会计报表分析全套课件

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1、会计报表分析,中国对外经贸大学出版社,目 录,第一章 总 论 第二章 企业短期偿债能力分析 第三章 企业长期偿债能力分析 第四章 企业获利能力分析 第五章 企业运营能力分析 第六章 会计报表综合分析 第七章 会计报表分析报告,第一章 总 论,【本章摘要】 主要介绍会计报表分析的意义、对象与特点、原则与要求、步骤与方法。从两个方面介绍了会计报表信息的局限性。 【学习目标】 了解会计报表分析的意义、对象与特点。理解会计报表分析原则与要求。掌握会计报表分析步骤与方法。领会会计报表信息的局限性。,第一章 总 论,第一节 为什么要对会计报表进行分析 一、会计报表分析的意义 二、会计报表分析的目标 三、会

2、计报表分析的主要内容 第二节 会计报表分析的对象与特点 一、会计报表分析的对象 二、会计报表分析的特点 第三节 会计报表分析的原则与要求 一、会计报表分析的原则 二、会计报表分析的要求 第四节 会计报表分析的步骤与方法 一、会计报表分析的步骤 二、会计报表分析的方法 第五节 会计报表信息的局限性 一、会计报表信息的局限性 二、影响分析结果合理性的其他因素 【复习思考题】,第一节 为什么要对会计报表进行分析,一、会计报表分析的意义 会计报表分析是以会计报表为主要依据，结合其他相关资料，对企业的偿债能力、获利能力和营运能力等进行评价和预测的一种专业方法。是会计报表数据转换为投资者决策有用信息的一项

3、管理活动。 会计报表分析具有以下意义： 1、通过分析企业最近历史时期的财务状况和经营成果，判断企业的各种经营能力，揭示经营活动中存在的问题，明确对企业经营的有利和不利因素，区分可比和不可比因素，将报表数据转换为会计报表使用者决策有用的信息。会计报表分析成为企业经营活动与会计报表使用者之间的桥梁。,第一节 为什么要对会计报表进行分析,会计报表分析具有以下意义： 2、根据分析的结果，利于会计报表使用者做出合理的决策。 企业的管理当局，根据分析的结果，确定改善经营管理的措施和办法。 权益投资人，根据分析的结果，确定投资的期限与投资规模等。 债权人，根据分析的结果，确定给企业提供信用的条件，收回债权的

4、期限。 政府机构，根据分析的结果，利于履行自己的监督、管理职责。,第一节 为什么要对会计报表进行分析,二、会计报表分析的目标 （一）权益投资人 （二）债权人 （三）管理当局 （四）政府机构 （五）其他利益关系人,第一节 为什么要对会计报表进行分析,三、会计报表分析的主要内容 （一）企业的获利能力 （二）企业的偿债能力 （三）企业的营运能力 （四）企业的发展能力,第二节 会计报表分析的对象与特点,一、会计报表分析的对象 （一）资产负债表分析 （二）利润表分析 （三）现金流量表分析,第二节 会计报表分析的对象与特点,二、会计报表分析的特点 （一）既要依据报表历史的价值信息，又要结合现实的、非价值因

5、素 （二）既要用一般的分析思路和方法，又要充分考虑会计主体的个性因素,第三节 会计报表分析的原则与要求,一、会计报表分析的原则 （一）目的明确原则； （二）实事求是原则； （三）全面分析原则结合坚持考虑个性原则； （四）系统分析原则； （五）动态分析原则； （六）定量分析与定性分析结合原则； （七）成本效益原则。,第三节 会计报表分析的原则与要求,二、会计报表分析的要求 （一）分析的依据 （二）分析的前提 （三）分析的方法,第四节 会计报表分析的步骤与方法,一、会计报表分析的步骤 （一）明确分析目的 （二）设计分析程序制定分析方案 （三）收集有关信息 （四）进行具体分析 （五）得出分析结论 （

