《金融市场学》作业1～4完整答案

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1、金融市场学作业 14 完整答案作业一一、 名词解释1 金融市场：货币资金的供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通的场所或空间，或者简单地说，是资金供求双方以市场方式买卖金融工具的场所。2 金融工具：也称信用工具，是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的一种合法凭证，这种凭证对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均具有法律效力。3 初级市场：是新证券发行的市场，又称一级市场或证券发行市场。4 次级市场：是旧证券流通、转让的市场，又称二级市场或证券转让市场。5 资本市场：又称长期金融市场，是指以 1 年以上的有价证券为

2、交易工具进行长期资金融通的市场。6 货币市场：是指融资期限在 1 年以下的金融交易市场。7 同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成的市场，其交易对象为各金融机构的多余头寸。8 票据市场：是指商品交易和资金往来过程中产生的，以汇票、本票及支票的行为、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场，具有融资期限短、交易灵活、参与者从多、风险易于控制等特点，是货币市场中最基础的市场。9、货币市场共同基金：是 20 世纪 70 年代以来在美国出现的一种新型投资理财工具。所谓共同基金，是将小额投资者众多分散的资金集中起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取

3、收益后按投资者持有的份额及期限进行分配的一种金融组织形式。而货币市场共同基金就是管理者利用这些集中起来的资金在货币市场上进行运作，主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。10、 “荷兰式”招标方式：是指以募足发行额为止所有投标人的最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格的方式。二、 填空题1、公开市场、议价市场、店头市场、第四市场2、广度，深度，弹性3、助销发行，代销发行，招标发行三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的（ A ） 。A、金融工具 B、金融中介机构 C、金融市场的交易者 D、金融市场价格2、C3、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以

4、在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（ A ） 。A、店头市场 B、议价市场 C、公开市场 D、第四市场4、B5、世界上最早的证券交易所是（ A ） 。A、荷兰阿姆斯特丹证交所 B、英国伦敦证交所C、德国法兰克福证交所 D、美国纽约证交所6、A7、 （ C ）是金融市场最重要的主体。A政府 B家庭 C企业 D机构投资者8、B9、B10、A11、C12、大额可转让定期存单是由（B）首先发行的。A美国联邦银行 B纽约花旗银行 C英格兰银行 D日本银行13、B14、银行承兑汇票的转让一般通过（ B ）方式进行。A、承兑 B、贴现 C、再贴现 D、转贴现15、A16、 （ A ）是四种存单中最重

5、要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。A国内存单 B欧洲美元存单 C扬基存单 D储蓄机构存单17、B18、C19、回购协议中所交易的证券主要是（ C ） 。A银行债券 B企业债券 C政府债券 D金融债券20、C三、 判断题1、因为世界各国金融市场的发达程度不同，所以各国金融市场的构成要素也不同。 （ ）2、金融市场形成后，信用工具便产生了。 （ ）3、通常金融工具的数量多少被认为是一国金融是否发达或经济发展水平高低的重要标志。（ ）4、一般来说，进入次级市场流通的证券只占证券总量的较少一部分，说明次级市场的重要性不如初级市场。 （ ）5金融市场被称为国民经济的“晴雨表” ，这实际上是

6、指的金融市场的调节功能。 （ ）6政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。 （ ）7、 （ ）8、在货币市场上，政府既是重要的资金需求者和交易主体，又是重要的监管者和调节者。（ ）9、对商业票据的发行人来说，资信等级越高，则发行利率也高，反之则低。 （ ）10、承购包销方式是大多数西方国家所采取的国库券发行方式。 （ ）四、 简答题1、金融市场有哪些基本功能？答：（1）有效地筹集和分配资金的功能。 （2）灵活地调度和转化资金功能。 （3）优化资源配置功能。 （4）降低交易成本，实现风险分散。 （5）有效地实施宏观调控。2、试述金融市场全球一体化发展趋

7、势带来的作用和影响？答：（1）有效降低了市场主体的交易成本，提高了市场的动作效率。 （2）有利于资本在全球的优化配置，推动世界经济结构的调整，促进世界经济增长。 （3）推进国际新金融秩序的建立。3、金融工具的特征及相互关系？答：特征：期限性、流动性、风险性和收益性。一般说，金融工具的流动性与安全性成正比，与收益成反比。一般来说，风险性与偿还期成正比，与流动性成反比，即偿还期越长，流动性越差，则风险越大；同时，风险与债务人的信用等级也成反比。4、与资本市场相比，货币市场具有哪些特点？答：（1）交易期限短。 （2）所交易工具有较强的流动性。 （3）风险性相对较低。5、试述同业拆借市场的特点。答：（

