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1、大同煤矿集团有限责任公司大同煤矿集团有限责任公司 2019年度第年度第四四期超短期融资券募集说明书期超短期融资券募集说明书 主承销商及簿记管理人：中国银行股份有限公司 二一九年二月 发行人大同煤矿集团有限责任公司 注册金额人民币30亿元 本期发行金额人民币15亿元 发行期限270天 担保情况无担保 信用评级机构联合资信评估有限责任公司 信用评级结果AAA级 重要提示重要提示 本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商 协会对本期超短期融资券的投资价值做出任何评价，也不代表对本期超短期融
2、资券的投资风协会对本期超短期融资券的投资价值做出任何评价，也不代表对本期超短期融资券的投资风 险做出任何判断。投资者购买本公司本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关险做出任何判断。投资者购买本公司本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关 的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或本公司董
3、事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信 息真实、准确、完整、及时。息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期超短期融资券，均视同自愿凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期超短期融资券，均视同自愿 接受本募集说明书对各项权利
4、义务的约定。接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。 本期超短期融资券含交叉本期超短期融资券含交叉保护保护条款、债务承诺条款、事先约束条款，请投资人仔细阅读条款、债务承诺条款、事先约束条款，请投资人仔细阅读 相关内容。相关内容。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。 目录目录 第一章释义第一章释义 6 第二章风险提示第二章风险提示 8 一、与本期超短
5、期融资券相关的投资风险8 二、发行人相关风险8 第三章发行条款第三章发行条款 23 一、主要发行条款23 二、集中簿记建档安排24 三、分销安排24 四、缴款和结算安排24 五、登记托管安排25 六、上市流通安排25 七、投资者认购承诺25 第四章募集资金运用第四章募集资金运用27 一、募集资金主要用途27 二、发行人承诺27 三、偿债保障措施27 第五章发行人基本情况第五章发行人基本情况30 一、发行人基本情况30 二、发行人历史沿革30 三、发行人控股股东和实际控制人情况33 四、发行人独立性35 五、发行人重要权益投资情况35 六、发行人公司治理41 七、发行人的董事、监事及高级管理人员
6、52 八、发行人主营业务情况55 九、发行人在建与拟建工程78 十、煤炭行业企业过剩产能化解情况91 十一、发行人发展战略95 十二、行业状况95 十三、发行人在行业中的地位和竞争优势106 第第六章六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况109 一、发行人财务报告编制及审计情况说明109 二、重大会计科目分析（合并口径） 119 三、发行人两权评估增值的情况143 四、发行人有息债务及其偿付情况145 五、发行人关联交易情况153 六、或有事项156 七、受限资产情况157 八、衍生产品情况157 九、重大投资理财产品157 十、海外投资158 十一、发行人未来融资计划158 十二、其他关
7、注事项说明158 十三、其他重要事项163 第七章发行人资信状况第七章发行人资信状况 166 一、发行人历史主体评级情况166 二、发行人信用评级情况167 三、发行人授信情况169 四、发行人债务违约记录169 五、发行人债务融资工具偿还情况169 第第八八章章 发行人近一期情况发行人近一期情况170 一、发行人近一期主营业务情况170 二、发行人近一期财务情况173 三、发行人近一期资信变动情况175 四、发行人重大不利情况排查176 五、发行人其他事项情况176 第第九九章章 本期本期超短期融资券超短期融资券担保情况担保情况177 第十章税项第十章税项 178 一、增值税178 二、所得
8、税178 一、 印花税178 第十一章发行人信息披露工作安排第十一章发行人信息披露工作安排179 一、发行前的信息披露179 二、存续期内定期信息披露179 三、存续期内重大事项的信息披露180 四、本金兑付和付息事项180 第十二章投资者保护机制第十二章投资者保护机制182 一、违约事件182 二、违约责任182 三、投资者保护机制183 四、不可抗力188 五、弃权188 六、特有的投资者保护条款189 第十三章第十三章本次超短期融资券发行的有关机构本次超短期融资券发行的有关机构193 第十四章备查文件和查询地址第十四章备查文件和查询地址201 一、备查文件201 二、查询地址201 附录
9、：发行人主要财务指标计算公式附录：发行人主要财务指标计算公式202 6 第一章释义第一章释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用词语释义一、常用词语释义 我国、中国：指中华人民共和国。 本公司、公司、发行人、 同煤： 指大同煤矿集团有限责任公司。 超短期融资券： 指由具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 行的、约定在 270 天以内还本付息的债务融资工具。 本期超短期融资券： 指发行人本次发行的总额为人民币 15 亿元的“大同煤 矿集团有限责任公司 2019 年度第四期超短期融资券” 。 注册总额度：人民币 30 亿元。 本次注册：指本次向协会申请注册人
