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1、 1 西安高新控股有限公司西安高新控股有限公司 2019 年度第五期超短期融资券年度第五期超短期融资券 募集说明书募集说明书 主承销商兼主承销商兼 簿记管理人：簿记管理人： 二零一九年二零一九年四四月月 发行人：发行人： 西安高新控股有限公司 注册金额：注册金额： 人民币113亿元 本期发行金额：本期发行金额： 人民币8亿元 发行期限：发行期限： 270天 信用评级机构：信用评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司 信用评级结果：信用评级结果： 主体：AAA 担保情况：担保情况： 无担保 西安高新控股有限公司 2019 年度第五期超短期融资券募集说明书 2 声声 明明 本期债务融资工具已在交
2、易商协会注册， 注册不代表交易商协会 对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价， 也不代表对本期债务 融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本期债务融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资 价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会、股东会（或具有同等职责的部门）已批准本募集 说明书，全体董事（或具有同等职责的人员）承诺其中不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时 性承担个别和连带法律责任。企业负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说
3、明书所述财务信息真实、准确、完整、 及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，本公司除已披露信息外，无其他影响偿 债能力的重大事项。 西安高新控股有限公司 2019 年度第五期超短期融资券募集说明书 3 目录目录 声明声明 2 第一章第一章 释义释义 . 6 第二章第二章 投资风险提示及说明投资风险提示及说明 . 8 一、投资风险一、投资风险 8 二、财务风险二、财务风险 8 三、经营风险三、经营风险 11 四、管理风险四
4、、管理风险 13 五、政策风险五、政策风险 14 第三章第三章 发行条款发行条款 . 16 一、本期超短期融资券的发行条款一、本期超短期融资券的发行条款 16 二、本期超短期融资券的发行安排二、本期超短期融资券的发行安排 17 第四章第四章 募集资金的用途募集资金的用途 . 19 一、本期募集资金主要用途一、本期募集资金主要用途 19 二、发行人关于本次募集资金用途的承诺二、发行人关于本次募集资金用途的承诺 20 三、发行人关于本期债三、发行人关于本期债务融资工具存续期内相关承诺务融资工具存续期内相关承诺 20 四、具体偿债计划四、具体偿债计划 20 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况
5、 . 24 一、发行人概况一、发行人概况 24 二、发行人历史沿革二、发行人历史沿革 24 三、发行人股权结构情况三、发行人股权结构情况 25 四、独立性经营情况四、独立性经营情况 26 五、重要权益投资情况及主要下属公司介绍五、重要权益投资情况及主要下属公司介绍 27 六、发行人组织结六、发行人组织结构构 40 七、公司治理结构和高级管理人员介绍七、公司治理结构和高级管理人员介绍 40 八、发行人主营业务情八、发行人主营业务情况分析况分析 48 九、发行人在建、拟建项目九、发行人在建、拟建项目 87 十、发行人业务发展规划十、发行人业务发展规划 94 十一、发行人所处行业状况及竞争优十一、发
6、行人所处行业状况及竞争优势分析势分析 94 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 . 107 西安高新控股有限公司 2019 年度第五期超短期融资券募集说明书 4 一、财务报表及审计意见一、财务报表及审计意见 107 二、财务会计信息二、财务会计信息 107 三、财务报表合并范围及变动情况三、财务报表合并范围及变动情况 108 四、发行人历史财务数据四、发行人历史财务数据 112 五、财务指标分析五、财务指标分析 119 六、重要财务指标分析六、重要财务指标分析 135 七、有息债务七、有息债务 139 八、关联交易情况八、关联交易情况 143 九、发行人或有事项九、发行人或有事
7、项 145 十、发行人其他规范运作情况十、发行人其他规范运作情况 147 十一、资产抵押、质押、其他被限制处臵事项十一、资产抵押、质押、其他被限制处臵事项 147 十二、其他需要说明的事项十二、其他需要说明的事项 148 十三、发行人其他财务重要事项十三、发行人其他财务重要事项 148 第七章第七章 发行人资信状况发行人资信状况 . 149 一、信用评级情况一、信用评级情况 149 二、发行人及子公司资信情况二、发行人及子公司资信情况 151 三、债务融资工具发行和偿还情况三、债务融资工具发行和偿还情况 152 第八章第八章 发行人近一期情况发行人近一期情况 . 155 一、发行人近一期主营业
8、务情况一、发行人近一期主营业务情况 155 二、发行人近一期财务情况二、发行人近一期财务情况 156 三、主要贷款银行授信情况三、主要贷款银行授信情况 . 167 四、发行人需披露的重大事项四、发行人需披露的重大事项 166 第九章第九章 违约责任和投资者保护机制违约责任和投资者保护机制 . 172 一、违约事件一、违约事件 181 二、违约责任二、违约责任 181 三、投资者保护机制三、投资者保护机制 181 四、不可抗力四、不可抗力 185 五、弃权五、弃权 185 六、本期超短期融资券的偿债保障措施六、本期超短期融资券的偿债保障措施 186 第十章第十章 本期超短期融资券的信用增进本期超
