筹资与投资循环审计_1

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1、第八讲 筹资与投资循环审计,筹资与投资循环概述 借款审计 所有者权益审计 对外投资审计,循环中的主要内部控制,筹资中的内部控制及测试 对外投资中的内部控制及测试 交易频率低，金额大，关键是授权批准控制（甚至董事会和股东大会）和会计记录控制,短期借款的实质性测试,获取或编制短期借款明细表、复核、对账 向银行或其他债权人函证 审阅年度内增加的短期借款、减少的短期借款，检查相关会计记录和原始凭证，核实 检查年末有无到期未偿还的借款，逾期借款是否办理了延期手续 复核已计借款利息是否正确 验明借款是否已在资产负债表上充分披露,审计企业短期借款应注意的问题：,虚计费用，调节利润 将短期借款（特别是展期的短

2、期借款）记录，反映为长期借款，导致短期借款信息失真 借款不入账，特别是在多家银行贷款情况下 短贷长用，资本结构与资产结构不匹配，增大财务风险,长期借款的实质性测试,长期借款审计重点放在本年发生的变动上。并注意抵押和担保以及关联方之间的借款情况是否披露。 检查借款费用的会计处理是否正确。新会计准则： 扩大了借款费用资本化的资产范围 扩大了可予资本化的借款范围,借款费用的合理会计处理直接影响企业资产和费用的确认与计量，进而影响企业财务状况和经营成果的真实、公允反映。 通过借款费用的调节来操纵利润或进行盈余管理是上市公司常见的问题。多计利润时？隐瞒利润时？,案例1 ：,某公司于207年1月1日动工兴

3、建一幢办公楼，工期为1年，工程采用出包方式，分别于207年1月1日、7月1日和10月1日支付工程进度款1500万元、3000万元和1000万元。办公楼于207年12月31日完工，达到预定可使用状态。公司为建造办公楼发生了两笔专门借款，分别为：（1）207年1月1日专门借款2000万元，借款期限为3年，年利率为8，利息按年支付；（2）207年7月1日专门借款2000万元，借款期限为5年，年利率为10%，利息按年支付。闲置专门借款资金均用于固定收益债券短期投资，假定该短期投资月收益率为0.5%。,假定占用一般借款有两笔，分别为：（1）向A 银行长期借款2000 万元，期限为206 年12 月1 日

4、至209 年12 月1 日，年利率为6%，按年支付利息；（2）发行公司债券10000 万元，于206 年1 月1 日发行，期限为5 年， 年利率为8%，按年支付利息。,分析：公司为建造办公楼的支出总额5500 万元（1500+3000+1000）超过了专门借款总额4000 万元（2000+2000），占用了一般借款1500 万元。计算公司建造办公楼应予资本化的利息费用金额如下：,计算专门借款利息费用资本化金额： 专门借款利息资本化金额专门借款当期实际发生的利息费用 将闲置借款金额短期投资取得的投资收益。 为简化计算，假定全年按360 天计算，专门借款利息费用的资本化金额为：20008%+200

5、010180/3605000.5%6=245 万元,计算一般借款利息费用资本化金额： 一般借款利息费用资本化金额累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数所占用一般借款的资本化率 累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数(4500-4000)180/360+100090/360=500万元 一般借款资本化率（20006%100008%）/（2000+10000）=7.67% 一般借款利息费用资本化金额为：5007.67%38.35万元,计算建造办公楼应予资本化的利息费用金额该公司建造办公楼应予资本化的利息费用金额283.35万元，即：专门借款利息费用资本化金额245万元和一般借款

6、利息费用资本化金额38.35万元之和。,债务重组审计,债务重组会计处理的演变： 2001年及之前，计入当期收益 2002-2006年，计入资本公积 2007年后，计入当期收益（债务重组收益与资产处置收益） 方式有： 以资产清偿债务 将债务转为资本 修改其它债务条件 混合重组 负债率高的上市公司很可能在公司亏损或面临ST的情况下，为了维持公司业绩或保住壳资源，通过债务重组操纵利润,案例2：利用债务重组操纵利润,1998年，深圳某股份公司苦心经营但仍达不到预期的利润。于是，想起了会计手段公司欠银行1.6亿元的负债，又无足够的资金偿还，与银行商量，以帐面价值0.3亿元的大楼抵债并将余下的负债一笔勾销

