攀枝花市商业银行股份有限公司18年跟踪信用评级报告

《攀枝花市商业银行股份有限公司18年跟踪信用评级报告》由会员分享，可在线阅读，更多相关《攀枝花市商业银行股份有限公司18年跟踪信用评级报告（21页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、 - 1 - 攀枝花市商业银行股份有限公司 2018年跟踪信用评级报告 本次跟踪评级结果 主体长期信用等级：AA 金融债券信用等级：AA 二级资本债券信用等级：AA- 评级展望：稳定 评级时间：2018 年 7 月 24 日 上次跟踪评级结果 主体长期信用等级：AA 金融债券信用等级：AA 二级资本债券信用等级：AA- 评级展望：稳定 评级时间：2017 年 7 月 20 日 主要数据 项项 目目 2017 年末年末 2016 年末年末 2015 年末年末 资产总额(亿元) 824.64 785.39 628.11 股东权益(亿元) 52.75 52.54 51.80 不良贷款率(%) 2.9

2、3 1.45 1.49 拨备覆盖率(%) 150.18 228.02 217.60 贷款拨备率(%) 4.40 3.31 3.25 流动性比例(%) 68.67 52.51 58.87 存贷比(%) 71.45 63.85 69.39 股东权益/资产总额(%) 6.40 6.69 8.25 资本充足率(%) 12.02 12.79 15.35 一级资本充足率(%) 9.26 9.73 11.88 核心一级资本充足率(%) 9.26 9.73 11.88 项项 目目 2017 年年 2016 年年 2015 年年 营业收入(亿元) 14.65 16.11 18.85 拨备前利润总额(亿元) 7.

3、12 8.93 11.14 净利润(亿元) 2.09 4.63 5.30 成本收入比(%) 49.37 40.05 31.38 拨备前资产收益率(%) 0.88 1.26 1.78 平均资产收益率(%) 0.26 0.65 0.85 平均净资产收益率(%) 3.98 8.87 10.85 数据来源：攀枝花商行审计报告及监管报表，联合资信整理。 分析师 马鸣娇 孔 宁 电话：010-85679696 传真：010-85679228 地址：北京市朝阳区建国门外大街 2 号 中国人保财险大厦 17 层（100022） 网址： 评级观点 2017 年，攀枝花市商业银行股份有限公司 （以下简称“攀枝花商

4、行” ）依托良好的客户基 础和网点覆盖面，传统存贷款业务稳步发展， 在当地具有较强的竞争优势；资本保持较充足 水平。另一方面，受当地产能过剩行业信用状 况恶化影响，攀枝花商行逾期贷款及不良贷款 规模大幅增长， 逾期 90 天以上贷款与不良贷款 偏离度高，信贷资产质量面临较大下行压力， 拨备计提压力较大；受制于利息净收入的下降 以及拨备计提力度的加大，营业收入及净利润 均明显下滑，整体盈利能力较弱；持有较大规 模的信托和资产管理计划，在监管要求消除多 层嵌套、降杠杆、限制非标投资和通道业务的 环境下，投资业务或将面临调整压力，业务调 整对利润产生的潜在影响以及投资资产面临的 信用风险和流动性风险

5、需持续关注。 联合资信评估有限公司确定维持攀枝花市 商业银行股份有限公司主体长期信用等级为 AA，2015 年二级资本债券（人民币 10 亿元） 信用等级为 AA-，2015 年金融债券（人民币 20 亿元）信用等级为 AA，评级展望为稳定。该 评级结论反映了攀枝花商行已发行二级资本债 券和金融债券的违约风险很低。 优势 网点覆盖面广，客户基础稳固，在攀枝花 市金融同业中竞争力较强； 主营业务稳步发展，产品创新力度不断提 高； 资本保持较充足水平。 关注 逾期贷款及不良贷款规模大幅增长，逾期 90 天以上贷款与不良贷款偏离度高，信贷 资产质量面临较大下行压力，拨备计提压 - 2 - 力较大；

