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1、食糖市场研究报告第一部分 食糖产品介绍3一、食糖产品概述3二、食糖的分类3第二部分 世界食糖市场概况5一、国际食糖现货市场分析5（一）国际食糖市场的供求状况分析51、国际食糖市场的供给状况：5（1）全球食糖的种植情况及生产情况5（2）全球主要食糖产区的生产、出口及食糖产业政策10（3）衡量各国糖业生产的重要指标192、国际食糖市场的需求状况：20（1）全球食糖消费情况概述20（2）全球主要食糖进口国进口及消费情况233、库存状况25二、世界食糖期货市场27(一)期货交易情况271上市合约272交易情况29(二)期货价格情况301价格走势情况31(1)期货价格走势31(2)期货价格与现货价格走势
2、比较322价格的波动性333价格的季节性344价格与其它经济指标关系35(1)原糖期货价格与CRB指数35(2)原糖期货价格与高盛农业指数37第三部分 我国食糖市场发展概况38一、我国食糖的供给38（一）我国的食糖生产和产区分布381我国的食糖生产情况382我国食糖产区的分布41（二）我国的食糖进口431我国食糖进口情况432我国的糖业政策44二、我国的食糖需求46（一）我国食糖消费的特点及构成461我国食糖消费的概况及特点462我国食糖消费的构成47（二）我国的食糖出口48（三）我国的食糖库存情况50三、我国食糖现货的价格走势511、我国食糖价格的三次大幅上涨522、我国食糖价格的四次大幅下
3、跌523、我国食糖价格波动特点534、影响我国食糖价格波动主要原因54附表1：全球食糖供需平衡表55我国是全球主要的食糖产区和消费国，糖料种植在农业经济中占有重要地位，仅次于粮食、油料和棉花。近年来，随着我国食糖产、销量的不断增长，我国食糖市场的健康发展已逐步成为各方关注的焦点问题。从我国食糖市场的发展情况来看，尽管目前已经具备相对较高的市场化程度，拥有规模较大的现货交易市场，但其价格波动幅度较大，市场风险较高的局面依然存在。而从国外食糖市场的发展情况来看，为了能够更好地调节食糖行业的供需结构，很多国家都建立了食糖期货市场，利用期货市场对价格的引导型和预期性，为供求双方合理安排生产和消费提供指
4、导。目前，我国期货市场也在积极开展这方面的研究工作，力图通过推动食糖期货市场的发展来促进现货市场的健康发展。为了让投资者更好地了解食糖产品及国内外食糖市场的现况，我们进行了一些相关的研究和分析，与大家共同分享。本报告共分为三个部分，分别是：第一部分：食糖产品介绍；第二部分：世界食糖市场概况；第三部分：我国食糖市场发展现状。第一部分 食糖产品介绍一、食糖产品概述食糖是天然甜味剂，是人们日常生活的必需品，同时也是饮料、糖果、制药等含糖食品中不可或缺的原料。食糖作为一种甜味食料，是人体所必须的三大养分（糖、蛋白质、脂肪）之一，食用后能供给人体较高的热量，一公斤食糖可产生3 900大卡的热量。常规生产
5、食糖的基本原料是甘蔗和甜菜。甘蔗生长于热带和亚热带地区，而甜菜生长于温带地区。近年来，关于食糖的生产的研发非常活跃，其原料种类也在不断扩展，包括很多淀粉类农产品都已进入了食糖的原料中，但从目前全球食糖的生产现状来看，甘蔗和甜菜仍然占据着食糖原料的绝大部分。在世界主要产糖国中，中国和美国是既种甘蔗又种甜菜，主要原因是中国和美国的国家幅员辽阔、纵跨纬度较大。但在中国，甘蔗占全部糖料生产的88%，甜菜占12%；而在美国，甜菜和甘蔗在糖料生产中所占比例接近，均为50%左右。二、食糖的分类按照不同的分类方法可将食糖分为不同的种类。根据加工环节不同、深加工程度不同、加工工艺不同、专用性不同，食糖可以分为原
