金融学第十二章金融管理机构

《金融学第十二章金融管理机构》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融学第十二章金融管理机构（54页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、第十二章 金融管理机构,2013年7月8日8时9分魏宁,本章教学要求,了解中央银行的产生与发展 重点掌握中国人民银行的产生与发展过程 掌握中央银行的职能，全面掌握中央银行的类型、组织结构、职能和基本业务 在明确中央银行性质的基础上，能具体剖析中央银行在现代社会经济中的地位 掌握金融监管体制,2,第一节 中央银行,2013年7月8日8时9分魏宁,为什么要有中央银行,中央银行是商业银行发展到一定阶段之后的产物。 1、货币统一的需要；银行券不统一的弊端： 1）各种银行券之间的比价难以确定。 2）真伪难辨，为交易带来不便。 3）银行券仅在其发行银行业务范围内流通，不利于商品的大规模流动。 2、票据清算

2、的需要；统一全国票据清算 3、最后贷款人的需要；作为金融体系的最后保护屏障 4、金融管理的需要：,4,中央银行的起源,1、 货币统一的需要：银行券发行过剩，货币流通陷入混乱。最初的商业银行都有权力发行银行券，过多无法兑现。 2、票据清算的需要：银行业务的迅速扩大，各行间债权债务关系日趋复杂。需要统一全国票据清算 3、最后贷款人的需要；金融管理的需要；竞争使大量较小商业银行倒闭。冲击了经济,5,中央银行的形成,从私人或国有商业银行演变而成。老牌资本主义中央银行一般由此演变，如英格兰银行、瑞典银行。 直接建立，成立之时就为履行中央银行职责，是20世纪新式中央银行的成立方法；如美国的联邦储备体系。,

3、6,中央银行的类型,1、单一式中央银行制度：在一国单独设立一家中央银行。 1）一元制：设立中央银行和各地分支机构。法、意、日、瑞 2）二元制：在中央和地方设立两级中央银行。美、德 2、复合中央银行：在一国把中央银行的业务、职能与商业银行的业务、职能集中于一体，不单独设立中央银行。东欧、我国改革前 3、跨国中央银行制度：几个国家共同组成一个货币联盟，各成员国不设立本国的中央银行，由货币联盟执行央行职能。西非、中非货币联盟 4、准中央银行制度：由政府制授权某个或几个商业银行行使央行职能，没有建立通常意义上的中央银行。新加坡、香港,7,中央银行的组织结构,1、权力分配结构：将最高决策权进行分配决策权

4、、执行权和监督权；三权合一和分权 2、中央银行的内部机构设置：职能划分和分工 1）与行使中央银行职能直接相关的部门。如发行部门、政策操作部门、清算部门等 2）为中央银行行使职能提供咨询、调研和分析的部门、研究部门 3）为中央银行行使职能提供保障和行政管理服务部门。 3、分支机构的设置 1）按经济区域设置： 2）按行政区域设置： 3）以经济区域为主、兼顾行政区划分：,8,中央银行的性质,1、中央银行代表国家对宏观经济进行调节 中央银行利用自己在整个金融体系中的核心地位,根据社会经济发展的宏观需求，运用经济、行政、法律的手段和货币政策工具影响商业银行的信用行为，达到控制社会信用规模、调节信用结构，

5、从而实现对社会经济调节的目的。主要表现在: (1)中央银行通过改变基础货币的供应量，保障社会总需求和总供给在一定程度上的平衡； (2)中央银行在金融市场上处于支配地位，它可以通过公开市场操作，直接参与金融市场活动，调节社会的货币供应量，影响社会信用规模。 (3)中央银行是最后的贷款者，通过变动存款准备金率和再贴现率对商业银行和其他信用机构进行贷款规模和结构的调节，间接调节社会经济活动。,9,中央银行的性质,2、中央银行是管理金融业的国家机关，是国家最高的金融决策机构 中央银行作为管理金融业的国家机关,主要表现在: (1)中央银行是全国金融业的最高管理机构,是代表国家管理金融业的部门; (2)中

