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1、宁波交通投资控股有限公司宁波交通投资控股有限公司 20182018 年度第二期超短期融资券募集说明书年度第二期超短期融资券募集说明书 2 本期超短期融资券已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会 对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价，也不代表对本期超短 期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司发行的本期超 短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对 信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以 独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准
2、确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融 资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 重重 要要 提提 示示 宁波交通投资控股有限公司宁波交通投资控股有限公司 20182018 年度第二期超短期融资券募集说明书年度第二期超短期融资券募集说明书 3 目目 录录 第一章第
3、一章 释义释义 . 5 第二章第二章 风险提示风险提示 . 8 一、与本期超短期融资券相关的投资风险一、与本期超短期融资券相关的投资风险 . 8 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 . 8 第三章第三章 发行条款发行条款 . 19 一、主要发行条款一、主要发行条款 . 19 二、本期超短期融资券发行安排二、本期超短期融资券发行安排 . 21 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 . 23 一、募集资金主要用途一、募集资金主要用途 . 23 二、发行人承诺二、发行人承诺 . 23 三、偿债测算三、偿债测算 . 24 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 . 26 一、发行人基本
4、情况一、发行人基本情况 . 26 二、发行人历史沿革及股本变动情况二、发行人历史沿革及股本变动情况 . 26 三、发行人股权结构及实际控制人情况三、发行人股权结构及实际控制人情况 . 28 四、发行人重要权益投资情况四、发行人重要权益投资情况 . 30 五、发行人内部治理及组织机构设置情况五、发行人内部治理及组织机构设置情况 . 39 六、发行人董事、监事及高管人员情况六、发行人董事、监事及高管人员情况 . 48 七、发行人主营业务情况七、发行人主营业务情况 . 51 八、行业状况八、行业状况 . 80 九、发行人已取消收费公路资产情况说明九、发行人已取消收费公路资产情况说明 . 89 十、其
5、他事项说明十、其他事项说明 . 91 第六章第六章 企业主要财务状况企业主要财务状况 . 92 一、财务概况一、财务概况 . 92 二、财务状况分析二、财务状况分析 . 105 三、公司有息债务情况三、公司有息债务情况 . 126 四、关联交易情况四、关联交易情况 . 127 五、重大或有事项及承诺事项情况五、重大或有事项及承诺事项情况 . 134 六、受限资产情况六、受限资产情况 . 137 七、金融衍生品、大宗期货七、金融衍生品、大宗期货 . 138 八、重大理财产品情况八、重大理财产品情况 . 138 宁波交通投资控股有限公司宁波交通投资控股有限公司 20182018 年度第二期超短期融
6、资券募集说明书年度第二期超短期融资券募集说明书 4 九、海外投资情况九、海外投资情况 . 138 十、直接债务融资计划十、直接债务融资计划 . 139 十一、其他重要事项十一、其他重要事项 . 139 第七章第七章 发行人资信情况发行人资信情况 . 140 一、信用评级情况一、信用评级情况 . 140 二、发行人及子公司资信情况二、发行人及子公司资信情况 . 142 三、其他需说明事项三、其他需说明事项 . 144 第八章第八章 担保担保 . 145 第九章第九章 税项税项 . 146 一、增值税一、增值税 . 146 二、所得税二、所得税 . 146 三、印花税三、印花税 . 146 第十章
7、第十章 发行人信息披露工作安排发行人信息披露工作安排 . 147 一、发行人承诺一、发行人承诺 . 147 二、信息披露安排二、信息披露安排 . 147 三、超短期融资券存续期内定期信息披露三、超短期融资券存续期内定期信息披露 . 148 四、本息兑付事项四、本息兑付事项 . 149 第十一章第十一章 违约责任和投资者保护机制违约责任和投资者保护机制 . 150 一、违约事件一、违约事件 . 150 二、违约责任二、违约责任 . 150 三、投资者保护机制三、投资者保护机制 . 150 四、不可抗力四、不可抗力 . 156 五、弃权五、弃权 . 157 第十二章第十二章 本期超短期融资券发行有
8、关机构本期超短期融资券发行有关机构 . 158 第十三章第十三章 备查文件备查文件 . 161 一、备查文件一、备查文件 . 161 二、文件查询地址二、文件查询地址 . 161 附录附录 发行人主要财务指标计算公式发行人主要财务指标计算公式 . 162 宁波交通投资控股有限公司宁波交通投资控股有限公司 20182018 年度第二期超短期融资券募集说明书年度第二期超短期融资券募集说明书 5 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用词语释义一、常用词语释义 “发行人发行人/本公司本公司/ 公司公司/宁波交投宁波交投” 指 宁波交通投资控股有限公
9、司。 “超短期融资券超短期融资券” 指 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 的，约定在270天内还本付息的债务融资工具。 “本期超短期融资本期超短期融资 券券” 指 发行额为4亿元人民币的宁波交通投资控股有限公司 2018年度第二期超短期融资券。 “本次发行本次发行” 指 本期超短期融资券的发行。 “募集说明书募集说明书” 指 本公司为发行本期超短期融资券并向投资者披露本期超 短期融资券发行相关信息而制作的宁波交通投资控股 有限公司2018年度第二期超短期融资券募集说明书 。 “发行公告发行公告” 指 本公司为发行本期超短期融资券而根据有关法律法规制 作的宁波交通投资控股有限公司2