7、。银行同意签下以大楼抵债的协议。公司按原会计准则将这1.3亿元的差额以营业外收入的名义，进入会计报表，增加了1.3亿元的利润。 这笔业务银行好象吃亏了? 没多久，该上市公司又向银行购回前一阶段抵债用的大楼。购回价是1.6亿元。奇迹就这样发生了：楼还是这个楼，银行的债还是1.6亿元，所不同的是，该公司在没有动用任何资金的情况下，仅凭一张抵债合同与一张购房合同，大楼的帐面价值就由0.3亿元迅速地变为1.6亿元，而利润报表上也造出了1.3亿元的利润。,投入资本的审计,法定资本制授权资本制折衷的授权资本制 出资可采用货币资金、金融资产、实物资产、长期股权投资、无形资产等多种形式 验资,银行询证函,中国

8、工商银行分理处： 本公司聘请的中华会计师事务所正在对本公司实收资本进行审验。按照中国注册会 计师审计准则的要求和国家工商行政管理局的有关规定，应当询证本公司投资者章李向 贵银行缴存的出资额。下列数据出自本公司帐簿纪录，如与贵行纪录相符，请在本函下端 “数据证明无误”处签章证明，如有不符，请在“数据不符”处列明不符金额。有关询证费用 可直接从本公司存款账户中收取。回函请直接寄至中华会计师事务所。 通信地址： 邮编： 电话： 传真： 截至2006年12月31日止，本公司投资者章李缴入的出资额列示如下：,（公司签章）（日期） 结论： 1.数据证明无误 2.数据不符，请列明不符金额 （银行签章） （银

9、行签章） （日期） （日期） 经办人： 经办人：,投资者投入的无形资产，应当按照投资合同或协议约定的价值作为成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。 顾稚军的格林科尔对科龙的出资，台湾商人朱宝麒对贵州南方汇通微硬盘公司的出资等，另还支付技术转让费？！ 投资者投入固定资产的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。 要关注对投入的实物资产的公允价值的判定。,对外投资的内容,对外投资包括： 交易性金融资产 可供出售金融资产 长期股权投资 持有至到期投资,对外投资的审计测试,对各种股票、债券的购进、售出必须有一定的管理制度和程序。 对有价证券必须建立明细账并作详细

10、记载。 所有有价证券必须妥善保管。 在利息、股息和红利等方面的收入必须计结清楚，防止有遗漏之处。 对按公允价值计量的期末对外投资，注册会计师实施的与公允价值计量和披露相关的实质性程序通常包括： 测试管理层的重大假设、估值模型和基础数据 对公允价值进行独立估值，以印证其计量是否适当 考虑期后事项对公允价值计量和披露的影响,计算投资收益占利润总额的比例，分析判断被审单位盈利能力的稳定性。将当期确认的投资收益与从被审单位实际获得的现金流量进行比较分析，将重大投资项目与以前年度进行比较，分析是否存在异常变化。 例如，审计人员在对某公司投资业务进行审计时，发现该公司当年分得的联营利润与以前年度相差较大。

11、审计人员通过审阅联营合同和会计凭证以及对联营单单位进行查询，查明联营单位该年度以两种方式支付联营利润，一种是以银行转账方式，支付的数额与企业“投资收益”明细账的纪录数额正好相符；另一种是以现金支票方式分多笔支付，但企业“现金日记账”上并无相应的纪录。最后，审计人员查出是财务部门的领导将这部分投资收益侵占。,投资收益审计,防止投资收益不能正确反映 防止投资收益反映不实：按照权益法核算时，被投资方的净利润没有经过审计，投资方却以此为基数确认投资收益，或者由于被投资方的净利润不实，导致投资方确认投资收益有误 通过操纵投资收益操纵利润 防止以投资为名，转移资产（长期不动、无分红） 权益法和成本法适用条

