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1、 天津金融资产交易所产品简介l 金融交易所基础资产交易业务l 不良金融资产、自有固定资产、抵债资产交易综合服务金融交易所利用全国性、专业性的金融资产交易平台为持有拟处置不良金融资产、自有固定资产、抵债资产的商业银行等金融机构提供资产营销、公告、挂牌、交易、结算、鉴证等全流程服务，充分营销挖掘客户、依法合规组织交易，最大限度提升资产处置价值。l 金融企业国有资产交易综合服务金融交易所利用全国性、专业性的金融资产交易平台为持有拟转让金融企业国有资产的商业银行等金融机构提供资产营销、公告、挂牌、交易、结算、鉴证等全流程服务，充分营销挖掘客户、依法合规组织交易，最大限度提升资产价值。l 租赁资产交易综
2、合服务金融交易所利用全国性、专业性的金融资产交易平台为持有拟转让租赁资产的租赁公司提供资产营销、公告、挂牌、交易、结算、鉴证等全流程服务，充分营销挖掘客户、依法合规组织交易，最大限度提升资产价值。 基础资产交易流程示意图图示说明： 转让方向金融交易所提交资产转让申请。 金融交易所对转让方提交的申请审核后进行挂牌公示，并通过多种渠道组织项目营销。 意向投资者向金融交易所提交受让申请，金融交易所经资格审核并收取保证金后确认意向受让方资格。 若挂牌期内只征得一个意向受让方，则金融交易所组织双方通过协议方式成交；若挂牌期内征得两个以上合格意向受让方，则金融交易所组织远程网络电子竞价交易，以竞价方式确定
3、受让方。 受让方确定后，金融交易所组织交易双方签订资产转让合同。 交易双方进行资产交割；金融交易所组织交易资金结算，并出具交易凭证。l 金融交易所基础资产交易业务服务优势1、信息覆盖面广。金融交易所拥有自己的信息发布平台和合作的全国媒体资源，资产营销和挂牌信息覆盖面广、持续时间长、受众多、效果好。2、交易服务覆盖全国。金融交易所拥有覆盖全国的交易服务机构，服务范围覆盖全国，客户在所在地即可享受到金融交易所优质的专业化服务。3、交易过程公开透明。金融交易所严格按照对外发布的交易规则履行信息发布、组织交易等义务，交易全过程依法合规、公开透明，充分保障交易各方的权利，严格约束交易各方的义务，公开接受
4、市场的监督。4、有效规避道德风险。金融交易所交易全过程电子化、流程化，严格履行信息保密制度，规范组织交易，有效杜绝道德风险。5、挖掘客户、发现价值能力强。金融交易所利用专业的营销团队和多层次的营销渠道，充分挖掘潜在客户，并通过公开透明的交易确保充分竞争，使资产价值得到充分的发现。截止2014年底，竞价交易项目平均溢价率高达29%。6、客户群体庞大。金融交易所拥有遍布全国、为数众多的会员及注册投资者，累计受托营销资产多达1万亿元，成交项目5000多个，涉及金额超过2500亿元，项目涉及各行各业，客户来自全国各地。l 金融交易所创新产品交易业务l 委托债权投资计划交易服务 交易服务介绍金融交易所利
5、用自身作为社会公共平台这一市场功能，为委托债权投资计划提供挂牌推介、寻找投资者、撮合成交等交易服务，最终促成委托债权投资的实现。委托债权投资计划由融资方委托财务顾问（通常为商业银行分、支行等机构），财务顾问根据金融交易所委托债权投资计划产品交易要求向金融交易所提出挂牌申请，有投资意愿且有投资能力（资金来源通常是商业银行理财产品资金、同业资金等）的投资者自行或者通过证券公司（作为委托人）到金融交易所受让委托债权投资计划，并按照金融交易所委托债权投资计划产品交易后续要求完成债权投资，即委托商业银行总行或经授权的分行等经营单位（即受托人）向资金使用方（即融资方）进行债权型固定收益类投资。金融交易所委
