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1、东普汽车集团企业信贷风险评估报告 中国建设银行股份有限公司上海市分行二O一O年四月二十一日目 录一、 集团企业历史沿革及概况二、 集团企业关联关系三、 集团企业法人治理结构四、 集团企业涉及的主要行业及业务经营情况分析五、 集团企业财务状况分析六、 集团企业授信情况分析七、 集团企业的其他重要事项八、 总结一、 集团企业历史沿革及概况东普汽车集团实际控制人为周天宝，周天宝从1997年以来陆续在上海、北京、安徽、辽宁、吉林、香港等地投资建立了众多集团成员企业，涉足整个汽车产业链，从汽车零部件、整车到终端的销售，集团内部关联关系复杂，成员企业之间没有直接的股权关系，分为东普系、中顺系、伟业系等多个
2、系列。在上海建行有信贷余额的周天宝系企业共有6家企业，分别是：东普汽车工业（上海）有限公司、东恒动力机械（上海）有限公司、中顺产业控股集团有限公司、恒巨汽车配件（上海）有限公司、宝安投资发展有限公司、长春恒巨汽车零部件有限公司，其中宝安投资发展有限公资公司、长春恒巨汽车零部件有限公司因贷款重组而与我行建立信贷业务关系。东普汽车工业（上海）有限公司（以下简称 “东普汽车”）成立于1997年6月10日，（2000年将总部转移到上海）注册资本4,000万美元（2006年由2400万美元增资到4000万美元），法定代表人薛和平。企业注册地址位于嘉定区宝安公路4111号，由香港银通实业控股有限公司100
3、%控股，企业类型为外商独资企业（港资）。该企业主要从事汽车制动系统、冲压五金件产品、转向器三类产品的生产和销售。主要客户市场位于北美、南美、欧洲及亚太地区。我行与该企业的首次信贷合作时间为2003年3月。东恒动力机械（上海）有限公司（以下简称“东恒动力”）成立于2004年6月，原注册资本2,500万美元，2008年增资640万美元，现注册资本为3,140万美元，实收资本为2,629.63万美元，法定代表人薛和平。企业注册地址位于大众汽车工业园区宝安公路4115号，股东结构为东普汽车工业（上海）有限公司出资占51%（实缴44.73）；银通实业控股有限公司出资占49%（实缴39.01）。该企业主营
4、汽车变速器制造及销售。我行与该企业的首次信贷合作时间为2008年5月。中顺产业控股集团有限公司（以下简称“中顺产业”）成立于2002年5月，注册资本人民币7亿元，法定代表人林兴汉。主要从事生产加工汽车配件、模具。企业注册地址位于金桥路2628号，股东结构为华汇控股集团有限公司出资4.11亿元,占58.71%股权；天宝产业控股集团有限公司出资2.89亿元,占41.29%股权。该企业主要生产为国内外汽车市场尤其是售后维修市场配套的制动器产品（刹车蹄、刹车片、刹车鼓）和传动系产品（等速传动轴）。我行与该企业的首次信贷合作时间为2003年12月。恒巨汽车配件（上海）有限公司（以下简称“恒巨汽车”）成立
5、于2002年6月5日，2005年6月改制后注册资本为2,000万美元，注册资本由香港恒巨国际实业有限公司从境外投入。公司法定代表人为叶玉德，企业注册地址为浦东南路1952号142室，主要从事国内外汽车零部件、五金机电等贸易。我行与该企业的首次信贷合作时间为2007年4月。宝安投资发展有限公资公司（以下简称“宝安投资”）成立于2001年10月，注册资本人民币5,000万元，股东由四位自然人构成：周晓春占 20%（周天宝之子）、吴金坤占30%、李金忠占25%、宣守招占25%。公司法定代表人为宣守招，注册地为嘉定区安亭镇众百路477号。该公司目前主营业务为汽车零部件的批发销售。我行与该企业的首次信贷
6、合作时间为2009年7月（保全性质的贷款重组）。2009年3月23日宝安投资发展有限公司出资1.92亿元，占比24，首钢总公司出资4.08亿元，占比51，北京房山国有资产经营有限责任公司出资2亿元，占比25，成立“北京京西重工有限公司”（以下简称京西重工），注册资本金8亿元。在周天宝的操作下京西重工成功收购德尔福减震器、制动器两项业务，成为中国汽车零部件行业历史上规模最大的海外并购实际案例。长春恒巨汽车零部件有限公司（以下简称“长春恒巨”）成立于2004年1月，法人代表刘建范，注册资本人民币21,677.5926万元，实收资本人民币12,138.14万元，企业注册地址位于长春经济技术开发区洋浦
7、大街5888号，由伟业汽车集团有限公司100%控股。主要从事汽车轮毂产品生产销售。我行与该企业的首次信贷合作时间为2009年9月（保全性质的贷款重组）。二、 集团企业关联关系（树状图）1、东普、中顺系股权结构周天宝香港华汇企业发展有限公司香港银通实业控股有限公司香港恒巨国际实业有限公司吴金坤李金忠周晓春华汇控股集团有限公司东普汽车工业（上海）有限公司（注册资金4000万美元）中顺产业控股集团有限公司（注册资金70000万元人民币）东恒动力机械（上海）有限公司（注册资金3140万美元）恒巨汽车配件(上海)有限公司（注册资金2000万元美元）宝安投资发展有限（注册资金5000万元人民币）100%1
