2第二章 商业银行的资本管理

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1、第二章,商业银行的资本管理,什么是资本？什么是资产？资本与资产的关系是什么？ 设立商业银行的主要资金来源有哪些？ 商业银行设立后会面临哪些风险？如何发现和规避这些风险？ 资本与风险的关系是什么？ 监管部门是怎样对商业银行进行监管的？,什么是资本？,能够创造、带来新增价值的价值附着物叫做资本。 经济学观点：资本是一种本钱 政治经济学观点：由剩余劳动堆叠形成的社会权力 思考：资本都是货币形式吗？,资本与资产的关系 政治经济学：资产=资本+其他积累+负债 会计学：资产=负债+所有制权益 所有权者权益包括 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润,一、商业银行资本的定义,三个层次 会计资本即指银行资产

2、负债表中的所有者权益 监管资本1988年巴塞尔协议提出的各国银行必须达到的最低资本额，包括核心资本和附属资本 经济资本是指用于承担业务风险或购买未来收益的股东投资总额。经济资本风险资本商誉。经济资本是与银行风险的非预期损失等额的资本。（2006年巴塞尔协议提出）,商业银行是一种企业：资本的“一般性” 股本普通股、优先股 盈余资本盈余、留存盈余 商业银行是一种特殊的企业：资本的“特殊性1” 债务资本资本性票据、资本性债券 商业银行是一种特殊的金融企业：资本的“特殊性2” 储备金资本准备金、贷款损失准备金、证券损失准备金,资本性票据和资本性债券 资本票据是指那些期限较短、有大小不同发行额度的银行借

3、据。 资本债券是指期限较长、发行面额较大的债务凭证。 它们两者被称列为银行的补充资本。这类债务资本所有者的求偿权排在各类银行存款所有者之后；如果商业银行经营状况不佳，还可以拖延对其本息的偿还。也称为后期偿付债券。,资本储备（准备）金 是商业银行从留存盈余中专门划出来的，用于应付即将发生的有关股本的重大事件的基金，是银行为应付股票资本的减少（如股份损失或优先股赎回或资本性债券赎回）而保持的储备。,损失准备金 损失准备金是指商业银行为了应付意外事件的发生对商业银行带来的损失而建立的基金。一般说来，损失准备金主要有两类，即贷款损失准备金和证券损失准备金，它们是从商业银行的税前利润中提取出来的，用于弥

4、补可能发生的贷款呆账损失和证券投资损失的基金。 由于这种准备金是从税前利润而不是从留存盈余中提留的，其便具有降低银行应税利润从而降低所得税的功效。不过，其提取比例往往受到金融管理当局的严格控制，而且，过分提留还会降低商业银行的利润水平，产生一系列的连锁性后果。,商业银行资本与资产的挂钩 80年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系 1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度 1988年，BIS通过了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础

5、制定各自的银行资本标准,11,巴塞尔协议的主要思想 商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平,商业银行面临的风险 信用风险：违约的潜在可能性、信用下降 利率风险：金融市场利率的波动 汇率风险：汇率的波动 经营风险：自然灾害、意外事故；突发性 流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果 保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一,二、商业银行资本的分类,（一）核心资本 核

6、心资本或一级资本（Core Capital or Primary Capital）是银行资本中最重要的组成部分，是银行在经受金融困难时最可靠的缓冲器。其具有以下几个特点：资本的价值相对比较稳定，在公开账目中可以找到；它是市场判断资本充足比率的基础，并与银行的盈利差别和竞争能力关系极大。巴塞尔协议II要求核心资本在总资本中的比例不得低于50%。,商业银行核心资本包括 永久的股东权益。包括按账面价值计算的普通股（Common Stock）和非累积永久性优先股（Non-cumulative Perpetual Preferred Stock） 公开储备（Disclosed Reserve）。它是以公

7、开形式反映在资产负债表上的储备，包括资本盈余（Capital Surplus，即股票的溢价）、留存盈余或未分配利润（Retained Surplus or Undivided Profits）和其他公开储备 少数股东权益（Minority Interest）。对于合并列账的银行持股公司来说，核心资本成分中还包括附属银行公司的少数股东权益,（二）辅助资本 辅助资本又称为附属资本或二级资本（Supplementary Capital or Secondary Capital）是用于补充和加强产权资本的，作为辅助性资本，其总额必须小于核心资本。商业银行辅助资本包括： 未公开或隐蔽的储备（Undisc

8、losed Reserves）。它是已反映在损益表上但不公开在资产负债表上表明的储备，可以自由而及时地用于应付不可预料的损失。 重估储备（Revaluation Reserves）。有些国家根据本国的监管和会计条例，允许银行和其他商业公司经常对某些资产进行价值重估，以便反映它们的真实市价，并把经过重估的储备包括在资本基础中引入资产负债表。,普通准备金（General Provision）或普通贷款损失准备金（General Loan Loss Reserves）。这是指用于防备目前尚不能确定的损失的准备金或呆账准备金，在损失一旦出现时可随时用于弥补，因此可以列入附属资本成分。 混合债务资本工具

9、（Hybrid Debt Capital Instrument）。包括一系列具有股本资本特性和债务资本特性的金融工具。 次级长期债务（Subordinated Term Debt）。银行的债务型资本，这类资本工具通常包括普通的、无担保的、初始期限至少在5年以上的次级债务工具和不可购回的优先股。,资本的功能 当银行破产时，银行资本首先被用于赔偿非保险性存款 吸收银行的意外亏损，特别是贷款损失 购置日常金融服务所需的各种装备与设施 限制银行资产规模的盲目膨胀（资本金是金融监管部门监控的工具）,最佳资本需要量原理认为，银行拥有的资本额必须适度。资本保留过多，会影响平均利润率；保留过少，又经不起风浪袭

