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1、江苏瀚瑞投资控股有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 2 重要提示重要提示 本期债务融资工具已在中国银行本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册， 注间市场交易商协会注册， 注 册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何 评价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。评价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。 投资者购买本期债务融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有投资者购买本期债务融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有 关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及关的
2、信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及 时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有 关的任何投资风险。关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、 完整性、及时性承担个别和连带法律责任。完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负
3、责人保构负责人保 证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期 票据，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。票据，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务，接受投资者监督。行义务，接受投资者监督。 截至本募集说明书披露之日截至本募集说明书披露之日，除已披露信息外，无其他影响，除已披露信息外，无其他影响 本
4、公司偿债能力的重大事项。本公司偿债能力的重大事项。 江苏瀚瑞投资控股有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 3 目录目录 目录目录 3 第一章第一章 释义释义 5 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 7 一、与本期中期票据相关的风险 7 二、与公司有关的风险 8 第第三三章章 发行条款发行条款 16 一、主要发行条款 16 二、发行安排 18 第四章第四章 募集资金募集资金运用运用 20 一、募集资金用途 20 二、关于本次募集资金用途的承诺 22 三、偿债计划 22 四、偿债保障措施 23 第五章第五章 公司公司基本情况基本情况 25 一、公司基本情况 25 二、公司历史沿
5、革 25 三、股东及实际控制人 27 四、独立经营情况 28 五、重要权益投资情况及主要下属公司介绍 28 六、公司治理结构情况 34 七、发行人人员基本情况 41 八、公司主营业务情况 44 九、发行人主要在建项目及未来投资规划 63 十、公司未来发展战略 65 十一、公司所在行业状况 66 十二、公司竞争优势 70 十三、公司涉及地方政府性债务的核查情况 74 第六章第六章 公司公司主要财务状况主要财务状况 78 一、财务报表适用的会计制度及主要会计政策变更情况 78 二、财务报表合并范围及变动情况 79 四、公司主要财务状况分析 95 五、有息债务 137 六、公司关联方关系及关联交易
6、145 七、公司或有及承诺事项 150 江苏瀚瑞投资控股有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 4 八、受限情况 157 九、大宗商品期货、理财产品和各类金融衍生品情况 163 十、海外金融资产、权益性投资、资产重组收购等境外投资情况 . 163 十一、直接债务融资计划 163 十二、其他需要说明的事项 163 第七章第七章 公司公司资信情况资信情况 164 一、公司信用评级情况 164 二、公司资信情况 166 第第八八章章 债务融资工具信用增进措施债务融资工具信用增进措施 169 第第九九章章 税项税项 170 一、增值税 170 二、所得税 170 三、印花税 170 第第十十
7、章章 信息披露信息披露 171 一、中期票据发行前的信息披露 171 二、中期票据存续期内重大事项的信息披露 171 三、中期票据存续期内定期信息披露 172 四、其他 172 第第十一十一章章 违约责任和投资者保护机制违约责任和投资者保护机制 173 一、违约事件 173 二、违约责任 173 三、投资者保护机制 173 四、不可抗力 180 五、弃权 180 第十第十二二章章 本期中期票据发行有关机构本期中期票据发行有关机构 182 一、公司 182 二、主承销商 182 三、承销团成员（排名不分先后） 182 四、信用评级机构 185 五、审计机构 185 六、公司律师 185 七、托管
8、人 185 八、技术支持机构 185 第十第十三三章章 备查文件备查文件 187 一、备查文件 187 二、文件查询地址 187 附录 1：有关财务指标的计算公式 . 188 江苏瀚瑞投资控股有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 5 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人发行人/公司公司/本公司本公司 指 江苏瀚瑞投资控股有限公司 非金融企业债务融资工具非金融企业债务融资工具 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定 在一定期限内还本付息的有价证券 中期票据中期票据 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照
9、计划分期 发行的，约定在一定期限内还本付息的债务融资工具. 本期本期中期票据中期票据 指 发行金额为6亿元人民币的江苏瀚瑞投资控股有限公司2018 年度第一期中期票据 主承销商主承销商 指 上海银行股份有限公司 联席联席主承销商主承销商 指 / 本次发行本次发行 指 本期中期票据的发行 承销团承销团 指 主承销商为本次发行组织的，由主承销商和分销商组成的承 销机构 余额包销余额包销 指 本期中期票据的主承销商按承销协议约定在规定的发售期结 束后将剩余债券全部自行购入的承销方式 兑付款项兑付款项 指 本期中期票据的本金与本期中期票据年度利息之和 募集说明书募集说明书 指 公司为本期中期票据的发行