6、六）撰写分析报告,第四节 会计报表分析的步骤与方法,二、会计报表分析的方法 （一）比较分析法 1趋势分析法 2. 结构分析法 3. 财务比率分析法 （二）因素分析法 1比率因素分解法 2差异因素分解法 （1）定基替代法； （2）连环替代法,第五节 会计报表信息的局限性,一、会计报表信息的局限性 （一）会计报表信息属于价值信息，不含非价值信息 （二）会计报表信息属于历史的价值信息，时效性降低 1时过境迁，信息的时效性降低 2币值与物价变动，企业报表信息对未来决策的价值受到限制 （三）会计报表信息含有估计的价值信息，与现实有差异 1. 会计估计的影响 2.选择不同的会计核算方法，结果有差异 （四）

7、会计报表信息数量的限制，影响分析决策的合理性 （五）会计报表信息质量的限制，影响分析决策的正确性,第五节 会计报表信息的局限性,二、影响分析结果合理性的其他因素 （一）反映企业经营能力指标的影响 （二）分析者的误导 （三）参照的标准具有非标准性质,【复习思考题】,1.会计报表分析的必要性是什么？有何特点？ 2.会计报表分析应遵循哪些原则和要求？为什么？ 3.进行会计报表分析的基本方法有哪些？ 4.进行会计报表分析有哪些步骤？各步骤对分析结果合理性有何影响？ 5.为什么说会计报表信息有局限性？有哪些局限性？,第二章 企业短期偿债能力分析,【本章摘要】短期偿债能力分析的意义，反映短期债能力的指标及

8、其意义。短期偿债能力分析基本方法的运用。,学习目标 (1)资产各项目的会计处理与报表披露惯例 (2)理解偿债能力分析的目的 (3)掌握短期偿债能力分析的指标 (4)理解短期偿债能力分析指标之间的相关性,【案例背景】 聚集五粮液,宜宾五粮液股份有限公司，中国最大的酿酒企业，公司主要从事“五粮液”及其系列白酒的生产和销售，2002年销售收入突破100亿元大关，利润达到30亿元。五粮液品牌无形资产达到201.56亿元。为全国酒类行业之冠，在中国食品行业中独占鳌头。 2010年3月20日，第十四届全国市场销量领先品牌信息发布会在京召开。中国行业企业信息发布中心（CIIIC）发布的统计调查结果显示：五粮

9、液集团有限公司生产的五粮液牌白酒荣列“2009年度全国市场同类产品销售额第一名”。 与五粮液此次获奖相对应的是，五粮液股份公司在此前一天也披露了2009年度报告：2009年股份公司收入达111.29亿元，同比增长40.29%；优良的业绩表明，五粮液获得这一奖项是名至实归。,在中国经济发展最为困难的2009年，五粮液面临重重阻力却依旧蝉联行业第，再度表明其品质和品牌在消费者当中拥有很高的认同度。面对今天的五粮液股份有限公司，你一定希望了解： 该公司偿债能力如何？银行能否提供融资？ 该公司现有的资产结构是否合理？有无优化的必要？ 该公司资本结构比例如何？对公司内部治理结构的影响怎样？ 该公司的投融

10、资活动与公司的发展目标是否一致？ 本章将以五粮液股份有限公司为背景，探讨包含以上诸问题在内的有关资产负债表 分析、企业短期偿债能力分析的问题。,【案例背景】 聚集五粮液,第一节 资产负债表分析,一、资产负债表的作用,1资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源即资产的总规模及具体的分布形态。由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同的影响，因而对企业资产结构的分析可以对企业的资产质量作出一定的判断。,2把流动资产(current assets，一年内可以或准备变现的资产)、速动资产(quick assets，流动资产中变现能力较强的货币资金、债权、短期投资等)与流动负债(年内应

11、清偿的债务责任)联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。这种能力对企业的短期债权人尤为重要。,3通过对企业债务规模、债务结构及与所有者权益的对比，可以对企业的长期偿债能力及举债能力(潜力)作出评价。一般而言，企业的所有者权益占负债与所有者权益的比重越大，企业清偿长期债务的能力越强，企业进一步举借债务的潜力也就越大。,4通过对企业不同时点资产负债表的比较，可以对企业财务状况的发展趋势作出判断。可以肯定地说，企业某一特定日期(时点)的资产负债表对信息使用者的作用极其有限。只有把不同时点的资产负债去结合起来分析，才能把握企业财务状况的发展趋势。同样，将不同企业同一时点的资产负债表进行对比，还可对不

