《棕榈生态城镇发展股份有限公司17年度第二期超短期融资券募集说明书(更新)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《棕榈生态城镇发展股份有限公司17年度第二期超短期融资券募集说明书(更新)（225页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、棕榈生态城镇发展股份有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 i 声明声明 发行人发行本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商 协会注册， 注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价 值作出任何评价， 也不表明对本期债务融资工具的投资风险作出 任何判断。投资者购买发行人本期债务融资工具，应当认真阅读 本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准 确性、 完整性和及时性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值， 自行承担与其有关的任何投资风险。 发行人董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、 完整性、及时
2、性承担个别和连带的法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保 证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有发行人发行的债务 融资工具，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约 定。 本期债务融资工具有投资者保护条款，请投资者知悉。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债 能力的重大事项。 棕榈生态城镇发展股份有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 ii 目录目录 第一章第一章 释义释义 . 1 第二章第二章 风险提示
3、及说明风险提示及说明 . 5 一、投资风险 5 二、与发行人业务相关的风险 5 第三章第三章 发行条款发行条款 . 17 一、本期超短期融资券的主要发行条款 17 二、本期债务融资工具的发行安排 19 第四章第四章 募集资金用途募集资金用途 . 21 一、募集资金运用 21 二、承诺 22 三、偿债保障措施 22 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 . 24 一、发行人基本情况 24 二、发行人历史沿革及总体情况 24 三、控股股东和实际控制人 27 四、发行人独立性 30 五、发行人主要子公司情况 31 六、发行人治理机制 41 七、发行人人员基本情况 52 八、发行人业务范围及主营
4、业务情况 60 九、在建工程和拟建工程 95 十、公司的发展战略 95 十一、行业状况及发行人优势 99 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 . 111 一、发行人近年财务基本情况 111 棕榈生态城镇发展股份有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 iii 二、重大会计科目分析（合并口径） 130 三、发行人最近一个会计年度有息债务情况 173 四、关联交易事项 174 五、发行人或有事项 182 六、受限资产情况 196 八、公司未来直接债务融资计划 198 九、2017 年 1-9 月主要财务指标情况 198 第七章第七章 发行人资信状况发行人资信状况 . 1
5、99 一、发行人信用评级情况 199 二、发行人授信情况 199 三、发行人债务违约记录 200 四、发行人直接债务融资偿还情况 200 五、债务融资工具注册发行业务中介机构受处罚情况五、债务融资工具注册发行业务中介机构受处罚情况 201 第八章第八章 本期债务融资工具信用增进本期债务融资工具信用增进 . 202 第九章第九章 税务事项税务事项 . 203 一、增值税 203 二、所得税 203 三、印花税 203 第十章第十章 信息披露安排信息披露安排 . 204 一、信息披露机制 204 二、信息披露安排 204 第十一章第十一章 违约责任和投资者保护机制违约责任和投资者保护机制 . 20
6、6 一、违约事件 206 二、违约责任 206 三、投资者保护机制 206 四、不可抗力 210 五、弃权 211 棕榈生态城镇发展股份有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 iv 六、投资人特殊保护条款 211 第十二章第十二章 发行人承诺发行人承诺 . 215 第十三章第十三章 发行有关机构发行有关机构 . 216 第十四章第十四章 备查文件备查文件 . 221 一、备查文件 221 二、查询地址 221 三、查询网址 221 棕榈生态城镇发展股份有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 1 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有
7、如下含义： 发行人/棕榈股份/本公司/ 公司 指棕榈生态城镇发展股份有限公司 非金融企业债务融资工具 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券， 简称“债务融资工具” 超短期融资券 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 发行的，约定在270天内还本付息的债务融资工具 本期超短期融资券 指发行规模为人民币7亿元的棕榈生态城镇发展股 份有限公司2017年度第二期超短期融资券 募集说明书 指本公司为本期超短期融资券的发行而根据有关 法律法规制作的 棕榈生态城镇发展股份有限公司 2017年度第二期超短期融资券募集说明书 本次发行 指本期超短期融资券的
8、发行行为 人民银行 指中国人民银行 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 主承销商 指中国民生银行股份有限公司 承销商 指与主承销商签署承销团协议， 接受承销团协议与 本次发行有关文件约束， 参与本期超短期融资券簿 记建档的机构 承销协议 指公司与主承销商 棕榈生态城镇发展股份有限公 司非金融企业债务融资工具承销协议文本 承销团 指主承销商为本次发行组织的， 由主承销商和承销 商组成的承销团 承销团协议 指承销商为承销本期超短期融资券签订的 银行间 棕榈生态城镇发展股份有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 2 债券市场非金融企业债务