10、而根据有关法律法规制作的江 苏瀚瑞投资控股有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说 明书 人民银行人民银行 指 中国人民银行 交易商协会交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 上海清算所上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 北金所北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 承销协议承销协议 指 主承销商与公司为本次发行签订的银行间债券市场非金融 企业债务融资工具承销协议（2013 版） 承销团协议承销团协议 指 主承销商与承销团成员签署的银行间债券市场非金融企业 债务融资工具承销团协议（2013 版） 簿记管理人簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机 构，
11、本期中期票据发行期间由上海银行股份有限公司担任 簿记建档簿记建档 指 公司和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/ 投资人发出申购定单， 由簿记管理人记录承销团成员/投资人 认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价 和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建 档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理。 实名记账式实名记账式中期票据中期票据 指 采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记和托管的中 期票据 银行间债券市场非金融企银行间债券市场非金融企 业债务融资券管理办法业债务融资券管理办法 指 由中国人民银行制
12、定，2008 年 3 月 15 日第五次行长办公会 公布的 银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法 工作日工作日 指 国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息日） 节假日节假日 指 国家规定的法定节假日和休息日 元元 指 如无特别说明，指人民币元 近三年及一期近三年及一期 指 2014-2016 年及 2017 年 1-9 月 近近一年及一期一年及一期 指 2016 年及 2017 年 1-9 月 国资委国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 企业债券企业债券 指 符合有关规定的企业依照法定程序，聘请承销商发行，在合 江苏瀚瑞投资控股有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说
13、明书 6 法交易场所交易流通，并约定在一定期限内还本付息的有价 证券 招拍挂招拍挂 指 根据土地法和国土资源相关部门的规章规定，对于经营 性用地必须通过招标、拍卖或挂牌等方式向社会公开出让国 有土地，统称为招拍挂制度 BT 指 建设移交模式，指基础设施项目建设领域中采用的一种 投资建设模式，指由投资者负责项目的融资、建设，并 在规定时限内将竣工后的项目移交项目发起人，项目发 起人根据事先签订的回购协议分期向投资者支付项目总 投资及确定的回报 市财政局市财政局/区区财政局财政局 指 镇江市财政局/镇江新区财政局 市政府市政府/区政府区政府 指 镇江市人民政府/镇江新区人民政府 新区管委会新区管委
14、会 指 镇江新区管理委员会 新世纪新世纪 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 会计准则会计准则 指 指财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则-基本准 则 （财政部令第 33 号）、38 项具体准则、以及之后颁布的 企业会计准则应用指南、企业会计准则解释和其它相关规定 协会协会 指 中国银行间市场交易商协会 江苏瀚瑞投资控股有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 7 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期中期票据不设担保， 风险由投资人自行承担。 投资人购买本期中期票据， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期 中期票据
15、依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自 行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员不 承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期中期票据时，应特别认 真地考虑下列各种风险因素： 一、与本期中期票据相关的风险一、与本期中期票据相关的风险 （一）利率风险（一）利率风险 本期中期票据的利率水平是根据当前市场的利率水平和发行人信用评级确 定的，采用固定利率形式。受国民经济形势和国家宏观政策等因素的影响，市场 利率存在波动的可能性， 市场利率的波动可能给本期中期票据的实际投资收益水 平带来一定的不确定性。 （二）流动性风险（二）流动性风险 公司具
16、有良好信誉和信用记录， 但由于本期中期票据发行后将在全国银行间 债券市场进行交易流通， 主要取决于市场上投资人对该债券的价值需求与风险判 断。公司无法保证本期中期票据在全国银行间债券市场的交易量和活跃性，其流 动性与市场供求状况紧密联系。 （三）偿付风险（三）偿付风险 本期中期票据不设担保，本息的按期偿付取决于公司的经营状况。在本期中 期票据存续期间，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对公司的经营活动产 生重大负面影响，进而造成公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，将可能 导致本期中期票据不能如期足额兑付，对投资者按期收回本息构成风险。 （四）利率选择的风险（四）利率选择的风险 本期中期票据的发行期限为 3+2 年， 附第 3 年末公司调整票面利率选择权及 投资者回售选择权。若公司在第 3 年末选择调整票面利率，则调整后的票面利率 在存续期后 2 年内保持不变。 投资者需尤其关注第 3 年末公司调低票面利率的可 能性。若公司选择调低票面利率，且投资人不行使回售选择权，则投资人在存续 期后 2 年内会享有较低的收益。 （五（五）主承销商授信额度主承销商授信