6、央银行代表国家制定和执行统一的货币政策,监管全国金融机构的业务活动; (3)中央银行的主要任务是代表国家运用货币政策对经济生活进行直接或间接的干预; (4)中央银行代表国家参加国际金融组织和国际金融活动。,10,中央银行的性质,3、中央银行是特殊的金融机构 第一,中央银行是国家宏观金融和经济调控的主体,而商业银行等一般金融企业则是宏观金融调控的对象。 第二,与商业银行等一般金融企业不同,中央银行不以盈利为目的。 第三,中央银行作为特殊的金融机构,一般不经营商业银行和其他金融机构的普通金融业务。 第四,中央银行享有货币发行的特权,商业银行和其他金融机构则没有这种特权。,11,中央银行的职能,(一

7、)中央银行是发行的银行 （1）“发行的银行”含义： 主要有两方面其一,是指中央银行占有本国货币发行的独享垄断权;其二,是指中央银行必须以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。 控制与调节市场中的货币数量。货币发行具有双重含义：设发行基金保管库，商业银行的业务库现金不足由央行发行库转移至商业银行的业务库，现金进入流通领域；业务库现金超过库存限额，向发行库回流现金退出流通领域。,12,*（2）货币发行制度（ currency issue system ） 经济发行：根据社会经济（交易和生产）需要而发行货币。 财政发行 ：弥补财政赤字而发行。 信用发行：本义是不用黄金作保证的货币发行管制方式。后把

8、通过信用贷款提供的货币统称信用发行。,13,*（3）中国货币的发行原则 集中发行：货币发行权集中于中央。任何地区和部门都不准发行货币、变相货币和货币代用品。 经济发行： 发行准备：以商品物资为保证，保证货币的持有者随时能得到所需的生活资料。 发行的货币数量与客观需要相一致，保持币值和物价的稳定。 有计划发行：制定货币发行计划，报经国务院批准后发行。不得随意突破信贷计划和货币发行计划。,14,*（4）发行程序 央行发行库：“发行基金保管库”。人行机构，负责办理发行业务、保管发行基金。 发行基金人行存放在发行库内准备用于发行但尚未发行的人民币现金。 银行业务库：人行对外营业机构；商业银行基层行处为

9、办理日常现金收付而设立的金库。 商业银行基层行处现金不足支付时，从当地人行存款帐户余额内提取。人民币进入流通领域 商业银行基层行处库存现金超过规定的限额，必须当天把超出部分交回当地人行，存入其存款帐户中。人民币退出流通领域。,15,*（5）货币回笼（ currency withdrawal） 货币回笼向央行存入现金的过程及其结果：业务库把超过库存限额的人民币交入发行库。 经济部门的现金，按国家现金管理规定，除必要库存备用金外，都要存入开户银行。 货币回笼增加表明流通中现金数额减少。有一定的规律性。 回笼不足或回笼过旺，则表明经济运行中存在某些失衡和失调的因素 中国一般上半年是货币回笼季节，可将

10、上年612月投放的货币回笼80左右；全国各大中城市绝大多数是回笼地区；在各产业部门中，商业、交通运输、邮电、金融业是主要的货币回笼部门。,16,(二)中央银行是国家（政府）的银行 中央银行作为国家的银行,除了代表国家制定并执行有关金融法规、代表国家监督管理和干预各项有关经济和金融活动外,还为国家提供多种金融服务,主要内容有: 1.政府的财政金融顾问：为政府的制定金融政策，为财政部门或其他部门发行公债和进行外汇交易提供资料、可供选择的方案和建议，并担负执行金融政策的任务。 2.服务于国家财政，代理国库：协助财政税收部门收缴库款、收受国库存款并根据财政支付命令划拨资金、代理国库办理各种收付和清算业

11、务。,17,3. 代理政府进行黄金和外汇交易，并负责管理国家外汇、黄金储备。 4.处理政府借款，代表政府在金融市场借款；代理发行政府债券。 5.直接对政府贷款。给政府无息或低息短期贷款，此短期贷款实际上是政府通过央行增发货币，大多数国家以立法程序对此贷款加以严格限制，如我国法律禁止政府直接向中央银行透支。,18,(三)中央银行是银行的银行 所谓“银行的银行”,其一,是指中央银行从事“存、放、汇”银行业务的对象是商业银行和其他金融机构;其二,是指中央银行通过“存、放、汇”业务对商业银行和其他金融机构的业务经营活动施以有效影响,以充分发挥金融管理职能。 1.集中存款准备金，作为存款准备金的保管者：