6、托债权投资计划产品有6种产品模式可供选择，金融交易所重点推荐银证金模式。截止至2014年底，金融交易所已与十余家股份制银行及城商行开展了委托债权投资计划相关业务，交易量近1000亿。 产品模式示意图（银证金模式）图示说明： 融资方向财务顾问（商业银行分、支行等，下同）提出融资需求，双方签署融资顾问协议，委托商业银行帮助解决债权融资。 财务顾问在尽职调查的基础上，按照金融交易所委托债权投资计划产品挂牌交易的要求，提出挂牌申请。 投资方（商业银行投资银行部等）与证券公司签订定向资产管理合同，委托证券公司进行定向资产管理。 证券公司作为意向受让方向金融资产交易所提出受让委托债权投资计划的申请，经金融
7、交易所、财务顾问审核确认后，成为委托债权投资计划的受让方。 委托方（受让方证券公司）与受托方（财务顾问）、融资方三方签署委托债权投资协议；融资方与受托方签署担保合同；委托方与受托方签署委托债权投资业务委托书，委托受托方代委托方投资于受让的委托债权投资计划项目并进行管理；受托方与融资方签署委托债权投资资金使用及账户监管协议。 受托方向融资方发放投资款、监督资金使用，并实施后续管理。 交易模式简介挂牌方（受托人） 摘牌方（委托人） 1 银行分支机构证券公司（定向资产管理计划） 2 商业银行总行商业银行总行授权部门 3 商业银行分行商业银行总行 4 甲商业银行乙商业银行 5 资产管理公司等商业银行授
8、权部门6 资产管理公司等证券公司（定向资产管理计划） l 中小企业债务融资计划交易服务 交易服务介绍中小企业债务融资计划是将委托债权投资计划交易产品（或委托贷款）与金融资产管理公司增信业务（收购承诺）相结合的创新型金融产品。在该计划中金融资产管理公司为融资方提供收购承诺和财务顾问服务，银行等金融机构根据融资方融资需求、融资条件设计中小企业债务融资计划，通过金融交易所挂牌寻找投资人，最终通过交易方式实现债权融资。 本模式中，金融交易所作为融资企业与金融资产管理公司增信业务和银行理财资金或其他委托投资资金的对接平台，为银行及其他投资者提供一个市场化、低风险的投资渠道，也为中小企业提供了一条债务融资
9、的新路径。 产品模式示意图图示说明： 融资方向金融资产管理公司或银行发起融资需求。 金融资产管理公司考察后，为企业提供收购承诺增信服务，办事处或分行作为财务顾问形成债务融资计划。 办事处或分行等其他金融机构作为财务顾问在金融交易所挂牌，总行或其他金融机构摘牌。 融资方、委托人（总行或证券公司）、受托人（分行）、金融资产管理公司签署相关协议。 受托人将资金划付至融资方。 参与主体1、融资方：有融资需求的中小企业。 2、金融资产管理公司：提供增信（收购承诺）、财务顾问的服务机构。 3、 办事处或商业银行分行：为中小企业债务融资计划的形成提供财务顾问服务，代理融资方在天津金融资产交易所挂牌，寻求投资
10、委托人。 4、商业银行分行：作为委托投资资金的受托人进行债权投资，并实施后续管理。 5、金融交易所：为融资方提供交易平台，帮助寻找投资委托人。 6、商业银行总行或其他金融机构：投资委托人。 7、登记结算公司：为中小企业债务融资计划提供登记、托管、结算服务。l 租赁收益权交易业务 交易服务介绍金融交易所利用自身作为社会公共平台这一市场功能，为租赁收益权提供挂牌推介、寻找投资者、撮合成交等交易服务，以市场化方式服务租赁收益权的流转。租赁收益权交易是在原有商业银行与租赁公司合作模式的基础上，合理引入金融交易所和证券公司的市场功能，以市场化的方式实现租赁公司租赁收益权转让需求与银行相关资金投资需求的有