6、营业收入及净利润均明显下滑，整体盈利 能力较弱； 持有较大规模的信托和资产管理计划，在 监管要求消除多层嵌套、降杠杆、限制非 标投资和通道业务的环境下，投资业务或 将面临调整压力，业务调整对利润产生的 潜在影响以及投资资产面临的信用风险和 流动性风险需持续关注； 宏观经济增速放缓、监管政策收紧以及利 率市场化等因素对商业银行的经营产生一 定的压力。 - 3 - 声 明 一、本报告引用的资料主要由攀枝花市商业银行股份有限公司（以下简称“该公 司” ）提供，联合资信评估有限公司（以下简称“联合资信” ）对这些资料的真实性、 准确性和完整性不作任何保证。 二、除因本次评级事项联合资信与该公司构成委托

7、关系外，联合资信、评级人员 与该公司不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 三、联合资信与评级人员履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具的 评级报告遵循了真实、客观、公正的原则。 四、本报告的评级结论是联合资信依据合理的内部信用评级标准和程序做出的独 立判断，未因该公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评级意见。 五、本报告用于相关决策参考，并非是某种决策的结论、建议。 六、本次跟踪评级结果自本报告出具之日起至相应债项到期兑付日有效；根据后 续跟踪评级的结论，在有效期内信用等级有可能发生变化。 - 4 - 攀枝花市商业银行股份有限公司 2018年跟踪信用评级报告 一、主体概

8、况 攀枝花市商业银行股份有限公司（以下简 称为“攀枝花商行”）前身是成立于 1997 年 11 月的攀枝花城市合作银行，是在原攀枝花市 8 家城市信用社和 2 家农村信用社的基础上，由 原城市信用社和农村信用社股东并联合攀枝花 市财政局及其他 10 家企业法人共同发起设立 的地方性商业银行，1998 年 4 月更名为现名， 总部位于四川省攀枝花市。2017 年，攀枝花商 行以未分配利润转增股本 0.74 亿元， 2017 年末 股本总额为 15.62 亿元，前五大股东及持股情 况见表 1，股权结构图见附录 1。 表 1 前五大股东及持股情况 单位：% 序号序号 股东名称股东名称 持股比例持股比

9、例 1 攀枝花市财政局 19.24 2 攀枝花钢城集团有限公司 9.68 3 成都蜀峰花园酒店有限公司 7.26 4 攀枝花三维红坭矿业有限公司 7.26 5 攀枝花市国有投资（集团）有限责任公司 6.01 合计合计 49.45 数据来源：攀枝花商行提供，联合资信整理。 攀枝花商行总行设立在攀枝花市，截至 2017 年末在攀枝花市内共设有 35 家支行；并 在在成都市、凉山彝族自治州、自贡市、内江 市、泸州市、达州市和雅安市分别设有分行， 下辖 32 家支行； 发起设立了都江堰金都村镇银 行有限责任公司，持股比例为 32.53%；在职员 工总数 1114 人。 截至 2017 年末，攀枝花商行

10、资产总额 824.64 亿元，其中贷款净额 349.76 亿元；负债 总额 771.89 亿元， 其中客户存款余额 472.18 亿 元；股东权益 52.75 亿元；不良贷款率 2.93%， 拨备覆盖率 150.18%；资本充足率 12.02%，一 级资本充足率及核心一级资本充足率均为 9.26%。 2017年， 攀枝花商行实现营业收入14.65 亿元，净利润 2.09 亿元。 注册地址：攀枝花市炳三区机场路 88 号 法定代表人：杨宗林 二、已发行债券概况 截至本报告出具日，攀枝花商行存续期内 并经联合资信评估有限公司评级的债券本金为 30 亿元，其中二级资本债券本金 10 亿元，金 融债券

11、本金 20 亿元，债券概况见表 2。 2017 年，攀枝花商行根据债券发行条款的 规定，在付息日之前及时对外发布了债券付息 公告，并按时足额支付了债券当期利息。 表 2 债券概况 名名 称称 15攀枝花商行二级 15攀枝花商行债 债券品种债券品种二级资本债券 普通金融债 规规 模模 人民币 10 亿元 人民币 20 亿元 发行日期发行日期2015年7月28日 2015年8月12日 期期 限限 10年，第5年末附发行人赎回权 3年 票面利率票面利率6.20% 4.90% 付息频率付息频率年付 年付 资料来源：中国货币网，联合资信整理。 三、营运环境分析 1.宏观经济环境分析 （1）国内经济环境