10、击，会影响银行的信誉。银行股东希望以少量投资（资本）取得最大的利润，但金融主管当局和存款人，则希望银行的资本额多多益善。因此，银行资本最佳需要量是资本管理中的核心问题。银行资本管理的出发点，一是要维护存户利益和保障银行的安全经营；二是保证达到一定的盈利水平。,三、最佳资本需要量原理,最佳资本需要量原理图,如图所示，为了提出银行规模大小对资本量的印象，采用资本资产比率r做横轴，表示商业银行资本量的大小；同时用银行经营成本c作为纵轴，简便起见，把商业银行由资本过多而带来的机会成本计入经营成本c中，这样便可以得出商业银行资本资产比率r与经营成本c之间的U形关系图。当商业银行的资本很少，即资本资产比率

11、很低时，因为其信誉下降，筹资能力很低，资金成本较高，并且由于其亏损、倒闭的概率较大，因此反映出商业银行的经营成本很高。当商业银行的资本很多时，由于其必须承担大量的资本成本与机会成本，因而此时的经营成本亦很高。所有，在以上两种情况之间存在着某一点，这一点对应的商业银行经营成本c最小，该点所表示的资本量r便是商业银行的最佳资本需要量。,资本需要量的影响因素 银行的资产规模 资产为1亿元的银行不必拥有资产为100亿元的银行所需拥有的那么多资本。银行的规模越大，所需资本当然也就越大。但是，资产为100亿元的银行也不必拥有资产为l亿元的银行所拥有资本的100倍。大银行分散的、多样化的资产结构以及相对完善

12、的管理使其破产的可能相对减少。 银行的资产风险 银行资本需要量的最佳化，既是银行自身利益所在，也是社会公众利益的保障。银行资产风险直接影响着其资本量。如商业银行负债中活期存款、短期借款等流动性强，不确定性较高的负债比重较大，那么就需要有较多的资本来保障资金来源的稳定性。,宏观经济发展状况 在经济繁荣期，商业银行可以很顺畅地获取资金，因而有稳定可靠的资金来源，此时，不需要太多的资本；在经济萧条期，由于资金来源枯竭，并且银行贷款呆账的可能性呈上升趋势，因此需要较多的资本。 银行所服务地区的经济状况 如果商业银行所服务地区经济发达、资金来源较充裕、金融体系发达、人民收入水平高，则银行业务量很大，也无

13、须有太高的资本对资产比重。相反，如果地区经济发展水平低下，则需要商业银行维持较多的资本。,银行在竞争中所处的地位 一般来说，在竞争中占优势的银行资金来源的质量较好，并且能方便地争取到较优的贷款与投资业务，因此只需保留较少的资本；在竞争中处于劣势的银行，则需要保留较多的资本，以防患和控制风险。 有关法规制度 在市场经济条件下，有关银行的法规制度以及其他一些法规制度、公约协议等都对银行资本需要量有着直接或间接的影响。比如巴塞尔协议对商业银行的资本充足率就做出了严格的规定，商业银行只有达到此标准才能进入国际金融市场参与竞争。,四、资本充足性的检验标准,资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所

14、规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增加资本的具体目的。银行资本的充足性有数量和结构两个层面的内容。,银行资本数量的充足性 金融管理当局的数量规定 社会经济运行情况繁荣与危机 债权人的态度小额存款人及未保险存款人的态度 银行的经营规模和发展速度 银行的信誉度高低 银行家的经营风格稳健型与风险型 银行的资产质量与负债结构 道理上讲，资本充足性是适度，而不是越多越好,资本本充足性的检验指标 比率分析法 分类比率法 综合分析法 巴塞尔协议,（一）比率分析法（20世纪30、40年代） 资本与存款比率 这是最传统的用来衡量

15、银行资本的指标。它表明银行资本对存款的耐力程度，为防止银行出现流动性风险，银行应保持一定的比率。（10%） 资本与总资产比率 由于银行的损失主要来自资产，因此，该比率使银行资本抵御意外损失的能力在一定程度上得到了发挥，并且，由于这一比率计算比较方便，因而直到现在还常常被人们用来作为迅速测试资本需要量的一种方法。（8%） 资本与风险资产比率 随着银行资产结构的变化，银行的风险资产增加，原先的资本与资产比率越来越显示其不足。于是，商业银行家及金融专家设计了资本与风险资产比率，以此来说明商业银行的资本是否充足。（15%以上）,（二）分类比率分析（20世纪50年代） 又称为纽约公式法。纽约公式是在50

16、年代初期，由美国纽约联邦储备银行设计的。当时，它根据商业银行资产风险程度的不同，将全部资产分作六类，并分别对每类资产规定了各自的资本要求比率。,（三）综合分析法（20世纪70年代） 银行资本需要量受到多种因素的影响，如存款数量、资产数量和结构、银行经营管理水平、经营者能力、资产的流动性等。在其它条件相同的情况下，经营管理水平高、经营能力强的银行只需要较少的资本就能抵御所面临的风险。 银行的经营管理水平 资产的流动性 收益及留存盈余 存款结构的潜在变化 银行股东的特点和信誉 营业费用的数量 营业活动的有效性 银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力,（四）巴塞尔资本协议 巴塞尔协议I（1988年） 巴塞尔协议II（2004年） 巴塞尔协议III（2010年）,巴塞尔协议I（1988年） 1987年，来自12个主要工业国家的银行监管部门的代表在瑞士的巴塞尔达成了国际银行业资本标准的协议，即巴塞尔资本协议，这项协议统一适用于各国管辖范围内的所有银行机构。1988年7月，该协议得到正式批准并生效。 按协议规定，把银行资产负债表内和