9、短期融资券的信用增进 . 187 第十一章第十一章 信息披露信息披露 . 188 西安高新控股有限公司 2019 年度第五期超短期融资券募集说明书 5 第十二章第十二章 税项税项 . 190 一、增值税一、增值税 190 二、所得税二、所得税 190 三、印花税三、印花税 190 第十三章第十三章 与本期超短期融资券发行有关的机构与本期超短期融资券发行有关的机构 . 191 一、发行人一、发行人 191 二、主承销商二、主承销商 191 三、信用评级机构三、信用评级机构 191 四、审计机构四、审计机构 195 五、律师事务所五、律师事务所 195 六、托管人六、托管人 195 七、集中簿记建
10、档系统技术支持机构七、集中簿记建档系统技术支持机构 195 第十四章第十四章 备查文件备查文件 . 196 一、备查文件一、备查文件 196 二、文件查询地址二、文件查询地址 196 附录：有关财务指标的计算公式附录：有关财务指标的计算公式 . 198 西安高新控股有限公司 2019 年度第五期超短期融资券募集说明书 6 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： “发行人发行人/本公司本公司/公司公司/高高 新控股新控股 /集团公司集团公司” 指 西安高新控股有限公司 “超短期融资券超短期融资券” 指 指具有法人资格、 信用评级较高的非金融 企业在银行
11、间债券市场按照计划分期发 行的， 期限在 270 天以内的超短期融资券 “本期超短期融资券本期超短期融资券” 指 金额为 8 亿元的“西安高新控股有限公司 2019 年度第五期超短期融资券”。 “本次发行本次发行” 指 本期超短期融资券的发行。 “募集说明书募集说明书” 指 公司为发行本期超短期融资券并向投资 者披露发行相关信息而制作的 西安高新 控股有限公司 2019 年度第五期超短期融 资券募集说明书。 “发行文件发行文件” 指 在本期发行过程中必需的文件、 材料或其 他资料及其所有修改和补充文件 （包括但 不限于本募集说明书等）。 “主承销商兼主承销商兼 簿记管理人簿记管理人” 指 簿记
12、管理人指制定集中簿记建档流程及 负责具体集中簿记建档操作的机构， 本期 超短期融资券发行期间由中国建设银行 股份有限公司担任。 “集中簿记建档集中簿记建档” 指 指发行人和主承销商协商确定利率（价 格）区间后，承销团成员/投资人发出申 购定单，由簿记管理人记录承销团成员/ 投资人认购债务融资工具利率（价格）及 数量意愿， 按约定的定价和配售方式确定 最终发行利率 （价格） 并进行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形 式， 通过集中簿记建档系统实现簿记建档 过程全流程线上化处理。 西安高新控股有限公司 2019 年度第五期超短期融资券募集说明书 7 “承销协议承销协议” 指 公司与主
13、承销商签订的 西安高新控股有 限公司2017-2019年度超短期融资券承销 协议。 “余额包销余额包销” 指 本期超短期融资券的主承销商按照 西安 高新控股有限公司2017-2019年度超短期 融资券承销协议的规定，在规定的发行 日后， 将未售出的本期超短期融资券全部 自行购入。 “上海清算所上海清算所” 指 银行间市场清算所股份有限公司。 “交易商协会交易商协会” 指 中国银行间市场交易商协会。 “银行间市场银行间市场” 指 全国银行间债券市场。 “法定节假日法定节假日” 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假 日或休息日（不包括香港特别行政区、澳 门特别行政区和台湾省的法定节假日或 休息日
14、）。 “工作日工作日” 指 北京市的商业银行对公营业日 （不包括法 定节假日或休息日）。 “元元” 指 如无特别说明，指人民币元。 “中国中国”、“我国我国” 指 中华人民共和国、 仅就本募集说明书而言 （除另有说明外）不包括香港特别行政 区、澳门特别行政区和台湾省。 “国家发改委国家发改委” 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 西安高新控股有限公司 2019 年度第五期超短期融资券募集说明书 8 第二章第二章 投资风险提示及说明投资风险提示及说明 本期超短期融资券无保证措施，风险由投资人自行承担。投资人购买本期超 短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投 资
15、判断。本期超短期融资券依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资 风险，由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销 商与承销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。 投资者在评价和认购本期超短 期融资券时，应特别认真地考虑下列各种风险因素： 一、投资风险一、投资风险 （一）利率风险 本期超短期融资券的利率水平是根据当前市场的利率水平和本期超短期融 资券信用评级确定的。本期超短期融资券存续期内，受国民经济总体运行状况、 国家宏观经济、 金融政策以及国际环境变化的影响， 市场利率存在波动的可能性。 市场利率的波动可能将使投资者投资本期债券的实际投资收益具有一定不确定 性。 （
16、二）流动性风险 发行人具有良好信誉和信用记录， 但由于本期超短期融资券发行后将在全国 银行间债券市场进行交易流通， 主要取决于市场上投资人对该债券的价值需求与 风险判断，具体交易流通审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人 无法保证本期债券一定能够按照预期在合法的证券交易场所交易流通， 亦无法保 证本期超短期融资券在全国银行间债券市场的交易量和活跃性， 其流动性与市场 供求状况紧密联系， 投资者可能因无法找到交易对手方将本期超短期融资券变现， 从而面临一定的流动性风险。 （三）偿付风险 本期超短期融资券无担保措施， 超短期融资券本息的按期偿付取决于发行人 的经营状况。本期债券存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发 行人的经营活动产生重大负面影响， 进而造成发行人不能从预期的还款来源获得 足够的资金，将可能导致本期债务融资工具不能如期足额兑付，对投资者按期收 回本息构成风险。 二、财务风险二、财务风险 （一）现金流波动风险 随着经营规模的扩大以及近期西安高新区基础设施建设速度的加快， 发行人 投资活动资金较大。2015年-2017年及2018年1-3月