10、民币 30 亿元超短期融资券。 本期发行： 指发行人本期向全国银行间债券市场机构投资者公开 发售大同煤矿集团有限责任公司 2019 年度第四期超短 期融资券人民币 15 亿元。 募集说明书/本说明书： 指大同煤矿集团有限责任公司 2019 年度第四期超短 期融资券募集说明书。 人民银行：指中国人民银行。 交易商协会：指中国银行间市场交易商协会。 上海清算所：指银行间市场清算所股份有限公司。 银行间市场：指全国银行间债券市场。 北金所：指北京金融资产交易所有限公司。 主承销商：指中国银行股份有限公司。 簿记管理人： 指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操 作的机构， 本期超短期融资券发行
11、期间由中国银行股份 有限公司担任。 簿记建档： 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承 销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承 销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数 量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率 （价格） 并进行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档 的一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现簿记建档 过程全流程线上化处理。 承销协议：指发行人与主承销商为本次发行签订的 大同煤矿集团 7 有限责任公司非金融企业债务融资工具承销协议。 承销团协议： 主承销商为承销本期超短期融资券签订的 银行间债券 市场非金融企业债务融资工具承销团协议 ， 该承销团
12、 协议的版本为交易商协会备案版本。 余额包销： 指主承销商按照承销协议的规定， 在承销期结束后， 将 未出售的本期超短期融资券全部自行购入的承销方式。 工作日： 指中国的商业银行的对公营业日 （不包括法定节假日和 休息日）。 法定节假日： 指中国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港 特别行政区、 澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或 休息日）。 近三年及一期：指 2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年 1-6 月。 元、万元、亿元：指人民币。 8 第二章风险提示第二章风险提示 特别风险提示特别风险提示：本期本期超短期融资券超短期融资券无担保无担保，风险由投资人自行承担
13、风险由投资人自行承担。投资人投资人 购买本期购买本期超短期融资券超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 进进 行独立的投资判断行独立的投资判断。 本期本期超短期融资券超短期融资券依法发行后依法发行后， 因发行人经营与收益的变化因发行人经营与收益的变化 引致的投资风险引致的投资风险，由投资者自行负责由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑足额兑 付付， 主承销商不承担兑付义务及任何连带责任主承销商不承担兑付义务及任何连带责任。 投资者在评价和认购本期投资者在评价和认购本期超短期超短期 融
14、资券融资券时，应特别认真地考虑下列各种风险因素：时，应特别认真地考虑下列各种风险因素： 一、与本期超短期融资券相关的投资风险一、与本期超短期融资券相关的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 本期超短期融资券的利率水平是根据当前市场的利率水平和发行人信用评 级结果而制定的。受国际经济、财政政策和货币政策的影响，在本期超短期融资 券存续期内，市场利率存在波动的可能性，本期超短期融资券投资价值将随利率 的波动而变动，利率的波动将给投资者的收益水平造成一定程度影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券发行后将在全国银行间债券市场进行交易流通， 在转让时 存在因无法找到交易对象而难以将
15、超短期融资券转让变现的交易流动性风险。 （三）偿付风险（三）偿付风险 在本期超短期融资券的存续期间，受国家政策法规、行业和市场不可控因素 的影响，发行人的现金流与预期有可能发生一定偏差，从而可能影响本期超短期 融资券的按期、按时足额偿付。 二、发行人相关风险二、发行人相关风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、期间费用占比较高且持续上升的风险、期间费用占比较高且持续上升的风险 2015年、 2016年、 2017年及2018年1-6月， 发行人期间费用分别为1,801,804.13 万元、2,081,132.00万元、2,424,049.46万元及1,279,314.60万元，占营业收入比例
16、分别为8.98%、12.23%、15.14%及15.19%。在发行人逐步收缩贸易业务及煤炭去 产能政策的影响下， 营业收入规模有所下降， 使得期间费用占比整体呈增长趋势； 发行人作为成立时间较长的大型国有企业，受历史原因影响，承担的社会职能较 多，负担较重，期间费用居高不下。发行人期间费用的规模较大，占比较高且持 续上升，给其盈利能力的改善带来不利影响。 9 2、营业外收入大幅波动的风险、营业外收入大幅波动的风险 2015年、2016年、2017年及2018年1-6月，公司营业外收入分别为297,264.54 万元、131,893.46万元、58,158.47万元及98,526.93万元，营业外收入主要来自政 府补助以及非流动资产处置利得。政府补助包括税收返还、项目专项补贴、基础 设施建设补贴、可持续发展基金等资金。政府补助受政策调控影响较大，收入波 动较大，可能导致发行人营业外收入波动较大。 3、债务增加导致偿债压力较大的风险、债务增加导致偿债压力较大的风险 近年来，发行人发展速度较快，融资额度逐年增加。2015年末、2016年末、 2017年末
