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1、【奥鹏】南开大学19春学期（1709、1803、1809、1903）金融工程学在线作业试卷总分:100 得分:100第1题,按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为（ ）。A、欧式期权B、美式期权C、放弃期权D、百慕大式期权正确答案:C第2题,第一份股票价格指数期货合约于（ ）年出现在美国堪萨斯交易所。A、1972B、1973C、1982D、1984正确答案:C第3题,某公司计划在3个月之后发行股票，那么该公司可以采用以下哪些措施来进行相应的套期保值？A、购买股票指数期货B、出售股票指数期货C、购买股票指数期货的看涨期权D、出售股票指数期货的看跌期权正确答案:B第4题,期权的最大特征是
2、（ ）。A、风险与收益的对称性B、卖方有执行或放弃执行期权的选择权C、风险与收益的不对称性D、必须每日计算盈亏正确答案:C第5题,在互换交易过程中（ ）充当互换媒介和互换主体A、银行B、证券公司C、券商D、政府正确答案:A第6题,（ ）是第一种推出的互换工具。A、货币互换B、利率互换C、平行贷款D、背对背贷款正确答案:A第7题,掉期交易合约的生效日一般在交易日的（ ）。A、同一日B、后一日C、后二日D、后三日正确答案:D第8题,金融工程学出现于20世纪（ ）年代。A、60B、70C、80D、90正确答案:C第9题,IBM股票1月期权指的是1月份（ ）的期权。A、开始B、交易C、到期D、上述三种
3、均可正确答案:C第10题,下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（ ）A、远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格B、远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格C、远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定D、远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值正确答案:B第11题,只能在到期日行使的期权，是（ ）期权。A、美式期权B、欧式期权C、看涨期权D、看跌期权正确答案:B第12题,期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（ ）A、提高期货价格B、降低期货价格C、可能提高也可能降低期货价格D、对期货价格
4、没有影响正确答案:B第13题,已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（ ）A、0.24美元B、0.25美元C、0.26美元D、0.27美元正确答案:C第14题,假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下那些说法正确？（ ）A、远期价格等于预期的未来即期价格B、远期价格大于预期的未来即期价格C、远期价格小于预期的未来即期价格D、远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定正确答案:C第15题,某公司三个月后有一笔100万美元的现
5、金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（ ）。A、买入期货B、卖出期货C、买入期权D、互换正确答案:B第16题,在FRA交易中，参考利率确定日与结算日的时间相差（）日。A、1B、2C、3D、4正确答案:B第17题,对于期权价值中的时间价值部分，期权合约到期时间越长，则时间价值越（ ）。A、大B、小C、保持不变D、无法确定正确答案:A第18题,一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险（ ）。A、越小B、越大C、一样D、不确定正确答案:B第19题,基差掉期是（ ）的掉期。A、固定利率对固定利率B、固定利率对浮动利率C、浮动
