《投资管理－卢德林》ppt课件

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1、工程项目建设中的投资管理问题,卢 德 林,2009年12月16日,引 言,任何一个大中型项目的建设过程都是一个复杂性系统， 合理确定与控制工程项目的投资也是一个系统优化的过程！,世界各国的数学家、系统工程学家、运筹学家， 还有工程投资领域和财务会计领域的专家们，都在不遗余力地 探索这种复杂性系统，这种探索将是长期的、艰辛的。,目 录,建设项目的定义与结构,建设项目是按一个总体设计进行施工的一个或几个单项工程的总体； 单项工程是有独立的设计文件，竣工投产后可以独立发挥效益,且配套齐全的项目； 单位工程是有独立的施工条件，形成独立的使用功能的项目； 分部工程是按专业性质和建筑部位确定的； 分项工程

2、是按施工工艺、设备类别、材料等进行划分的，是计量人机料消耗的基本单元； 只有建设项目、单项工程和单位工程才能称为项目。,注意：,项目内各方关系,工程师：设计、 招标代理、 质量监督 、合约管理等 PMC： Project Management Contractor QS: Quantity Surveyor; CE: Cost Engineer; FA: Financial Advisor,供货商,业主/建设单位 QS/CE FA PMC,工程师,咨 询 合 同,总承包商,承包合同,贷款方,贷款合同,分包商,供 货 合 同,分 包 合 同,政府,财政拨款,分包合同注意事项,分包合同权益的转让事

3、宜 质保期不一致的后遗症 总承包合同终止时的后遗症 指定分包商的问题 中国政府明令禁止指定分包 业主有选择权和决定权 业主对指定分包可能带来的质量缺陷承担过错责任 总包商有监督权和管理权 （手段：工程款） 总包商对指定分包可能带来的质量缺陷、工期延误和成本 失控承担主要责任 业主批准的分包商不一定就是指定分包商,各方地位,各阶段主要关注点,项目管理结构（一）,总承包模式：,建立在业主对总承包商的部分信任， 以及法治环境完善的基础上， 可节约部分交易费用； 专业间资源配置优势大。 平衡关系向总承包商倾斜， 容易造成总承包商不城信； 总承包商因独自承担风险 而索取更多的风险补偿费。,适应范围：适用

4、面广，尤其适用项目规模较大且技术复杂项目。要求业主和总包单位均具 有较强专业素质。,优点：,缺点：,项目管理结构（二）,平行发包模式：,业主、工程师及所有的承包商 形成三足鼎立的稳定关系，相 互制约，公平公正； 风险承担主体多。 与每个承包商都存在交易费用； 业主管理协调失误几率大； 专业间资源配置难度大； 分工过细，效率下降。,适应范围：项目规模较大且可以划分为若干相对独立的标段（分标比较清 晰），要求业主有较强的管理能力和协调能力。,优点：,缺点：,项目管理结构（三）,优点： 建立在业主对所选择的PMC的充分 信任，可利用PMC优秀的管理团队 及卓越的融资能力，可减少大量的 干扰费用和不必

5、要的损失，最终达 到降低项目投资的目的。 缺点： PMC获利途径有两部分：成本+奖励 促使PMC在各个阶段采取不诚信方式； 业主缺乏监督PMC的有效机制，控制 权被削弱。,适应范围：适用于建设业主缺乏对项目规模、投资额及投资风险都大的项目 管理经验，包括专业技能或管理团队。,造价师,财务顾问,PMC 模 式,项目管理结构（四）,优点： 建立在业主与承包商的充分 信任，以及项目未来收益的 部分分配权（期股）公允的 基础上，除设计师外，不需 要聘请工程师，不需要招投 标，可节约大量交易费用。 缺点： 承包商获利途径有两部分： 施工阶段实质利润+未来收 益分成，促使承包商采取不 诚信方式； 业主控制

