证 券软件中心培训(融资融券和转融通)

《证 券软件中心培训(融资融券和转融通)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证 券软件中心培训(融资融券和转融通)（54页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、金证科技证券软件中心 业务培训之融资融券和转融通,技术服务,目录,第一章 培训课程简介 第二章 名词解释和主要术语 第三章 业务分类（或品种分类） 第四章 交易规则 第五章 业务流程 第七章 常见问题 第八章 参考资料 第九章 课后作业,目录,第一章 培训课程简介,生活场景,股市场景-逆势,股市场景-顺势,融资融券和转融通业务场景,目录,第二章 名词解释和主要术语,又称信用交易，是指投资者向具有证券交 易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资 金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。 与现有证券现货交易模式相比较，投资者 可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码， 具有一定的财务杠杆效应。,

2、融资融券,9,融资融券业务定义,融资融券业务定义,证券公司,转融通业务，是指证券金融公司运用自有 或依法筹集的资金和证券，在证券公司开展融资 融券业务出现自有资金和证券不足时融出给证券 公司的经营活动；包括转融资业务和转融券业务。,转融通,11,转融通业务定义,融资融券业务定义,证金公司,业务历程,制度建设,联网测试,开闸放行,证监会证券公司融资融券业务试点管理办法 沪深交易所融资融券交易试点实施细则 中证登中国证券登记结算有限责任公司融资融券试点登记结算业务实施细则 证券业协会融资融券合同必备条款和融资融券交易风险揭示书必备条款 转融通业务监督管理试行办法 转融通业务规则规则及配套细则,20

3、10.10月05日，证监会宣布启动试点 2010.10月08日，香山会议，确定11家测试券商 2010.10月25日，首次联网测试 2010.11月08日，第二次联网测试 至今，融资融券业务已经是常规业务。 转融通第三轮测试，本次测试时间为2012年7月16日-8月10日。25家证券公司参加测试,2010年1月08日，融资融券获国务院批准。2010年3月19日，首批6家试点券商名单公布，并与2010年4月01日，融资融券业务正式开闸交易 2010年6月08日，证监会公布第二批5家券商名单 2010年10月30日，第三批14家券商通过融资融券业务试点实施方案专业评价 2011年11月25日分别发

4、布了融资融券交易实施细则。删除“试点”字样，标志试点转为常规。 转融通业务进入倒计时,2006-2012,2008-2012,2010-2012,市场的需求，行业的企盼,融资与融券的规模比例,融资融券在两市成交中的占比,2010年3月正式批准试点券商,已有25家获得证券信用交易资格；现在第四批获得资格的券商也在陆陆续续开展业务。 截止2011年3月30日，两市两融余额创出467.49亿元的新高； 融资余额与融券余额的比例高达百倍（129倍），国际发达市场为1/4； “两融”规模仅占两市成交金额的0.7%。,金证公司密切跟进转融通业务开展进度,试点阶段,常规业务,转融通,初期严格选择试点券商，初

5、期试点券商融资融券规模占净资本的20左右,融资融券业务逐步放开 转入券商常规业务,证券金融公司成立后，资金、券源充足 按客户需求配置券源,授信体系模式,证券公司参与转融通业务的特点-集三种角色于一身,证券公司,代理出借人,借入人,出借人,以借入人角色参与转融通业务 完成转融资、转融券的借入和归还业务； 以出借人角色参与转融通业务 完成转融券的借出业务； 以代理出借人角色参与转融通业务 代理没有独立交易单元的出借人，完成转融券的借出业务；,自营 业务,融资融券业务,经纪 业务,目录,第三章 业务分类,融资融券业务分类,融资交易 投资者向证券公司交纳一定的保证金，融入一定数量的资金买入股票的交易行