6、利率对浮动利率D、上述均可正确答案:C第20题,下列说法哪一个是错误的（ ）。A、场外交易的主要问题是信用风险B、交易所交易缺乏灵活性C、场外交易能按需定制D、互换市场是一种场内交易市场正确答案:D第21题,利率期货在市场经济中所起的作用有：（ ）。A、规避因市场利率变动而产生的潜在风险B、反映未来市场利率水平及走向C、稳定市场利率D、推动债券二级市场的发展，促进国债的发行正确答案:A,B,D第22题,严格说来，利率期货分为：（ ）。A、债券期货B、存款凭证期货C、商业票据期货D、货币期货正确答案:A,B,C第23题,以下属于金融创新主要方法的有( )A、基本衍生金融工具的创新B、要素改变型的
7、创新C、静态与动态复制型的创新D、条款增加型的创新正确答案:A,B,C,D第24题,综合远期汇率协议包括（ ）。A、汇率协议B、远期汇率C、远期外汇协议D、远期利率协议正确答案:A,C第25题,金融工程方法的应用包括的步骤有( )。A、问题诊断B、问题分析C、工具产生、定价D、方案修正正确答案:A,B,C,D第26题,综合远期汇率协议SAFE与远期利率协议FRA两者之间存在的相同性质有（ ）。A、都是出现在20世纪80年代早期B、都是在场外市场进行交易的C、都具有标准的期限D、交割日、即期日、基准日和到期日的规定也是致的正确答案:A,B,C,D第27题,风险暴露根据影响路径不同，可以分为（）。
8、A、财务风险暴露B、交易风险暴露C、市场风险暴露D、经济风险暴露正确答案:A,B,D第28题,货币掉期的价值取决于：（ ）。A、本国利率B、外币利率C、现汇汇率D、远期汇率正确答案:A,B,C第29题,广义的金融创新可以被看做金融领域里包括( )的创新。A、金融市场B、金融工具C、金融制度D、金融管理正确答案:A,B,C,D第30题,某个持有大量分散化股票投资的养老基金预期股市长期看好，但在未来的三个月内将会下跌，根据这一预期，基金管理者可以采取的策略包括： （ ）A、买入股指期货B、购买股指期货的看涨期权C、卖出股指期货D、购买股指期货的看跌期权正确答案:C,D第31题,金融工程工具从市场属
9、性看，属于资本市场。A、错误B、正确正确答案:A第32题,有收益美式看跌期权的内在价值为期权执行价格与标的资产派发的现金收益的现值及标的资产市价之间的差额。A、错误B、正确正确答案:A第33题,风险暴露是指某个特定风险因不可预测的变化对市场主体的影响程度。A、错误B、正确正确答案:B第34题,内涵价值是立即履行期权合约时可获得的总利润。是指实值数量和零中最大的一个。A、错误B、正确正确答案:B第35题,投机是指一些人希望利用对市场某些特定的走势的预期来对市场未来的变化进行赌博，并因此而故意持有一个原本并不存在的风险暴露。A、错误B、正确正确答案:B第36题,在货币互换中，支付高利率货币的投资者
10、所面临的可能损失较小。A、错误B、正确正确答案:B第37题,由于掉期中不涉及本金的交换，所以交易双方无需确定本金。A、错误B、正确正确答案:A第38题,在利率掉期的期初，掉期合约不给任何一方带来好处。A、错误B、正确正确答案:B第39题,如果汇率保持不变的话，卖出ERA与卖出FXA的结果是类似的。A、错误B、正确正确答案:B第40题,根据利率平价理论，远期汇率不仅与当前的即期汇率和货币的即期利率有关，还与未来的即期汇率有关。A、错误B、正确正确答案:A第41题,其他条件均相同，值高的股票的期货价格要高于值低的股票的期货价格。A、错误B、正确正确答案:A第42题,综合远期汇率协议SAFE的卖方在
11、到期日是名义上外汇的卖出者(或者说卖出初级货币)。A、错误B、正确正确答案:A第43题,远期利率协议FRA中，买方不会因为未来市场利率的上升面遭受利率风险。A、错误B、正确正确答案:B第44题,清算所虽然以第三方的身份介入买方与卖方之间，但它的介入仅仅限于清算过程，并不涉及具体的交易。A、错误B、正确正确答案:B第45题,套期保值的基本原理是建立对冲组合，当产生风险的一些要素发生变化时，对冲组合的经济价值保持不变。A、错误B、正确正确答案:B第46题,欧式期权是指在到期日前任何一天都可以行使的期权。A、错误B、正确正确答案:A第47题,外汇期货交易是在一定交易场所中规定的交易时间里进行，传统的银行间远期外汇交易则没有固定交易场所和交易时间限制。A、错误B、正确正确答案:B第48题,外汇期货交易只有买方需交纳佣金。A、错误B、正确正确答案:A第49题,分跨期权组合又被称为双向期权组合，是由相同股票、相同期限、相同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成。A、错误B、正确正确答案:B第50题,期权时间价值的大小受到期权有效期长短、标的资产价格波动率和内在价值这三个因素的共同影响。A、错误B、正确正确答案:B
