《西安曲江文化控股有限公司2019年度第一期超短期融资券募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《西安曲江文化控股有限公司2019年度第一期超短期融资券募集说明书（269页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 西安曲江文化控股有限公司西安曲江文化控股有限公司 2019年度第一期年度第一期超短期融资券超短期融资券募集说明书募集说明书 发行人：西安曲江文化控股有限公司发行人：西安曲江文化控股有限公司 注册总金额： 5 亿元 本期发行金额： 5 亿元 发行期限： 270 天 担保情况： 无 信用评级机构： 中诚信国际信用评级有限公司 主体信用评级级别： AA+ 主承销商主承销商/簿记管理人：簿记管理人：浙商银行浙商银行股份有限公司股份有限公司 二零一二零一九九年年三三月 月 西安曲江文化控股有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 1 重要提示重要提示 本公司发行本期超短期融资券已在中国银行
2、间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值做出任何评价，也 不代表对本期超短期融资券的投资风险做出任何判断。投资者购买本公司 本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承 担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集 说明书所述财务信息真实、准确、完整和及时。 凡
3、通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融资 券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接 受投资者监督。 本期债务融资工具含交叉保护条款和事先约束条款，请投资人仔细阅 读相关内容。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重 大事项。 西安曲江文化控股有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 2 目录目录 第一章第一章 释义释义 4 4 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 6 6 一、本期超短期融资券的投资风险 6 二、发行人的相关风险 6 第三章第三章 发行条款发行条款
4、1717 一、本期超短期融资券发行条款 17 二、本期超短期融资券发行安排 18 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 2121 一、募集资金用途 21 二、发行人关于募集资金运用管理的承诺 21 三、偿债保障措施 22 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 2424 一、发行人概况 24 二、发行人历史沿革、上市及股本变动情况 25 三、控股股东及实际控制人情况 27 四、发行人独立性情况 27 五、发行人重要权益投资情况及主要下属公司介绍 29 六、发行人治理结构及内部控制 39 七、企业人员基本情况 46 八、发行人主营业务情况 49 九、发行人最近一期在建及拟建项目情况 122
5、 十、发行人业务发展战略 125 十一、发行人所在行业状况 126 十二、发行人符合相关产业政策要求的情况 142 第六章第六章 发行人财务状况发行人财务状况 149149 一、财务会计信息 149 二、重大会计科目及财务指标分析 161 三、有息债务情况 213 四、发行人关联方关系及其交易 224 五、发行人或有事项 230 六、资产抵押、质押和其他限制用途情况 234 七、衍生产品情况 237 八、重大投资理财产品 237 九、海外投资情况 237 十、直接债务融资计划 237 第七章第七章 发行人资信状况发行人资信状况 239239 一、发行人评级情况 239 二、发行人授信状况 24
6、0 西安曲江文化控股有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 3 三、债务违约记录 241 四、债务融资工具发行及偿还情况 241 第八章第八章 本期超短期融资券的担保情况本期超短期融资券的担保情况 245245 第九章第九章 税项税项 246246 一、增值税 246 二、所得税 246 三、印花税 246 四、税项抵销 246 第十章第十章 发行人信息披露安排发行人信息披露安排 248248 一、发行文件 248 二、定期披露信息 248 三、重大事项 248 四、利息支付公告事项 249 第十一章第十一章 违约责任与投资者保护机制违约责任与投资者保护机制 250250 一、违
7、约事件 250 二、违约责任 250 三、投资者保护机制 251 四、不可抗力 260 五、弃权 261 第十二章第十二章 发行的有关机构发行的有关机构 262262 一、发行人 262 二、主承销商 262 三、律师事务所 . 262 四、会计师事务所 262 五、信用评级机构 263 六、登记、托管、结算机构 263 七、集中簿记建档系统 263 第十三章第十三章 备查文件和查询地址备查文件和查询地址 265265 一、备查文件 265 二、查询地址 265 第十四章第十四章 附录附录 267267 一、主要财务指标计算公式 267 西安曲江文化控股有限公司 2019 年度第一期超短期融资
8、券募集说明书 4 第一章第一章 释义释义 本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、基本术语一、基本术语 曲江文控/发行人/公司 指 西安曲江文化控股有限公司 非 金 融 企 业债务 融 资 工具/债务融资工具 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价 证券 超短期融资券 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本 付息的债务融资工具 本期超短期融资券 指 指注册金额为5亿元人民币，本期发行金额为5 亿元 人 民币 的 西安 曲江 文
9、 化控 股 有限 公司 2019年度第一期超短期融资券 银 行 间 债券市 场 非 金 融 企 业 债务融 资 工 具管理办法 指 中国人民银行于2008年4月9日颁布的银行间 债券市场非金融企业债务融资工具管理办法 本次发行 指 本期超短期融资券的发行行为 发行公告 指 发行人为本期超短期融资券的发行而根据有 关法律法规制作的西安曲江文化控股有限公 司2019年度第一期超短期融资券发行公告 募集说明书 指 发行人为本期超短期融资券的发行而根据有 关法律法规制作的西安曲江文化控股有限公 司2019年度第一期超短期融资券募集说明书 人民银行 指 中国人民银行 上海清算所 指 指银行间市场清算所股