6、权被削弱。,适应范围：适用项目规模、投资额、投资风险、投资回报都大的项目。,伙 伴 模 式,FastTrack与传统进度计划,FastTrack方式 （缩短工期） 传统方式,设 计,招投标,施 工,设 计,招投标,施 工,工期提前时间,最佳PM方式,聘用了水平高的项目管理单位,未聘用水平高的项目管理单位,经营性项目,非经营 性项目,计价体系,咨询目的,市场平均价值,相对竞争优势价值,咨询方法,特定经济行为,价值类型,决定,约束,咨询价值质的规定,咨询对象价值量化过程,匹配,定额计价法,计价体系,清单计价法,约束,造价咨询的价值类型，是指造价咨询对象价值的质的规定性，是造价咨询价值形式上的具体化

7、。,定额计价费用组成,特别指出：动用预备费必须经原概算审批部门批准,承包商,单价形式,综合单价法 人机料费，管理费， 利润等。将税金、 保险费、临时设施 费等开办费项目单 独列项。,完全费用单价法 人机料费，管理费，利润，税金， 保险费、临时设施费等。,工料单价法 人工费、材料费、机械费 又称直接费单价法。,工程量清单按其计价方法不同，可分为三类： 1、按“单价”（Unit Price或Rate）计价项目； 2、按“项”（Sum 或 L.S）包干计价项目； 3、按“单价”计价与按“项”包干计价两种方式混合使用。,清单单价特性,范围 内容 标准,市场价格,综合单价,目 录,工程投资控制关键线路,

8、项 目 建 议 书,可 行 性 研 究,方 案 设 计,建 设 准 备,招 标 投 标,建 设 实 施,生 产 准 备,竣 工 验 收,后 评 价,生产运营,项 目 选 址,财 务 决 算,绩 效 评 价,工 程 结 算,决 算 审 计,投资 估算,暂 定 事 项,基 建 审 计,变 更 与 计 价,索 赔 与 计 价,投资控制目标是否达到的标志？ 投资计划约定的“规模、范围、内容和标准”是否完成 三超现象是否出现,降低工程成本最重要的手段？ 技术手段 管理手段,实现投资控制目标最核心的办法？ 全过程造价咨询,设计因素,建 筑 材 料 优 化,设计因素,1、轨道基础是挖入式的，其坡度可以按照轮

9、压力的传递线角度（450）来确定，不必要用规范规定的1：2的坡度； 2、水下挖泥的断面坡度不能简单按照设计规范确定，应该在对挖泥区周边作适当处理的前提下设计。,工 程 量 优 化,比较基准-投资分解,投资分解是投资整体规划和动态控制的一种管理方法，是投资人对项目参与各方进行投资监控、绩效考核的基准和参照 细化了业主投资战略管控目标和年度资金使用计划 投资分解涉及项目所有参与者的技术经济行为，其有效推行为各参与者确定了具体可行的努力目标，同时也建立了他们必须共同遵守的行为规范 投资分解是进行事前、事中、事后投资控制最有效的管理工具，便于管理层及时发现在投资计划执行过程中的偏差和偏差原因 投资分解

10、是对参与者进行最终绩效考核和奖惩的基础和比较对象 投资分解须经投资主管部门审核通过，方后执行,投资分解是投资控制的灵魂,投资分解的作用,提高工作计划性和透明性,功能,激励参与组织与员工,促进目标和组织间的协调,. 为管理层提供良好的监控和决策支持 . 随时纠正投资偏差,保证投资目标实现 . 调整下阶段的工作方案,. 为内部组织设定努力的方向 . 提供绩效评价的框架和衡量的标准 . 提前确定的预算考核方法,. 寻找组织间协调的问题并处理它 . 寻找多目标的平衡与协同 . 寻找规范化的投资分解语言并实现共享,表现,主要计价原则,历史成本原则 计价体系不等同于计价原则 主要计价原则包括： 计价体系的

11、确定 综合单价的构成,招标范围与规模,工程项目施工单项合同,重要设备、材料等货物采购单项合同,勘察、设计、监理等服务采购单项合同,公开招标,200万元,100万元,工程项目施工单项合同,重要设备、材料等货物采购单项合同,勘察、设计、监理等服务采购单项合同,公开招标,其他形式采购,50万元,60万元,50万元,项目 总投 资在 3000万 元以 下时,50万元,可直接委托,项目 总投 资在 3000万 元上 下时,评标专家,由招标人的代表和有关技术、经济等方面的专家组成，成员人数为5人以上 的单数，招标人代表不得超过三分之一。 招标人代表不一定只能由招标人的雇员担任； 专家原则上应从评标专家名册