9、融资工具承销团协议 以 及 关于参加棕榈生态城镇发展股份有限公司超短 期融资券承销团的回函 余额包销 指本期超短期融资券的主承销商按照承销协议 的规定，在发行期结束后，将未售出的融资券全部 自行购入的承销方式 簿记建档 指发行人和主承销商协商确定利率 （价格） 区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单， 由簿记管理人记 录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价 格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最 终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记 建档是簿记建档的一种实现形式， 通过集中簿记建 档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 银行间市场 指全国银行间债券市场 北金所 指北京金融
10、资产交易所有限公司 工作日 指商业银行的对公营业日 （不包括法定节假日或休 息日） 元 如无特别说明，指人民币元 棕榈园林 指棕榈园林股份有限公司（公司曾用名称） 股东大会 本公司股东大会 董事会 本公司董事会 监事会 本公司监事会 A股 在深圳证券交易所上市的每股票面价值为人民币 壹元整的棕榈股份人民币普通股 评级机构、资信评级机构、 上海新世纪资信 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 康达律师事务所、律师、 发行人律师 北京市康达律师事务所 棕榈生态城镇发展股份有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 3 立信会计师事务所、会计 师 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 国家统计局
11、 中华人民共和国国家统计局 债券登记机构、登记公司 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 幸福时代 幸福时代生态城镇开发有限公司 盛城投资 棕榈盛城投资有限公司（原广东盛城投资有限公 司，于2015年8月更名） 桂林棕榈仟坤 桂林棕榈仟坤文化旅游投资有限公司 贵州棕榈仟坤 贵州棕榈仟坤置业有限公司 浔龙河生态 湖南棕榈浔龙河生态农业开发有限公司 广州园汇 广州园汇信息科技有限公司 PPP模式 PublicPrivatePartnership，政府与私人组织为了 提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础， 形成一种伙伴式的合作关系， 并通过签署合同来明 确双方的权利和义务 BT模式 Buil
12、d-Transfer， 即政府或代理公司与BT业务承接方 签订市政工程项目BT投资建设回购协议，并授权 BT业务承接方代理其实施投融资职能进行市政工 程建设，工程完工后移交政府，政府根据回购协议 在规定的期限内支付回购资金（含投资回报） 。 EPC模式 EngineeringProcurementConstruction，设计、施 工和采购一体化工程总承包模式 VR 虚拟现实， 利用电脑模拟产生一个三维空间的虚拟 世界,提供使用者关于视觉、 听觉、 触觉等感官的模 拟 AR 增强现实， 一种实时地计算摄影机影像的位置及角 度并加上相应图像、视频、3D模型的技术，这种技 术的目标是在屏幕上把虚拟
13、世界套在现实世界并 棕榈生态城镇发展股份有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 4 进行互动。 公司章程 棕榈生态城镇发展股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 管理办法 公司债券发行与交易管理办法 最近三年及一期、报告期 2014年、2015年、2016年及2017年1-6月 最近三年 2014年、2015年和2016年 棕榈生态城镇发展股份有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 5 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期超短期融资券无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期票 据，应当认真阅读本募集说明书及有关的
14、信息披露文件，进行独立的投资判 断。本期短期融资券依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风 险，由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销 商与承销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期短 期融资券时，应特别认真地考虑下列各种风险因素： 一、投资风险一、投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 受国民经济运行状况、国家宏观经济、金融货币政策、国际环境变化等因 素的影响，市场利率存在波动的可能性。而债券二级市场的交易交割对市场利 率非常敏感，其投资价值在存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从 而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性
15、。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期短期融资券将在银行间债券市场上进行交易流通，在转让时存在一定 的交易流动性风险，公司无法保证本期短期融资券会在银行间债券市场上有活 跃的交易。 （三）偿付风险（三）偿付风险 本期超短期融资券不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用。在本 期超短期融资券的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人 的经营活动产生重大负面影响， 进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够 的资金，将可能影响本期超短期融资券按期、按时足额支付本息。 二、与发行人业务相关的风险二、与发行人业务相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、经营活动产生的现金流量
16、净额持续为负的风险、经营活动产生的现金流量净额持续为负的风险 2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月，公司合并口径经营活动 产生的现金流量净额分别为-26,420.97 万元、-66,869.34 万元和 6,704.04 万元、 -30,168.81万元。2013年以来，发行人经营活动现金净流量持续为负，主要是由 于公司业务正处于快速扩张期，所承接工程项目数量不断增加，工程项目规模 逐渐扩大，公司在工程的前期项目招标、合同签署履约、工程设计、工程设备 租赁、专项分包、项目维修质保等多个环节需要大量铺底流动资金，而与业主 的工程款结算进度滞后于实际完工进度，工程款的回收相对较慢，导致销售商 品、提供劳务收到的现金产生了一定的滞后效应，对发行人的经营性现金流量 棕榈生态城镇发展股份有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 6 形成了一定影响。 2、应收账款回收风险、应收账款回收风险 2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年 6 月末，公司合并口径应收账 款账面价值分别为