10、018年度第二期超短 期融资券发行公告 。 “发行文件发行文件” 指 在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所 有修改和补充文件（包括但不限于本募集说明书及发行 公告） 。 “主承销商兼主承销商兼 簿记管理人簿记管理人” 指 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿 记建档操作的机构，本期超短期融资券发行期间由国家 开发银行担任。 “簿记建档簿记建档” 指 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销 团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团 成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿， 按约定的定价和配售方式确定最终发行利率 （价格） 并进 行配售的行
11、为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形 式， 通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上 化处理。 “承销团承销团” 指 由主承销商为本期发行组织的由主承销商和各其他承销 商组成的承销团。 “承销协议承销协议” 指 公司与主承销商签订的宁波交通投资控股有限公司 宁波交通投资控股有限公司宁波交通投资控股有限公司 20182018 年度第二期超短期融资券募集说明书年度第二期超短期融资券募集说明书 6 2018 年度第二期超短期融资券承销协议 。 “余额包销余额包销” 指 本期超短期融资券的主承销商按照 宁波交通投资控股有 限公司 2018 年度第二期超短期融资券承销协议 的规定， 在规定的发行
12、日后， 将未售出的本期超短期融资券全部自 行购入。 “交易商协会交易商协会” 指 中国银行间市场交易商协会。 “上海清算所上海清算所” 指 银行间市场清算所股份有限公司。 “北金所北金所” 指 指北京金融资产交易所有限公司。 “银行间市场银行间市场” 指 全国银行间债券市场。 “法定节假日法定节假日” 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不 包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定 节假日或休息日） 。 “工作日工作日” 指 指每周一至周五，不含中国法定节假日。 “元元” 指 指人民币元。 “近三年近三年” 指 指2015年、2016年和2017年。 “近三年又一期近三年
13、又一期” 指 指2015年、2016年和2017年和2018年1-3月。 二、专业技术词语释义二、专业技术词语释义 “高速公路高速公路” 指 专供汽车分向、分车道行驶，并应全部控制出入的多车 道公路。四车道高速公路应能适应将各种汽车折合成小 客车的年平均日交通量25,00055,000辆； 六车道高速公 路应能适应将各种汽车折合成小客车的年平均日交通量 45,00080,000辆； 八车道高速公路应能适应将各种汽车 折合成小客车的年平均日交通量60,000100,000辆。 “一级公路一级公路” 指 供汽车分向、分车道行驶，并可根据需要控制出入的多 车道公路。四车道一级公路应能适应将各种汽车折
14、合成 小客车的年平均日交通量15,00030,000辆； 六车道一级 公路应能适应将各种汽车折合成小客车的年平均日交通 量25,00055,000辆。 “平均拥挤度平均拥挤度” 指 某公路当量中型车平均交通量同日当量中型车交通适应 量的比值。适应交通量指公路上所能适应的标准当量中 宁波交通投资控股有限公司宁波交通投资控股有限公司 20182018 年度第二期超短期融资券募集说明书年度第二期超短期融资券募集说明书 7 型车的交通量。拥挤度指标反映了各高速公路总体拥挤 状况。 宁波交通投资控股有限公司宁波交通投资控股有限公司 2018 年度第二期超短期融资券募集说明书年度第二期超短期融资券募集说明
15、书 8 第二章第二章 风险提示风险提示 本期超短期融资券无担保，超短期融资券的本金和利息按期足额支付取决于 发行人的信用及偿债能力。投资者在评价和购买本期超短期融资券时，应特别认 真地考虑下述各项风险因素： 一、与一、与本期超短期融资券本期超短期融资券相关的投资风险相关的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本期超短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济 政策的变动等因素会引起市场利率的波动，市场利率的波动将对投资者投资本期 超短期融资券的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券将在银行间市场上进行交易，在转让时可能由于无法及时 找到交
16、易对手而难以将超短期融资券变现，存在一定的流动性风险。 （三）偿付风险（三）偿付风险 在本期超短期融资券的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，公 司可能出现经营状况不佳或企业的现金流与预期发生一定的偏差，从而影响本期 超短期融资券的按期足额兑付。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、未来资本支出较大的风险 公司所处行业为交通基础设施投资建设，需要大量资金支持。近几年宁波市 交通建设步伐加快，“十三五”期间拟建项目总投资约350亿元，预计外部融资需求 230亿元。拟建项目资金需求量大，这将加大公司资金压力。如果公司资金需求不 能及时得到满足，则有可能影响到公司业务的正常开展，并进而影响公司的财务 稳定。 2、融资成本较高的风险 公司融资资金主要来自银行借款，近三年又一期公司短期借款、一年内到期 的非流动负债及长期借款总计分别为381.47亿元、 347.21亿元、 342.31亿元和335.52 亿元，占总负债的比重分别为75.93%、79.67%、76.17%和76.44%。公司融资总额 宁波交通