12、或招标代理机构的专家库中随机抽取。 工作满8年、高级职称或者同等专业水平 对于技术特别复杂、专业性要求特别高或者国家有特殊要求的项目， 可以由招标人直接确定专家。 -北京招标投标条例第26条 -招标投标法第37条 -政府采购评审专家管理办法第2条,分标应考虑的因素,工程特点 对工程造价的影响 对工程质量的影响 现场管理 其他因素,清标-不平衡方法,能够早日结帐收款的项目报高价，后期工程项目报低价；（与时间有关） 充分利用工程量表中的失误，表低实高的报高价； （与工程量有关） 充分利用设计失误，预计变更工程量变大的报高价； （与工程量有关） 对暂定项目，若不分标，则其中肯定要做的报高价。 （都可

13、能有关） 有利于施工流动资金的周转； 获取更多的存款利息； 有助于早日归还贷款，减少贷款利息支出，降低财务信用风险； 使承包商在工程争议时，处于有利地位,本质： 早收入、早收益 多收入、多收益 方法（定性）：,好处：,定性的不平衡报价策略,变更洽商计价应考虑的问题,是否属于变更洽商？ 是否属于新增事项？ 程序是否符合规定？ 计价依据是否齐全？ 计价四项原则,目 录,竣工财务决算目的,评价项目的目标实现程度 反映项目的投资计划执行情况 反映项目的投资效果 分析项目的绩效和影响 核增固定资产，为固定资产移交做必要准备 总结经验，提出对策建议,重要概念,决算启动时机及完成时间 决算基准日 费用处理

14、决算对象 尾工工程、剩余任务 结余资金和结存资金,决算对象,基本建设项目竣工财务决算的编制对象确定的最重要依据是项目投资 主管部门下发的投资计划。对于没有投资计划的项目，如紧急工程， 则宜按照紧急工程投资所涉及的全范围为口径予以编制。,尾工工程,尾工工程师指工程竣工验收后还遗留的少量零星事项； 尾工工程对应的预计投资应纳入竣工财务决算范围； 尾工工程预计投资额须由建设单位、施工单位和中介机构签字盖章确认，预计投资额不得超过项目建安投资的5%，否则，不具备出具竣工财务决算报告的条件； 尾工工程完工后，无须对竣工财务决算进行调整； 尾工工程预计投资额不能作为结算的依据，尾工完成后，应按实结算。,剩

15、余任务,剩余任务是指投资计划已经下达，施工合同已经签订并已经开工，但已完工程项目实物量在95%以下的项目。 原则上，当项目存在剩余任务时，不具备启动和出具竣工财务决算报告的条件。 因特殊原因导致项目终止，或中止时间过长时，也宜启动已完工程部分的财务决算。应依据投资概算、合同、形象进度、已完工作量统计报表及已付款情况，合理确定已完工程实际投资额，实际投资额纳入决算范围。 剩余任务对应的投资估算额仅需在决算中以管理报表的形式予以反映，并对未完原因予以详细说明。 项目重新启动，剩余任务完工后，须对原编制的竣工财务决算进行调整。,决算顺序,对于建设内容多，时间跨度长的工程项目，可在单项工程竣工 且达到

16、验收条件时，先以单项工程为单位编制竣工决算，待所 有单项工程竣工且达到使用条件后编制工程项目竣工总决算。 所有单项工程全部竣工后应编制建设项目竣工财务总决算。,结余资金和结存资金,结余资金是指项目已经按照原投资计划约定的“规模、范 围、内容和标准”完成，经投资主管部门（或财政部）批准的实际投资额与计划投资额的差额。 结余资金分配：首先归还项目贷款，如仍有结余，30作为建设单位留成收入，主要用于项目配套设施建设、职工奖励和工程质量奖，70按投资来源比例归还投资方。 （财建394号文件第14条） 结存资金是指项目尚未按照原投资计划约定的“规模、范 围、内容和标准”全部完成所暂时留存的金额。未完部分尚需继续实施。 结存资金不得予以分配。,建管费用与招待费