12、2017年， 世界主要经济体仍维持复苏态势， 为我国经济稳中向好发展提供了良好的国际环 境， 加上供给侧结构性改革成效逐步显现， 2017 年我国经济运行总体稳中向好、 好于预期。 2017 年，我国国内生产总值（GDP）82.8 万亿元， 同比实际增长 6.9% （见表 3） ， 经济增速自 2011 年以来首次回升。具体来看，西部地区经济增 - 5 - 速引领全国，山西、辽宁等地区有所好转；产 业结构持续改善； 固定资产投资增速有所放缓， 居民消费平稳较快增长，进出口大幅改善；全 国居民消费价格指数（CPI）有所回落，工业生 产者出厂价格指数（PPI）和工业生产者购进价 格指数（PPIRM

13、）涨幅较大；制造业采购经理 人指数（制造业 PMI）和非制造业商务活动指 数（非制造业 PMI）均小幅上升；就业形势良 好。 积极的财政政策协调经济增长与风险防 范。2017 年，全国一般公共预算收入和支出分 别为 17.3 万亿元和 20.3 万亿元， 支出同比增幅 （7.7%）和收入同比增幅（7.4%）均较 2016 年有所上升，财政赤字（3.1 万亿元）较 2016 年继续扩大，财政收入增长较快且支出继续向 民生领域倾斜；进行税制改革和定向降税，减 轻相关企业负担；进一步规范地方政府融资行 为，防控地方政府性债务风险；通过拓宽 PPP 模式应用范围等手段提振民间投资，推动经济 增长。稳健

14、中性的货币政策为供给侧结构性改 革创造适宜的货币金融环境。2017 年，央行运 用多种货币政策工具“削峰填谷” ，市场资金面 呈紧平衡状态；利率水平稳中有升；M1、M2 增速均有所放缓；社会融资规模增幅下降，其 中人民币贷款仍是主要融资方式，且占全部社 会融资规模增量的比重（71.2%）也较上年有所 提升；人民币兑美元汇率有所上升，外汇储备 规模继续增长。 三大产业保持平稳增长，产业结构继续改 善。2017 年，我国农业生产形势较好；在深入 推进供给侧结构性改革、推动产业转型升级以 及世界主要经济体持续复苏带动外需明显回升 的背景下，我国工业结构得到进一步优化，工 业生产保持较快增速， 工业企

15、业利润快速增长； 服务业保持较快增长， 第三产业对 GDP 增长的 贡献率（58.8%）较 2016 年小幅上升，仍是拉 动经济增长的重要力量。 固定资产投资增速有所放缓。2017 年，全 国固定资产投资（不含农户）63.2 万亿元，同 比增长 7.2%（实际增长 1.3%） ，增速较 2016 年下降 0.9 个百分点。其中，民间投资（38.2 万亿元）同比增长 6.0%，较 2016 年增幅显著， 主要是由于 2017 年以来有关部门发布多项政 策措施，通过放宽行业准入、简化行政许可与 提高审批服务水平、 拓宽民间资本投融资渠道、 鼓励民间资本参与基建与公用事业 PPP 项目等 多种方式激

16、发民间投资活力，推动了民间投资 的增长。具体来看，由于 2017 年以来国家进一 步加强对房地产行业的宏观调控，房地产开发 投资增速（7.0%）呈趋缓态势；基于基础设施 建设投资存在逆周期的特点以及在经济去杠 杆、加强地方政府性债务风险管控背景下地方 政府加大基础设施投资推高 GDP 的能力受到 约束的影响，基础设施建设投资增速（14.9%） 小幅下降；制造业投资增速（4.8%）小幅上升， 且进一步向高新技术、技术改造等产业转型升 级领域倾斜。 居民消费维持较快增长态势。2017 年，全 国社会消费品零售总额 36.6 万亿元，同比增长 10.2%， 较 2016 年小幅回落 0.2 个百分点。 2017 年，全国居民人均可支配收入 25974 元，同比 名义增长 9.0%，扣除价格因素实际增长 7.3%， 居民收入的持续较快增长是带动居民部门扩大 消费从而拉动经济增长的重要保证。 具体来看， 生活日常类消费，如粮油烟酒、日用品类、服 装鞋帽消费仍保持较快增长；升级类消费品， 如通信器材类、文化办公用品类、家用电器和