12、件的调整,案例3：新希望八成利润还有吗?,G新希望对G民生的股权投资一直按权益法核算，但最近发生的两件事给这一核算方法打上了问号，并将对G新希望的业绩产生举足轻重的影响。 G民生06年8月22日召开临时股东大会，审议定向增发不超过35亿新股的事宜。此消息一公布，一些老股东表现出认购兴趣。G民生第三届董事会就定向增发议案表决时，相关的5名股东董事回避表决，这极有可能意味着有意参与增发。目前为G民生第七大股东的亚洲金融控股公司（淡马锡旗下企业），已公开表达了强烈的认购意愿。 由于此次定向增发股份占G民生增发后总股本的比例将超过25%，增发特定对象又不超过10名，若淡马锡等老股东认购定向增发股份中的

13、大部分，G新希望在G民生的第一大股东位置将不保。 在此前7月16日召开的G民生06年第二次临时股东大会上，原G民生副董事长刘永好在G民生的董事会换届选举中落选。,G新希望能否采用权益法进行核算的关键，在于其是否对G民生具有重大影响，这不仅要考虑G民生定向增发后，G新希望是否仍是第一大股东，更要考虑G民生的董事会组成情况。刘永好落选后，G新希望是否仍对G民生具有重大影响，是否仍可对G民生的投资按权益法核算？当引起投资者的高度关注。 G新希望2005年报显示，当年按权益法核算取得的长期股权投资收益为1.7亿元，其中主要来自G民生。按G民生2005年度27亿元净利润及G新希望5.99%持股比例计，这

14、部分投资收益为1.6亿元。而G新希望2005年度净利润仅1.8亿元，如不能对G民生的股权投资按权益法核算，G新希望的净利润可能缩水八成。 若G新希望对G民生的投资按成本法核算，则只能将2005年度实际分得的现金红利25348856.75元确认为2005年度的投资收益。同理，能确认为G新希望2006年度投资收益的只能是G民生按每10股派送的现金0.50元。,注意！,运用减值准备的计提和冲回操纵企业利润，是我国上市公司经常使用的重要手段之一。操作手法主要有： 不充分计提投资减值准备 在本年大额计提资产减值准备（使得本年大幅亏损），下年冲回，从而做出下年扭亏为盈的财务报表，以保住“壳资源”，避免退市

15、 选择某一年超大额计提，其后几年缓慢冲回，制造业绩小幅稳定攀升的财务报表，平滑利润,案例4：补提减值准备，消除保留意见,石家庄炼油化工股份有限公司（ “石炼化”）2003年6月11日发布“关于2002年度消除保留意见事项说明公告”，称由于公司2002年报被出具了保留意见，因此出于稳健性考虑，聘请会计师事务所，在原审计报告的基础上，出具了消除保留意见后的公司2002年度审计报告。这样，公司2002年度将因补提长期投资减值准备、坏账准备而出现非经营性亏损。上市公司为了消除保留意见，不惜承受巨额亏损，这个案例比较特别。 公司原被出具保留意见的2002年报中的净利润为7742810元，而消除保留意见后

16、公司报告净利润为18 242.29万元。由于计提长期投资减值等资产减值准备，公司当年业绩由微利转为巨亏。 这次石炼化所补充计提的绝大部分是对石家庄化纤有限责任公司（“石化纤”）的长期股权投资的减值准备。石化纤是中国最大的己内酰胺生产商之一。该行业由于长期受到外国公司的倾销冲击，价格长期低迷，厂家产品成本与价格倒挂，因此石化纤自开工以来长期亏损。,案例4续：,在补提前的财务报告中，公司按石化纤预测的自2003年起未来10年净利润的折现值之和计算确认长期投资减值准备，而对未来10年净利润的预测是建立在石化纤继续经营，所处行业的政策、经济环境无重大改变，也无国外同类产品倾销和原料价格巨大波动，市场环境等均无不利影响等假设下。根据该项会计政策和石炼化在石化纤中