10、份有限公司 北金所 指 北京金融资产交易所有限公司。 主承销商 指 浙商银行股份有限公司（简称“浙商银行”） 簿记管理人 指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责 具体集中簿记建档操作的机构，本期超短期融 资券发行期间由浙商银行股份有限公司担任。 承销协议 指 主承销商与发行人为本次发行签订的西安曲 江文化控股有限公司2018-2020年度超短期融 资券承销协议 承销团 指 指主承销商为本次发行根据承销团协议组织 的、由主承销商和承销团其它成员组成的承销 团 银行间市场 指 全国银行间债券市场 最近三年 指 2015年度、2016年度和2017年度 最近三年及一期 指 2015年度、2016
11、年度和2017年度和2018年1-9 西安曲江文化控股有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 5 月 最近三年末 指 2015年12月31日、2016年12月31日和2017年12 月31日 最近三年及一期末 指 2015年12月31日、2016年12月31日和2017年12 月31日和2018年9月30日 工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包 括法定节假日） 元 指 如无特别说明，指人民币元 集中簿记建档 指 发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间 后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记 管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资 工具利率（价格）及数量意愿
12、，按约定的定价 和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行 配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种 实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建 档过程全流程线上化处理。 华侨城西部投资 指 华侨城西部投资有限公司 华侨城集团 指 华侨城集团公司 曲文投集团 指 西安曲江文化产业投资（集团）有限公司 大明宫集团 指 西安曲江大明宫投资（集团）有限公司 文化旅游集团 指 西安曲江旅游投资（集团）有限公司 临潼旅游 指 曲江临潼旅游投资（集团）有限公司 曲江影视集团 指 西安曲江影视投资（集团）有限公司 文化演出集团 指 西安曲江文化演出（集团）有限公司 会展集团 指 西安曲江国际会展（集团）有限公司
13、 出版传媒公司 指 西安曲江出版传媒投资集团有限公司 影院投资公司 指 西安曲江影院投资管理有限公司 曲江建设集团 指 西安曲江建设集团有限公司 会展控股公司 指 西安曲江国际会展投资控股有限公司 公司章程 指 西安曲江文化控股有限公司的章程 股东会 指 发行人股东会 董事会 指 发行人董事会 监事会 指 发行人监事会 西安曲江文化控股有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 6 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 投资者在评价发行人此次发行的超短期融资券时，除本募集说明书提投资者在评价发行人此次发行的超短期融资券时，除本募集说明书提 供的各项资料外，应特别认真地考虑下述各
14、项风险因素：供的各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素： 一、本期超短期融资券的投资风险一、本期超短期融资券的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 本期超短期融资券存续期内，受国民经济总体运行状况、国家宏观经 济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。市 场利率的波动可能使本期超短期融资券的实际投资收益具有一定的不确 定性。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券将在银行间债券市场上进行流通，在转让时存在一 定的交易流动性风险，可能由于无法找到交易对象而难以将持有的超短期 融资券变现。 （三）偿付风险（三）偿付风险 本期超短期融资券的存续期限内，如果由于
15、发行人自身的相关风险或 不可控制的因素，如市场环境发生变化，发行人的现金流与预期有可能发 生一定偏差，从而可能影响到本期超短期融资券的偿付。 二、发行人的相关风险二、发行人的相关风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、短期偿债压力较大的风险、短期偿债压力较大的风险 2015-2017年及2018年9月末，发行人短期借款余额分别为478,960.00 万元、286,470.00万元、145,400.00万元和212,290.00万元，一年内到期的 非流动负债分别为454,838.48万元、544,432.41万元、1,036,897.64万元和 1,135,318.42，合计在发行人负债构成中分
16、别占24.23%、24.02%、20.49% 和24.54%，短期负债余额较大，可能会对短期负债产生一定的还款压力。 2、经营性现金流量净额波动较大的风险、经营性现金流量净额波动较大的风险 2015年度、2016年度、2017年度及2018年1-9月，发行人经营性现金流 量净 额存在较大波动，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 西安曲江文化控股有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 7 7,002.49万元、-484,715.39万元、-418,153.82万元和331,521.36万元，发行 人经营性现金流量净额波动较大。发行人的文化产业项目、基础设施建设 以及房地产开发类项目单个项目的投资规模较大，大规模的开发投入计入 经营性支出，导致经营性现金流出较大，且开发周期长，经营性现金流出 和流入存在阶段性的不匹配。由于发行人目前存在较大规模的在建工程项 目以及未来计划投资项目建设，发行人未来经营现金流净额的波动可能仍 将持续。 3、应收账款及、应收账款及其他应收款回收风险其他应收