6、糖或粗糖、白砂糖、绵白糖、冰糖、方糖、赤砂糖、土红糖等。按加工程序不同可分为原糖和成品糖两种，原糖是由压榨厂一次性压榨甘蔗或甜菜之后结晶而得的产品，主要以散货形势存在。炼糖厂对原糖进一步深加工后，精炼出的就是不同规格的成品糖。在我国，成品糖又可细分为绵白糖、白砂糖、赤砂糖、冰糖等等，可直接用于食用消费或用于食品加工业消费。根据我国目前炼糖技术的不同（主要指在精炼过程中采用添加剂的不同），成品糖又可分为由亚硫酸法和碳化法精炼的硫化糖和碳化糖。在存储方面，碳化糖品质较优，在存储过程中，可以比较好地保持白色，不易发黄变色，但生产成本相对较高，市场价格较为昂贵。目前我国绝大部分糖厂生产的是硫化糖。目前
7、在国际食糖市场上交易的主要是原糖，现货交易中的原糖规格为旋光度一般不低于96%，成品糖则主要为白砂糖。我国食糖市场的主要交易品种为一级砂糖和绵糖，其理化指标见下表。目前，一级及以上等级的白砂糖占我国食糖生产总量的90%以上。表1-1 我国食糖市场中各级砂糖、绵白糖的理化指标 食糖各等级均为GB317-1998国家标准项下。项目精制优级一级二级砂糖：蔗糖分，%99.899.799.699.5色值，IU3080170260绵糖：总糖分，%98.4097.9597.92-色值，IU3080120-资料来源：中国食糖网第二部分 世界食糖市场概况世界食糖市场概述目前，全球每年甘蔗产量约10.6亿吨，平均
8、亩产4.5吨，含糖量14%15%，亩产糖0.6吨。每年食糖（甘蔗糖、甜菜糖）产量1.211.40亿吨，消费量约1.24亿吨，国际贸易量约3700万吨。而实际上，在全球1.4亿吨左右的食糖市场规模中，供求的变化都反映在近3700万吨的世界食糖贸易量上。概括起来看，世界食糖现货市场主要具有如下特点：生产相对集中。从生产方面来看，世界食糖的生产主要集中在少数几个国家，并且大多是第三世界国家，如巴西、印度、泰国等等。而全球几个主要产糖国的食糖除了满足本国国内的需求外，还要大量向国外出口，因为一些大的消费国生产不能自给，还需要进口，如俄罗斯、美国等。食糖消费介于刚性消费与弹性消费之间。从历史上看，全球食
9、糖消费量与人均GDP的变动之间不存在明显的相关关系，而与各个国家（地区）的饮食习惯却密切相关。市场供求变化较大，价格波动剧烈。在各类农产品和经济作物中，食糖的价格波动较为频繁，而且波幅相对较大。此外，食糖的市场价格波动还呈现出与众不同的特点，就是价格常常低于各主产国的生产成本。世界食糖平均生产成本超过390美元/吨，平均价格却经常只有其一半，远低于所有生产国的生产成本。各国糖业政策复杂多变，但均为政府主导型管理模式。尽管各国的糖业政策变动相对频繁，但总体来看，几乎都属于政府主导管理的模式，政府对食糖产业提供“三高”政策以促进其发展。具体而言，“三高”政策指的是高额国内支持、高进口壁垒和高出口补
10、贴。一、国际食糖现货市场分析（一）国际食糖市场的供求状况分析1、国际食糖市场的供给状况：（1）全球食糖的种植情况及生产情况全球共有约107个产糖国家（欧盟25国按照一个地区统计），其中年产糖量在50万吨以上的国家和地区有31个。在全球食糖产量中，甘蔗糖和甜菜糖的比例约为6:4。甘蔗糖的主要产区分布在南美洲、加勒比海地区、大洋洲、亚洲、非洲的大多数发展中国家和少数发达国家，主产国包括巴西、印度、欧盟、中国、美国、澳大利亚、墨西哥、泰国、菲律宾、古巴、南非等，这些国家的蔗糖生产量占全球生产量的90%以上。根据国际食糖组织的统计，目前世界主要食糖产区中，有超过一半的国家种植甘蔗，而只种植甜菜的国家则