11、效对接，为商业银行与租赁公司的合作提供一种全新的可选择的产品模式。 产品模式示意图 产品流程说明： 转让方（租赁公司）与金融交易所签订挂牌交易服务协议，并向金融交易所提交租赁收益权挂牌申请。 投资方（商业银行投资银行部等）与证券公司签订定向资产管理合同及投资建议书。 受让方（证券公司）与金融交易所签订认购交易委托服务协议，并提交受让业务申请书。 交易所组织受让方（证券公司）、转让方（租赁公司）签订租金收益权转让合同。l 收益分享合约产品（互联网金融产品）l 小额贷款资产收益分享合约产品 交易服务介绍小额贷款资产收益分享合约产品是指符合长城公司“小额贷款公司中小企业综合金融服务业务项目筛选标准指
12、引”的小额贷款公司或当地金融办认可的小额贷款公司（转让方）按照天津金融资产交易所“收益分享合约产品”的要求，申请在天津金融资产登记结算公司注册设立的小额贷款资产收益分享合约产品，申请在交易所通过“收益分享合约产品”渠道面向交易所会员/注册投资者中之合格投资者转让的交易业务。长城公司各办事处通过签订业务合作协议的方式或由外部増信机构提供保函的方式为小贷公司提供增信服务。 产品模式示意图 产品流程说明：转让方到登记结算公司进行产品注册设立。转让方向交易所申请小额贷款资产收益分享合约产品挂牌转让。产品在交易所挂牌后，通过第三方机构转让小额贷款资产收益分享合约产品。合格投资者向交易所受让小额贷款资产收
13、益分享合约产品。产品到期兑付。l 委贷计划收益分享合约产品 交易服务介绍小额贷委贷计划收益分享合约产品是指保理公司或其他机构作为委托方通过银行与符合长城公司增信条件、并与长城公司办事处签订了“中小企业财务顾问及不良资产收购综合服务业务”的融资企业签订委托贷款合同后，在天津金融资产登记结算公司申请注册设立委贷计划收益分享合约产品，通过天津金融资产交易所“收益分享合约产品”渠道面向交易所会员/注册投资者中之合格投资者转让的交易业务。产品发售完成后，所归集资金由保理公司作为资金委托方，通过委贷银行向融资企业放款。产品到期前如触发不良资产收购条款，在产品到期前一工作日长城公司办事处履行收购义务，支付收
14、购价款。产品到期日向产品投资人支付投资本金及收益。 产品模式示意图产品流程说明：转让方到登记结算公司进行产品注册设立。转让方向交易所申请委贷计划收益分享合约产品挂牌转让。产品在交易所挂牌后，通过第三方平台公司转让委贷计划收益分享合约产品。合格投资者向交易所受让委贷计划收益分享合约产品。产品到期兑付。l 应收账款债权转让融资产品 交易服务介绍应收账款债权转让融资产品是指融资方以应其因为债务人提供商品及服务而发生的应收账款债权转让给合格投资者，并在约定日期溢价回购该债权的融资业务。本产品所指应收账款不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权，主要包括销售产生的债权、出租产生的债权、提供服务产生的
15、债权、公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权和金融交易所认可的其它形式的权益。 产品模式示意图产品流程说明： 融资方向金融交易所提出融资申请。 金融交易所审核融资方提交的文件，并重点审核增信方。 金融交易所审核合格后，融资方向登记公司登记挂牌产品情况。 金融交易所向特定客户群推介产品。 特定客户群向金融交易所注册成为合格投资者。 合格投资者将购买债权的对价款支付到登记公司监管账户。 登记公司将转让价款划付给融资方。 产品到期前3 个工作日，融资方将回购资金划付到登记公司监管账户。 登记公司将本息划付到合格投资者交易账户。经过近1年的快速发展，目前，天津金融资产交易所已经和淘宝拍卖、蚂蚁金服、京东金融、新华金牛网等多家互联网金融理财平台开展合作，发售产品超百亿元。l 收益权投资合约产品（银行类产品） 交易服务介绍“收益权投资合约”产品：系指合法主体（转让方）将其已取得的“基础资产”项下的资产收益权，按照“收益权投资合约”产品交易模式，由
