功能,一、商业银行资本的功能 二、商业银行资本的作用,18,2 商业银行资本的功能,一、商业银行资本的功能 1、营业功能：购置固定资产。 2、保护功能：在银行停业清理时，用来偿还存款及其他债券。 3、管理功能：提供的资金支持。 美国对商业银行资本的认识。,19,关键：银行资本能吸收意外损失，消除银行的不稳定因素 （1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营 （2）银行正常经营之前的启动资金 （3）显示银行实力，维持市场信心 （4）为银行扩张和业务拓展提供资金 （5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长,20,对银行资产与银行资本关系的认识 （1）20世纪80年代中期以前，西方发达国家

8、的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系 （2）1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度 （3）1988年，BIS通过了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准,21,2 商业银行资本的功能,二、商业银行资本的作用 1、资本是商业银行存在和发展的先决条件。 2、资本是商业银行承担经营活动意外损失、保护存款者利益的基础。 3、资本是商业银行经营活动正常进行的保证。 4、资本是控制贷款规模的尺度。 5、充足的资本有利于提高商业银行的信誉。 案例

9、分析2-2 资本对提高商业银行信誉至关重要,22,3 商业银行资本需要量的确定,一、最佳资本需要量原理 二、资本充足度检验标准,23,银行资本规模的衡量方法 （1）GAAP资本：由帐面价值计量的银行资本，资本账面价值GAAP总资产账面值总负债账面值 （2）RAP资本：银行RAP资本股东股权永久优先股贷款与租赁损失储备可转换次级债务其他 （3）市场价值资本MVC：MVC银行资产的市场价值（MVA）银行负债的市场价值（MVL）,24,3 商业银行资本需要量的确定,一、最佳资本需要量原理 该原理认为：银行资本不能过高也不能过低，资本必需适度。 商业银行的资本最佳需要量：就是总成本曲线最低点所对应的资

10、本金/总资产比率所决定的资本金数量。,25,银行资本的最低需要量 银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降,KCC,资本成本,资本量,资本成本曲线,0,最低成本,最佳资本量,银行资本量与资本成本之间的关系,26,银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线,资本量,资本成本,0,小银行,中银行,大银行,银行最佳资本需要量与银行规模的关系,27,从实践来看，适度的资本量通常以满足三个条件为标准：1、为防御

11、正常经营风险而持有的最低贷款损失准备金；2、为使大额未保险存款人确信其存款能得到安全保护所需要的最低资本量；3、为支持银行业务扩张所需要的最低资本量。,28,二、资本充足度检验标准,通过一家银行资本与资产组合风险的相对比率来确定这家银行是否稳健。其比率有： 资本/存款比率：10% 资本/资产比率：7% 资本/风险资产比率：15%-20% 资本/贷款与贴现：7倍 纽约公式： 衡量资本适度的新方法：趋势分析+一组选择性比率,29,二、资本充足度检验标准,案例分析2-3 估算资本需要量的一种方法,30,4 巴塞尔协议,一、巴塞尔协议及发展 二、巴塞尔协议对商业银行资本的规 定,31,一、巴塞尔协议及

12、发展,巴塞尔协议是巴塞尔委员会颁布的一系列国际统一银行监督管理的重要文件的统称。 1、1975.9 第一个巴塞尔协议对国外银行机构监督的原则 2、1983.5 第二个协议 巴塞尔协议（修订本） 3、1988.7 第三个协议关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议 4、1996.1 第四个协议 包括市场风险后资本协议（修订稿） 5、1997.9 有效银行监管的核心原则原则的主要内容 6、1999.6 （新的资本充足比率框架）征求意见稿 7、2001.1 巴塞尔资本协议,32,5、1997.9 有效银行监管的核心原则 主要内容：对银行监管体系和必要的银行监管法律框架的要求；对被监管银行入世和股权的

13、审批要求；审慎管理和要求；持续性银行监管的方式；信息要求；监管人员的正当权限；关于跨国银行业。 6、1999.6 （新的资本充足比率框架）征求意见稿银行风险监管的三大支柱 （1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求 （2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险 （3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充,33,二、巴塞尔协议对商业银行资本的规定,1、资本的组成：核心资本+附属资本 核心资本：普通股股权和公开储备。 附属资本：非公开储备、重估储备、法定准备金和呆帐准备金、混合资本工具和次

14、级长期债务资本。 2、风险加权的计算；风险权重和信用转换系数 表外风险资产=表外资产信用转换系数表内相同性质资产风险权数 3、标准化比率的目标：资本充足率=资本总额/加权风险资产总额 需=8%。 4、过渡期和实施的安排。,34,5 我国商业银行资本,一、我国商业银行资本的构成 二、资产风险权数的规定 三、资本充足率的计算 四、中外银行业资本充足率比较 五、我国商业银行增加资本金的途径,35,5 我国商业银行资本,一、我国商业银行资本的构成 由核心资本和附属资本组成。 1、核心资本：由实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股份组成； 2、附属资本：由重估储备、一般准备、优先股、可转换的债

15、券和长期次级债券组成。 我国国有商业银行的资本结构比较单一，核心资本是资本总额的主要组成部分，附属资本较少。,36,二、资产风险权数的规定,表内的资产风险权数 表外信用转换系数,37,三、资本充足率的计算,资本充足率=（资本扣除项目）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本） 扣除项目：商誉、商业银行对未并表金融机构的资本投资、商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。 核心资本充足率=（核心资本核心资本扣除项目）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本） 核心资本扣除项目：商誉、商业银行对未并表金融机构的资本投资的50%、商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。,38,巴塞尔协议对资

16、本扣除的规定： （1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊 （2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动,39,三、资本充足率的计算,根据资本充足率的状况，银监会将商业银行分为三类： 1、资本充足商业银行：资本充足率不低于百分之八，核心资本充足率不低于百分之四； 2、资本不足商业银行：资本充足率不足百分之八，核心资本充足率不足百分之四； 3、资本严重不足商业银行：资本充足率不足百分之四，或核心资本充足率不足百分之二；,40,三、资本充足率的