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1、1、外汇期权的概念及特点2、外汇期权的分类3、外汇期权合约的要素4、外汇期权费的报价及影响国e本节主要内容:外汇期权交易的应期保值、投机。本节重点:如何利用外汇期权合约进值本节难点:外汇期权交易损益的计算园园一1、进出口商为避险保值进行期权交易2、国际招投标者为了避免汇率变动风险进行期权交易_3、外汇投机者为了获得投机利涧进行期权交易例8-4:我国树外贸公司3月1日预计3个月后用美元支付400万马克进口货款,预测马克汇价会有大幅度波动,以货币期权交易保值。已知:3月1日即期汇价$1=DM2.0000(IMM)协定价格DM1=$0.5050(IMWD)期权资DM+4=$0.01680期权交易佣金
2、占合同金额0.5%9,采用欧式期权求:3个月后假设美元市场汇价分别为$1=DM1.7000与$1=DM2.3000两种情况,该公司各需支付多少美元?列8-5:我国某外贸公司向英国出口商品,1月20日装船友货,收到价值100万英镑的3个月远期汇票,担心到期结汇时英镑对美元汇价下跌,减少美元创汇收入,以外汇期权交易保值。已知:1日20日即期汇价1=$1.4865CIMM,欣定价格王1=$1.4950(IMM期权费玖1=$0.0212佣金占合同金额0.5%5,采用欧式期权求:3个月后在英镑对美元汇价分别为玑1=$1.4000与1.6000的两种情况下,该公司各收入多少美元?E酮e史5不例8-3:德国某出口公司投标销售价值为100万美元的药材,9月份投标,12月份开标,8月份美元即期汇率USD1=DEM1.5000,为避免中标时美元汇率下跌,该公司可以抛售远期美元,但万一不中标,则将承担美元杵守的风险,因此该公司决定向银行买入12月份到期美元看跌期权,即买入美元的卖权。协定汇率USD1=DEM1.5000,期权费每美元为0.015德国马克。该出口公司到12月份时可能面临下列四种情况:
