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1、一、名词解释抵押、开放式基金、期货、股票、质押、封闭式基金、期权、债券1、抵押 是指债务人或第三人提供一定的财产作为抵押物，债务人不履行义务，债权人依照法律的规定以抵押物折价或者变卖抵押物的价款优先得到偿还的权利。2、质押 是指债务人或者第三人将其动产或者权利凭证移交债权人占有，将该动产或者权利凭证作为债权的担保，当债务人不能履行债务时，债权人有权依法以该动产或权利凭证折价或者变卖优先受偿。3、开放式基金 是指基金发起人在设立基金时，基金单位的总数是不固定的，可随时视经营策略和发展需要追加发行，投资者可以按基金的报价在基金管理人确定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。4、封闭式基金 是指
2、基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资我。基金单位的流通采取在交易所上市的办法，即通过二级市场进行竞价交易。5、股票 是一种由股份有限公司依法签发的、能够证明其合法持有人股东身份的有价证券。股票是金融市场上一种主要的金融工具，它可以划分为普通股和优先股两种类型。6、债券 是债务人依照法定程序发行，承诺按约定的利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金的书面债务凭证。7、期货 所 谓 期 货 ， 一 般 指 期 货 合 约 ， 是 签 约 双 方 在 交 易 所 达 成 的 、 同 意 在 约 定 的 将 来
3、某 个 日 期 、按 约 定 的 条 件 （ 包 括 价 格 、 交 割 地 点 为 、 交 割 方 式 ） 买 入 或 卖 出 约 定 数 量 的 某 种 金 融 工 具 的 标 准 化 协议 。8、期权 又称选择权。作为一张合同，它赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格（简称协议价格或执行价格）购买或出售一定数量某种金融资产称为标的资产的选择权。也就是说，期权合同的购买者既可以选择履行合同，也可以选择放弃合同。期权合同的卖方必须无条件地遵从对方的选择。按期权合同买方的权利划分，期权可分为看涨期权和看跌期权两种类型。二、填空1.证券承销人是指以 包销 或 代销 方式帮助发行人发行证券的商号
4、或机构。2.各国场外交易的形式主要有三种：即 柜台交易、第三市场交易 和 第四市场交易 。3.金融市场主体从事金融市场交易的动力来自两个方面，从内部看，就是 对利润和收益的追求，从外部来说，则是金融市场主体之间的激烈竞争 。4.股票一般具有以下特征： 无期性 、 股东性 、 风险性 、 流动性 。5.汇率的标价法有 直接标价法 和 间接标价法 。6.商业票据均为 贴现 发行，因此商业票据的利率就是 贴现率 。7.金融市场的 深度 、 广度 、 弹性 是发达的金融市场必须具备的特点。8.我国金融市场的主要监管机构是 中央银行 。9.金融市场上的媒体可分为两类：一类是金 融 市 场 商 人 或 经
5、 纪 人 ，另一类是 中介机 构 。10.现代股票流通市场上的买卖交易方式种类繁多，按买卖双方决定价格的方式不同，分为议价买卖 和 竞价买卖。11.发行市场是 基础 ，是 前提 ，没有发行市场，也就不会有 流通市场。12.按被交易的金融商品来划分,金融期货交易可分为外汇期货交易、利率期货交易、股票价格指数期货交易、贵金属期货交易。三、选择1.股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（B ） 。A市价发行 B平价发行 C中间价发行 D溢价发行2.世界上大多数国家的股票交易中，股价指数是采用（ A ）计算出来的。A加权平均法 B除数修正法 C算术平均法 D算术股价指数法3.商业银行或
6、其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所作的转让行为，称之为( D )。A贴现 B承兑 C转贴现 D再贴现4.再贴现是( A )。A中央银行的授信业务 B中央银行的负债业务C中央银行的资产业务 D商业银行的授信业务5.中央银行提高再贴现率，将( A )。 A抑制货币需求 B刺激货币需求 C扩大银行信用 D放松市场银根6.证券公司主要从事以下哪些业务( ABCD )。A承销业务 B代理买卖业务C自营买卖业务 D投资咨询业务 E证券交易业务7.对债券、股票的投资者来说，其最关心的从而影响其投资决策的最主要因素是( ACD )。A价格 B经济周期C利率 D收益率 E价格指数8许多新的金融创新的交
7、易过程较为复杂，如( ABC )。A期货 B指数期权 C互换 D抵押担保9金融市场的( ABD )仍是不可抗拒的历史潮流。A国际化 B全球一体化 C自由化 D证券化10.( A、D )的金融市场，采用的是自然演进发展和完善的模式。A英国 B法国 C德国 D美国11.投资银行最早起源于( B )。A美国 B英国 C日本 D中国12.东京证券交易所的历史不长，但目前已成为世界( B )证券交易所。A第一大 B第二大 C第三大 D第四大13.我国证券公司的设立和审批制度，同( B )有相似之处。A美国登记制 B日本特许制 C欧洲的混合制 D会员制 14股票行市的最大特点是（ C ） 。A收益高 B风
8、险大 C波动件较强 D变幻莫测15.( C )对股价变动影响最大，也最直接。A经济增长 B经济周期C利率 D货币供应量 E财政收支16.证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场，具有以下哪些基本特点( ABCDE )：A自身并不持有和买卖证券，也不参与制定价格B交易采用经纪方式C有严格的规章制度和定型的运作规程 D交易按照公开竞价方式进行E证券交易的过程全面公开17.决定债券内在价值(现值)的主要变量有( ABC )。A债券的期值 B债券的待偿期C市场收益率 D债券的转让价格 E债券的供求18.( AB )会对整体股价发生影响，而不会对个别股价发生特别影响。A宏观经济因素 B政治问素 C企业
9、自身因素 D其他因素19.健全的金融市场必须（ BC ） 。A匀速发展 B协调发展 C结构合理 D公平运行20.金融市场的( ABD )仍是不可抗拒的历史潮流。A国际化 B全球一体化 C自由化 D证券化四、判断题1从本质上说，对金融市场的监管就是对金融市场交易者管理。 （ X ）理由：金融市场监管包括金融市场监督和金融市场管理两层含义，二是既有区别，却又相互补充，紧密联系。金融市场监管从其具体内容来说主要是对金融市场要素构成的监管，既包括对金融市场主体即金融市场交易者的监管，也包括对金融市场客体，金融市场媒体和金融市场价格的监管。2同业拆借市场利率变化可以成为中央银行调整货币政策的重要参考指标
10、。 （ ）理由：因为拆借市场利率能及时反映资金供求状况，金融机构头寸或银根松紧，反映金融机构进一步扩张信贷及货币供求总量的能力。3技术分析研究市场过去及现在的行为反应，推测未来价格的变动趋势。 （ ）理由：汇兑图表及市场走势技术指标。4议价市场和店头市场的买卖活动通过双方议价成交，因此两个市场没有什么区别。 （X ）理由：议价市场和店头市场都具有“议价”的特点，但二者也略有区别。店头市场以“柜台”和店内交易为特征，而议价市场没有固定场所，市场相对分散，双方买卖活动通过直接谈判自行议价成交，可以不择场所。5净利润就是企业赚取利润的能力，这是投资者最关心的一个方面。 （ X ）理由：盈利能力是企业
11、赚取利润的能力，这是投资者最关心的一个方面。6由于世界各国金融市场的发达程度不同，因此，市场本身的构成要素也不同。 （ X ） 理由：金融市场的发达程度主要受社会生产力和市场主体的多寡的影响，不决定构成要素差异。因此，不符各国金融市场发达程度如何，市场本身的要素都不外是金融市场主体、金融市场客体、金融市场媒体和金融市场价格四个要素。7金融机构的经营目标必须确定为：在保证获取最大利润的前提下，具有足够的流动能力。（ X ）理由：因为金融机构首先要保证自己的安全和支付能力，关键是保证其资产的质量和高度的流动性。8一般情况下，同业拆借市场的拆借利率应高于中央银行的再贴现率。 （ X ）理由：因为同业
12、拆借市场上的利率是一种市场利率，可由双方协定。9基本分析主要是对证券投资的基本面的分析。 （ ）理由：研究影响证券供给，需求两种力量的变动因素。10有 A、B 两种债券，面额均为 1000 元，期限均为 10 年，A 种债券的票面年利率为8%，发行价格 950 元，B 种债券的票面年利率为 9%，发行价格 1069 元，用单利到期收益率的计算方法可知 A 种债券的收益率大于 B 种债券的收益率。 （ ）理由：用单利到期收益的计算方法可知 A 种债券的收益率为 8.72%，B 种债券的收益率为：8.03%五、问题（计 35 分）1试述开放式基金和封闭式基金的区别。 （11 分）P158答（1）
13、、资金规模的可变性不同；（2） 、有关法规对基金单位发行规模的要求不同；（3） 、基金单位的转让方式不周；（4） 、基金单位交易价格的计算标准不同；（5） 、投资策略不同；（6） 、所要求的市场条件不同；2票据具有哪些特征? （12 分）答：（1）票据是以无条件支付一定金额为目的。无条件是指出票人自己承偌支付或委托付款人支付时，均不得附有任何支付的前提条件。（2）票据是一种无因债权证券。无因债权证券是指持票人行使票据权利时，可以不向债务人负证明责任。（3）票据是一种设权证券。票据债权人占有票据，即可根据票面所载权利义务关系，向特定的票据债务人行使请求权。（4）票据是一种可以流通转让的权利证书或
14、流通证书。指票据权利可以通过背书或交付方式而转让。（5）票据是一种要式证券。票据必须根据法定方式作成方为有效。即必须具备必要的形式和内容。（6）票据是一种返还证券。持票人在请求支付票据金额时，必须将票据交还给付款人，不交还票据，债务人可以拒付票款。3试述我国国内证券投资基金的作用。 （12 分）答：(1)、投资基金为中小投资者拓宽了投资渠道；(2)、投资基金的发展有利于证券市场的发展；(3)、投资基金有力地推动了证券市场的发展；(4)、投资基金促进了证券市场的国际化。4银行汇票与银行承兑汇票有何区别? （10 分）答：(1)、银行汇票是由银行受汇款人委托而签发的一种汇款支付命令，汇款人可将此汇
15、票寄给或自身携带给异地收款人，凭以兑取汇款。(2)、银行承兑汇票是由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人。这张汇票经过付款银行承兑后，承兑银行就承担到期付款的不可推卸的责任，持票人凭承兑银行的付款信用保证，可请求任何银行对该汇票贴现，贴现汇票的银行，还可立即把它出售给票据市场，经过出票、承兑、贴现、重贴现，出票人和正当持票人可以获得资金融通。5证券投资基金的优势如何? （12 分）P167答：证券投资基金的优势：、小额投资、费用低廉；、组合投资，分散风险；、专家理财，省心省事；、流动性高，变现性强；、种类繁多，任意选择；6金融市场有哪些主要功能?（13 分）答：金融市场的主要功能是：、转化储蓄为投资的功能。是金融市场最基本的功能，其它种种功能，都是这一基本功能的派生。、改善社会经济福利的功能。即金融市场具有消费者更好地利用时机直接改善自己福利的功