11、相对较少，还有接近1/5的国家既种植甘蔗，又种植甜菜。在主要产区中，中国、美国、日本、埃及、西班牙、阿根廷和巴基斯坦等国既生产甘蔗糖又生产甜菜糖。从近年国际食糖生产的变化来看，全球范围内甘蔗的种植面积仍在不断增加，而甜菜的种植面积则保持平稳。图1 世界甜菜糖与甘蔗糖产量对比图单位：万吨，原糖值数据来源：美国农业部 （图中数据为03/04年度数据）从全球的食糖产量来看，2004/05年度，全球食糖产量约为1.417亿吨，比上一年度增长130万吨。而巴西是全球食糖产量和消费量最大的国家，2003/04年度巴西的食糖产量达2640万吨，预计2004/05年度产量将达2840万吨，占世界食糖总产量的近
12、20%。在2004/05年度，全球范围内食糖产量增长较快的国家分别是：巴西：增长200万吨、澳大利亚：增长50万吨、中国：增长40万吨。从近二十多年以来全球食糖市场的供给来看，世界食糖的产量一直保持着增长的总体态势（见图2）。不过就最近十年的产量变动而言，应该是总体稳定、小幅增长，从1995年以来，全球食糖产量的增长率一直稳定在1%以内，其中2000/2001年度及2003/04年度产量还出现了小幅下降。就目前的情况看，全球食糖生产的主要发展趋势是：甘蔗种植面积和糖产量增加，甜菜的种植面积和甜菜糖的产量略有减少。图2 1978年2004年世界食糖产量增长情况单位：万吨，原糖值 数据来源：国际糖
13、业组织图3 世界食糖产量前十国产量对比图单位：万吨，原糖值数据来源：美国农业部图4 世界食糖产量前十国(地区)产量占总产量比例图单位：%数据来源：美国农业部 图中数据为03/04年度产量图5 2004/05年度全球各食糖产区产量占总产量的比例图单位：%数据来源：美国农业部 图中数据为预估04/05年度数据图6 世界食糖产量增速前五国产量变化对比图单位：万吨，原糖值数据来源：美国农业部由于目前全球主要的食糖原料仍以甘蔗为主，因此在分析全球食糖种植面积时，也以甘蔗的种植面积作为主要的分析对象。根据美国农业部的统计，从1996年-2002年，世界甘蔗生产面积大约在29000多万亩（见表1）。其中世界
14、上甘蔗种植面积最大的国家是巴西，年种植面积7300多万亩；其次是印度，种植面积6200多万亩；中国位居第三，种植面积为1800多万亩；除上述三国外，甘蔗种植面积较大的国家还包括：古巴、泰国、墨西哥、澳大利亚、美国、印尼、南非等。其中巴西、印度的甘蔗种植面积分别占世界总面积的25.16%和21.21%，中国占6.08%。由于地理位置不同，世界各主要食糖产区的制糖生产期也各不相同：巴西：中南部：5月至12月，东北部：9月至次年4月；欧盟：7月至次年1月；澳大利亚：6月至12月；泰国：11月至次年1月；古巴：12月至次年5月；南非：5月至次年2月；墨西哥：11月至次年7月；哥伦比亚：10月至翌年9月；毛里求斯：1月至12月。而从全球来看，仍以每年9月到次年8月为一个市场年度。表11996-2002年世界甘蔗生产大国种植面积情况（单位：万亩）19961997199819992000200120027年平均占全球的比例全球2923929052291382898629359294862937029233100巴西7125722174797348726974607592735625.16印度6225625559106082633064456150620021.21中国186516621780156417831922186017776.08古巴18671869157314941561151