12、同企业的相对财务状况作出评价。,5通过对资产负债表与利润表有关项目的比较，可以对企业各种资源的利用情况作出评价。如可以考察资产利润率、运用资本报酬率、存货周转率、债权周转率等。,6通过将资产负债表与利润表、现金流量表联系起来进行分析，可以对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。,一、资产负债表的作用,二、资产负债表的结构,资产负债表的结构一般是指资产负债表的组成内容及各项目在表内的排列顺序。 就组成内容而言，资产负债表包括表头、基本内容和补充资料等： 表头部分提供了编报企业的名称、报表的名称、报表所反映的日期、金额单位及币种等内容。 基本内容部分则列示了资产、负债及所有者权益等内容。 补充资料

13、则列示或反映了一些在基本内容中未能提供的重要信息或未能充分说明的信息。这部分资料或在资产负债表基本内容下部列示，或在报表附注中列示。,我国企业资产负债表的排列及各项目的含义，受企业会计准则和会计制度的直接制约。资产负债表的基本框架为：,可以看出，在资产方，按照资产变现能力的强弱，我们依照从强到弱的顺序排列为流动资产、长期投资、固定资产和无形资产；在负债与所有者权益方，则按负债偿还的先后顺序将负债按流动负债和长期负债分别列示。所有者权益则列示在负债的下方。此种格式与“资产负债十所有者权益”的会计等式是完全吻合的。由于这种排列呈左右水平对称式，故此种格式又被称为水平式或账户式。,在实务中，还可能出

14、现一些项目排列上的变化，但基本内容不会变。 资产负债表包含的项目很多，人们在阅读和分析时，不必逐个项目进行分析，应选择重点项目，抓住主要矛盾。为此，应了解哪些项目是重点项目，这些项目是怎样反映企业经营管理存在的问题的，对企业的财务状况会产生什么影响，从而使管理更具有针对性。,三、资产项目分析,资产是指过去的交易或事项形成的并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。在资产负债表上，资产应当按照其流动性分类分项列示，包括流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产。,(一)货币资金 1货币资金的内容 货币资金是指企业生产经营过程中停留于货币形态的那部分资金，它具有可立即作为支付

15、手段并被普遍接受等特性。资产负债表中反映的货币资产包括企业的库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款、信用卡存款和在途资金等。,2货币资金质量的分析方法 一般来说，企业拥有足够的货币资金时，对债权人、供货商的债务偿还和货款支付，有较大的保障；但企业的盈利能力会有所下降，因为货币资金只有在流通中才会发生增值，而手中的货币资金，无论放置时间有多长，只会长“霉”，不会增“值”。而货币资金数额短缺时，企业的支付能力又会受到影响，偿债能力方面将面临一定的压力。因此，对货币资金的分析除进行数量分析外，还要进行货币资金质量分析即对货币资金的运用质量以及企业货币资金的构成质量

16、进行分析。具体而言，应从以下几个方面进行：,(1)分析企业日常货币资金规模是否适当。为维持企业经营活动的正常运转，企业必须保有一定的货币资金余额。从财务管理的角度来看，过低的货币资金保有量，将严重影响企业的正常经营活动，制约企业发展，并进而影响企业的商业信誉；而过高的货币资金保有量则在浪费投资机会的同时，还会增加企业的筹资成本。因此，判断企业日常货币资金规模是否适当，就成了分析企业货币资金运用质量的一个重要方面。那么，各个企业货币资金的规模(余额)应为多少才适宜，由于企业的情况千差万别，我们只能说，企业货币资金的适当规模，主要由下列因素决定：,1)企业的资产规模、业务收支规模。一般而言，企业资产总额越大，相应的货币资金规模也就应当越大；业务收支频繁，且绝对额大的企业，处于货币资金形态的资产也会较多。 2)企业的行业特点。企业的行业特点也制约着货币资金规模：银行业、保险业与工业企业，在相同的总资产规模条件下，不可能保持相近规模的货币资金。 3)企业对货币资金的运用能力。货币资金，如果仅停留在货币形态，则只能用于支付，其对企业资产