8、1）同业拆借市场对进入市场的主体有严格限制，必须是金融机构或指定的某类金融机构才允许进场交易。 （2）融资期限较短。 （3）交易手段先进、手续简便、成交时间迅捷。（4）交易的无担保性。 （5）市场的拆借利率由供求双方协商议定，随行就市。 （6）免交存款准备金。6、试述国库券市场的特征与作用。答：特征：（1）市场风险小。 （2）流动性强。 （3）税收优惠。作用：（1）满足国家经济发展中的临时性资金需求。 （2）成为中央银行贯彻货币政策的重要场所。 （3）为广大投资者提供短期资金投资的重要场所。作业二一、名词解释1、普通股：普通股股票是指对股东不加以特别限制，有平等权利并随着股份有限公司利润的大小

9、而取得相应收益的股票。2、优先股：优先股股票是股息率固定，权利义务附加了特别条件的股票。3、清算：股票清算业务，主要是指在每一交易日中每个证券经营机构对成交的股票数量与价款分别予以轧抵，对股票和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。4、交割：证券的收付行为称为交割，就是买方需交付一定款项获得所购证券，卖方需交付一定证券获得相应价款。5、可转换债券：可转换债券是可转换公司债券的简称。它是一种可以在特定的时间，按特定条件转换为普通股票的企业债券。6、公募发行：是以不确定的社会大众为发行对象的发债方式，任何有意于投资此债券的人都是发行对象。7、回购协议交易：是指债券的买卖双方（融资方和融券方）按预

10、先签订的协议约定在卖出一笔债券后，过一段时间再以约定的价格买回这笔债券，并按商定的利率付息的交易。8、贴现：是指持票人为了取得现款，将未到期已承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，向银行所作的票据转让，银行扣减贴息，支付给持票人现款的行为。9、转贴现：是指银行将已贴现的承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，向其他金融机构所作的票据转让行为。10、短期国债市场：短期国债是一国政府为弥补国库资金临时不足而发行的、期限在一年以内的短期债务凭证，也称国库券。短期国债市场是国库券发行和流通的场所，又称国库券市场。二、填空题1、股份有限公司、有限责任公司2、普通股、普通股股

11、东3、股票发行按发行认购对象的不同，可以分为 公募发行 和 私募发行 。4、政府债券、金融债券、公司债券5、普通股票三、单项选择题1、股份公司发行的股票具有（ B ）的特征。A.提前偿还 B.无偿还期限 C.非盈利性 D.股东结构不可改变2、募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会（ C ）而设立的方式。A.定向发行 B.私募 C.公开发行 D.招募3、优先股没有的特征（ A ） 。A.一般无表决权 B.股息分派优先C.股息率固定 D.剩余资产分配优先4、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（ B ） 。A.市价发行 B.平价发行 C.中间价发行 D

12、.溢价发行5、网上定价、竞价方式是指（ C ）利用证券交易所的系统，并作为唯一的“卖方” ，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式。A.发行人 B.承销商 C.主承销商 D.证券交易所6、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（ A ） 。A.场内交易 B.场外交易 C.柜台交易 D.上市交易7、能够上市交易的股票，应该是（ B ） 。A.非公开发行的股票 B.已公开发行的股票C.没有具体规定 D.没有限制条件8、目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用（ C ）方式。A.口头竞价 B.书面竞价 C.电脑竞价 D.间接竞价9、目前，我国对（ B ）实行 T3 的交

13、割方式。A.A 股 B.B 股 C.基金 D.债券10、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（ C ） 。A.日经 225 股价指数 B.金融时报股价指数C.道琼斯股价指数 D.恒生指数11、债券分为实物债券，凭证式债券和记帐式债券的依据是（ A ） 。A.券面形式 B.发行方式 C.流通方式 D.偿还方式12、在票面上不标明利率，发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行的债券叫（ C ） 。A.单利债券 B.复利债券 C.贴现债券 D.累进利率债券13、债券有不同的风险，但主要来自利率的波动，根据这一特点债券可以分为（ A ） 。A.固定利率债券与可变利率债券 B.单利债券与复利债券C.

14、固定利率债券与累进利率债券 D.贴现利率债券与浮动利率债券14、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，其与市场利率的关系是（ A ） 。A.高于市场利率 B.低于市场利率C.等于市场利率 D.没有关系15、债券根据券面形式，其中（ A ）是具有标准格式的债券。A.实物债券 B.凭证式债券 C.记帐式债券 D.电子债券16、发行债券的主体一般需要担保，该主体发行的债券是（ D ） 。A.政府证券 B.金融证券 C.信誉卓著的大公司发行的公司债券债券D.一般公司发行的公司债券17、我国国库券交易市场的全面放开是在（ C ）年。A.1985 B.1987 C.1988 D.199018、可转换债券持有者可在规定的转换期间请求发行公司按（ C ）和规定比例将债券转换为股票。A.市场价格 B.当日开盘价格C.规定价格 D.当日收盘价格19、债券年利息收入与债券面额之比率称为（ A ） 。A.票面收益率 B.持有期收益率C.到期收益率 D.利息收益率20、如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会（ D ） 。A.不确定 B.不变 C.下降 D.提高四、判断题1、股票是一种证券持有人对公司的财产有直接支配处理权的证券。 （ ）2、股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分，要转入公司的法定公积金。 （ ）3、我国证券交易所是按公司制方式组成。 （ ）4、价