6、为,融资融券,融券交易 投资者向证券公司交纳一定的保证金，融入一定数量的证券并卖出的交易行为。,19,转融通业务定义,转融资交易 投资者向证券公司交纳一定的保证金，融入一定数量的资金买入股票的交易行为,转融通,转融券交易 投资者向证券公司交纳一定的保证金，融入一定数量的证券并卖出的交易行为。,20,融资融券业务分类,交易类业务,非交易类业务,21,融资融券业务分类（业务发起和业务归还）,1、融资买入 2、卖券还款 3、直接还款,1、融券卖出 2、买券还券 3、现券还券,22,转融通业务分类（业务发起和业务归还）,1、转融资 2、归还划付资金,1、转融券 2、归还划付证券,23,目录,第四章 交

7、易规则,交易规则,发起方：信用股东账户，深圳市场：06*； 上海市场：E * 交易单位：融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍。,发起方：证券公司的专用证券账户 交易单位：转融资应当为100万元的整数倍（份）或其整数倍。单笔不超过不超过 3亿元。转融券应当为100股（份）的整数倍，低单笔申报数量不得低 于1万股（份），最大单笔申报数量不超过100万股（份）。,融资融券,转融通业务,交易规则,期限：不超过6个月。可以随借随还。融资融券业务期限自成交之日起按 自然日计算，归还日为到期日的下一日。归还日为非交易日的，顺延至下一 个交易日。,期限：转融资期限分为7天、14天、28天

8、三个档次， 转融券期限分为3天、7天、14天、28天、182天五个档次。必须 在期满后才能归还。 转融通业务期限自成交之日起按自然日计算，归还日为到期日的下一日。 归还日为非交易日的，顺延至下一个交易日。,融资融券,转融通业务,融资融券交易规则,融 资 交 易 了 结 方 式,投资者融资买入后，可以通过以下两种方式偿还融入资金： 1、直接还款 2、卖券还款 投资者以直接还款方式偿还融入资金的，按照其与证券公司之间的约定办理； 以卖券还款偿还融入资金的，投资者通过其信用证券账户委托证券公司卖出证券，结算时投资者卖出证券所得资金直接划转至证券公司融资专用账户。,27,融资融券交易规则,融 券 交

9、易 了 结 方 式,投资者融券卖出后，可以通过以下两种方式偿还融入证券： 1、直接还券 2、买券还券 投资者以直接还券方式偿还融入证券的，按照其与证券公司之间约定，以及交易所指定登记结算机构的有关规定办理。 以买券还券偿还融入证券的，投资者通过其信用证券账户委托证券公司买入证券，结算时登记结算机构直接将投资者买入的证券划转至证券公司融券专用证券账户。,28,转融通交易规则,转 融 资 交 易 了 结 方 式,证券公司转融资后，只能在到期日通过划付系统偿还融入资金给证金公司。,29,转融通交易规则,转 融 券 交 易 了 结 方 式,30,证券公司转融券后，只能在到期日通过划付系统偿还融入证券给

10、证金公司。,转融通业务和融资融券业务的关系,上游水库放水，给下游补水。,目录,第五章 业务流程,WWW.SZKINGDOM.COM,融资融券信用业务开户流程示意图,受理开户申请、征信初审,开户申请资料填写,上传资料给证券公司总部,征信终审,信用评级,投资者,证券公司营业部,证券公司融资融券部,WWW.SZKINGDOM.COM,融资融券信用业务交易流程示意图,投资者,营业部,融资融券部,通知营业部与客户签署合同,开立信用帐户,转入担保品,监控融资融券交易,开始融资融券交易,授信,WWW.SZKINGDOM.COM,转融通信用业务开户流程示意图,受理开户申请、征信初审,开户申请资料填写,征信终审

11、,信用评级,证券公司,证券金融公司,证券金融公司（ （ 授信管理决策委员会 ）,证券金融公司（ （ 授信管理决策委员会 ）,转融通信用业务交易流程示意图,证券公司,证券金融公司,签署合同,开立担保证券帐户,转入担保品,监控转融通交易,开始转融通交易,业务流程,37,投资者 信用股东账户,证券公司,交易所,结算公司,证券公司垫付资金,融资买入证券 记入投资者信用 证券账户,提交担保物,买入申报,融资买入业务流程,业务流程,38,投资者 信用股东账户,证券公司,交易所,结算公司,证券公司垫付证券,融券卖出所得资金 划入投资者信用 资金账户,提交担保物,卖出申报,清算数据,融券卖出业务流程,业务参与