8、00%100%25%30%25%20%58.71%51%49%宣守招2、伟业系股权结构伟业环球（BVI）伟业汽车集团（北京）恒巨铝业（白山）伟业汽车零部件（沈阳）恒巨汽车零部件（长春）华汇汽车零部件（长春）伟业汽车动力机械（北京）伟业重工北泰汽车（香港）伟业重工控股伟业重工（安徽）100%100%100%100%100%60%40%100%51%51%三、集团企业法人治理分析周天宝控制的企业集团股权关系复杂，隐蔽，各成员企业均成立了各自独立的董事会、经营管理团队和经营管理机构。涉及各成员企业的重大经营决策都由董事会决定，作为该成员企业的最高权力和决策机构。各成员企业都建立了董事会授权下的总经理
9、负责制的管理体系，各成员企业都有各自独立的生产经营场所，并建立了各自独立的财务、销售、生产经营管理团队。总体来说，从形式上看，各集团成员企业都建立了较为完善的法人治理结构，各集团成员企业体制健全，分工明确，职责清晰。四、 集团企业涉及的主要行业及业务经营状况分析周天宝控制的集团企业主要涉及的行业为汽车零部件制造和整车制造行业。产品覆盖汽车底盘系统、制动系统（刹车蹄、片）、汽车转向器、汽车变速箱、汽车发动机、汽车轮毂、汽车传动轴、汽车减震器等多种汽车零部件和“中顺牌”轻型客车。由于2008年金融危机在全球的蔓延，汽车行业受到巨大冲击进而波及到汽车零部件制造行业，导致周天宝控制的集团企业生产经营迅
10、速滑坡。企业管理层盲目扩张，过度借贷，在香港的上市公司因投资外汇衍生产品出现巨亏，纠纷官司缠身，受到银监会通报，各家银行对其采取谨慎维持压缩的授信政策，进一步导致其资金周转困难，经营及财务情况逐步恶化。目前周天宝控制企业整体经营逐步恶化，生产负荷率大幅下降、应收账款账期延长、现金流紧张，直至2009年9月份开始出现欠息，周天宝下属关联企业资金链基本断裂，还本付息能力基本丧失，各生产制造企业开工不足，仅能确保核心客户供应。依靠企业自身已无法恢复生产。五、 集团企业财务状况分析（包括对集团企业现金流、资产负债、偿债能力等情况进行全面分析）由于2009年12月10日我行对周天宝控制的相关企业提起法律
11、诉讼，目前只有相关企业2009年11月份月报。东普汽车工业（上海）有限公司2008年末资产总额为170913.05万元，负债97514.52万元，存货20769.25万元，应收账款24984.63万元，销售收入167539.7万元，实现净利润6039.73万元。 截至2009年11月30日，（1） 资产负债情况：公司总资产142326.08万元，流动资产43536.10万元，应收帐款36663.84万元，固定资产44196.24万元，流动负债55868.41万元，所有者权益74457.66万元，流动比率0.77，资产负债率74.23%；(2) 销售情况：销售收入59215.15万元，净利润10
12、59.13万元。东普汽车工业(上海)有限公司2008年2009年11月总资产170913.05142326.08负债97514.5267868.41存货20769.25201.08应收账款24984.6336663.84其他应收款2593.13710.25应付账款2628.561204.85其他应付款516.52201.02销售收入167539.7059215.15净利润6039.731059.13东恒动力机械（上海）有限公司该企业2008年末资产总额为37453.39万元，负债15370.85万元，在建工程29608.14万元，存货1492.6万元，应收账款2301.96万元，销售收入715
13、1.55万元，实现净利润151.42万元。截至2009年11月30日，（1） 资产负债情况：公司总资产37008.97万元，流动资产6025.37万元，应收帐款3555.83万元，固定资产137602万元，流动负债200.92万元，所有者权益21808.05万元，流动比率29.98，资产负债率41.07%，(2) 销售情况：销售收入2554.22万元，净利润-274.48万元。东恒动力机械(上海)有限公司2008年2009年11月总资产37453.3937008.97负债15370.8515200.92存货1492.60637.93应收账款2301.963555.83其他应收款1839.181
14、412.69应付账款345.56169.58其他应付款23.0515.60销售收入7151.552554.22净利润151.42-274.48中顺产业控股集团有限公司该企业2008年末资产总额为178202.19万元，负债41344.83万元，长期投资83836.36万元，存货8996.95万元，应收账款29064.12万元，销售收入111633.07万元，实现净利润11424.43万元。截至2009年11月30日，（1） 资产负债情况：公司总资产167209.72万元，流动资产75677.54万元，应收帐款34401.82万元，固定资产4340.14万元，流动负债22784.67万元，所有者
15、权益137452.46万元，公司流动比率3.32、资产负债率 17.79% (2) 销售情况：销售收入52429.71万元，净利润749.87万元。中顺产业控股集团 有限公司2008年2009年11月总资产178202.19167209.72负债41344.8329757.26存货8996.9584.63应收账款29064.1234401.82其他应收款11179.8511015.01应付账款1484.91598.01其他应付款318.7080.10销售收入111633.0752429.71净利润11424.43749.87恒巨汽车配件（上海）有限公司根据公司2008年报表，公司总资产36631万元、总负债7761万元、所有者权益28870万元，资产负债率21.2