12、一保证清偿能力；二调节信用规模和货币供应量。商业银行的存款准备包括：库存现金；法定存款准备金；超额存款准备金。 2.最终贷款人：通过再贴现或再贷款向央行融资。支持陷于资金困难的金融机构；调节信贷和货币量。 3.组织全国清算。同城清算通过央行分行票据交换所；清算交换差额和异地间资金划转由中央银行票据清算中心统一办理。,19,*中央银行业务活动原则,相对独立性：应处于超然地位，在执行业务活动时，不应受到行政和其他部门的干预。 不以盈利为目的：避免与其他银行争利；保持控制金融市场的力量。 不兼营一般银行业务：以免因不合理竞争而威胁其他金融机构的生存保持中央银行的权威，以领导其他金融机构。 公开性：定

13、期公布业务状况，使社会及时了解货币政策，了解实施后所产生经济后果。,20,中央银行的主要业务,一、中央银行的负债业务 二、中央银行的资产业务,21,一、中央银行的负债业务,1、货币发行业务：是央行主要的负债，为商品流通和交换提供手段，也相应筹集了社会资金。包括发行：央行发行库银行业务库和回笼，银行业务库央行发行库 2、集中存款准备业务。 3、经理国库（国家金库）业务。负责办理国家预算资金收入和支出。 4、资本业务：筹集、维持和补充自有资金的业务。 中央银行自有资金（资本）形成途径有三条：政府出资；地方政府或国有机构出资；私人银行或部门出资。 5、其他负债业务：有国际金融机构负债、国内金融机构往

14、来、兑付国库券基金等。,22,*美国央行的负债项目,1）发行美钞，最主要的负债项目。 2）银行存款，即商业银行等各类存款机构存在联邦储备系统的准备金。 3）美国财政部存款。 4）外国及其它存款。 5）其他负债。,23,二、中央银行的资产业务-1,1、贷款和再贴现业务 （1）央行贷款：是商业银行基础货币的重要来源。对象主要是商业银行和国家财政。 央行贷款特征：短期贷款为主；不以盈利为目的；不直接对企业和个人发放贷款；控制对财政的放款。 第二十八条 中国人民银行对商业银行贷款期限不得超过一年。,24,二、中央银行的资产业务-2,（2）再贴现（ rediscount ） 再贴现：又称重贴现，商业银行

15、和其他金融机构将已贴现的未到期票据，转让给中央银行以换取资金的行为。 对央行：再贴现是买进票据，让渡资金 对商业行：再贴现是卖出票据，获得资金 例：商业银行用客户贴现过的面值100万元的票据，向中央银行再贴现；假定商业银行实际取得贴现额88万元，票据到期日为180天，按月利率计算（6个月),25,二、中央银行的资产业务-3,2、公开市场业务操作（央行的证券买卖业务） 与准备金政策和再贴现相配合，调节控制货币供应量；缓解财政收支不足； 协助政府的公债发行与管理。 不能在一级市场上购买，只能在二级市场上购买； 不能购买市场流动性差的有价证券，主要是政府债券 不能购买非上市的有价证券；不能购买国外有

16、价证券,26,二、中央银行的资产业务-4,3、央行黄金外汇储备业务 央行保管经营外汇的意义：稳定币值，稳定汇价，调节国际收支。 特别提款权：由国际货币基金组织对各国政府发行的代替黄金作为国际支付手段的一种储备形式。 黄金的安全性强，兑换性和盈利性不及外汇，保管成本也很高； 但外汇的持有有风险，所以适当确定此三者的比例。 4、其他资产业务：除以上业务外还经营若干其他资产业务，如待收款、房屋、设备等。,27,*美国央行的资产项目,1）持有的各种证券 2）贴现贷款，包括再贴现和再贷款。 3）黄金和特别提款权证书账户 4）硬币，它是由美国财政部发行的，代表的是财政部的债权，所以联邦储备系统手中的硬币构成它的一项资产。 5）收款过程中的现金项目等。,28,资产负债表 货币当局资产负债表单位：亿元,29,*中国人民银行的主要职责-1,（一）起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章。 （二）依法制定和执行货币政策。 （三）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场。 （四）防范和化解