12、主体和业务类型,借入人 （证券公司）,出借人 （证券公司等机构）,证券出借 申报/撤销,数据交互,保证金证券 交存/划回 保证金资金 交存/划回,证券融入申请 申报/撤销 证券融入归还 申报/撤销 证券交易 申报/撤销,数据交互,参与主体 证券金融公司（核心）、出借人（机构投资者）、借入人（证券公司） 协作主体 沪深证券交易所、中国证券登记结算公司、（商业银行）。中国证券登记结算公司沪深分公司,目录,第七章 常见问题,常见问题,1、融资融券业务中，股民做融资业务是得到资金？ 不是，是向证券公司借入资金买入股票的行为 2、融资融券业务中，股民做融券业务是得到资金？ 不是，是向证券公司借入股票卖出

13、得到资金的行为 3、转融通业务中，证券公司转融资后的得到了股份吗？ 不是，转融资就是向证金公司借入资金。 4、转融通业务中，证券公司转融券后的得到了资金吗？ 不是，转融券就是向证券公司借入证券的行为,常见问题,5.、融资融券业务中，可以如何了结融资负债交易？ 直接还款 2、卖券还款 6、融资融券业务中，可以如何了结融资负债交易？ 直接还券 2、买券还券 7、转融通业务中，可以如何了结转融资负债交易？ 到期偿还转融资金额 8、转融通业务中，可以如何了结转融券负债交易？ 到期偿还转融券证券,常见问题,9.、融资融券业务中，投资者用普通证券账户交易还是信用证券账户？ 信用证券账户 10、融资融券业务

14、中，负债的期限一般是多长时间，可以提前了结吗？ 不超过6个月，可以提前了结 11、转融通业务中，证券公司做转融通业务，是用自营账户还是融券专用证券账户 融资融券专用证券账户 12、转融通业务中，转融资和转融券的期限一般是多长，可以提前了结吗？ 不可以提前了结。 转融资期限分为7天、14天、28天三个档次， 转融券期限分为3天、7天、14天、28天、182天五个档次。必须 在期满后才能归还,常见问题,13.、融资融券业务和转融通业务的区别和关系？ 转融通业务是融资融券的上游业务。是证券公司向证金公司借入资金和证券，然后转借给融资融券的信用投资者行为。 14、投资者做融资融券，证券公司做转融通业务

15、，都需要征信和额度授信吗？ 是，投资者向证券公司提交申请，而证券公司是向证金公司提交申请。 15、我国的融资融券业务授信模式是什么（分散信用模式，集中信用模式，双轨制信用模式） 双轨制信用模式,目录,第八章 参考资料,参考资料,46,证券公司融资融券业务试点管理办法 上海证券交易所融资融券交易试点会员业务指南 深圳证券交易所融资融券交易试点会员业务指南 上海证券交易所融资融券交易试点实施细则解读 深圳证券交易所融资融券交易试点实施细则解读 上海证券交易所市场参与者融资融券技术实施指引 深圳证券交易所融资融券业务券商技术系统变更指南 融资融券试点登记结算业务实施细则 中国证券金融股份有限公司转融

16、通业务规则,目录,第九章 课后作业,案例分析,背景：投资者老赵是个资深的老股民，他入市到现在已经有十几个年头了，有着丰富的证券投资经验，在融资融券业务试点正式启动后，他并没有第一时间参与融资融券交易，而是通过各种方式详细了解了融资融券的基础知识、合同条款、风险点和交易规则。 经过慎重的考虑后，老赵携带相关材料，向他所开户的证券公司营业部提出参与融资融券业务申请，营业部工作人员热情地接待了老赵，并在第一时间向老赵揭示了融资融券风险，详细讲解了融资融券知识和规则，老赵还参与并通过了该证券公司的融资融券知识测试后，在此基础上，该证券公司综合了老赵的风险承受能力、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等多方面情况，对老赵的资质进行